Управление рисками регистраторского бизнеса

• Автор: Гусаров, Сергей Анатольевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Новосибирск
• Количество страниц: 183 с. : ил.

Содержание
Введение

Глава 1. Регистраторский бизнес как объект исследования.

1.1. Особенности развития регистраторской деятельности в России.

1.2. Анализ рисков деятельности по ведению реестра.

1.3. Задачи управления рисками регистраторского бизнеса

Глава 2. Методические вопросы управления рисками регистраторского бизнеса

2.1. Анализ подходов к управлению рисками бизнеса

2.2. Методический подход к управлению рисками регистраторского бизнеса

2.3. Оценка рисков регистраторского бизнеса

Глава 3. Управление рисками открытого акционерного общества Центральный Московский Депозитарий
ф 3.1. Анализ деятельности открытого акционерного общества Центральный
Московский Депозитарий.
3.2. Оценка рисков регистраторского бизнеса ОАО Центральный Московский Депозитарий
3.3. Основные рекомендации по снижению рисков регистраторского бизнеса
Заключение
Литература


Количество регистраторов продолжает уменьшаться. Рассмотрим более подробно содержание каждого этапа. Первый этап развития регистраторского бизнеса гг. На это время пришлось акционирование тысяч предприятий, создание нормативноправовой базы, определяющей порядок выпуска, обращения и учета ценных бумаг. Первоначально эта задача учета ценных бумаг легла на плечи самих акционерных обществ. В процессе создания акционерных обществ, акции, как правило, распределялись среди работников предприятия. Информация о владельцах ценных бумаг вносилась в реестр акционеров общества. Требования к реестру акционеров были минимальны и регламентировались временными положениями. В частности, Постановление Совета Министров РСФСР от г. Об утверждении положения об акционерных обществах определяло перечень необходимой информации, которая должна содержаться в реестре акционеров, но не регламентировало порядок внесения, хранения и выдачи информации из реестра. Указ Президента РФ от г. Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятии, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества, определил право на участие в общем собрании акционеров и право на получение дивидендов держателями акций, но оставалось много вопросов по порядку проведения этих мероприятий. В результате слабо проработанной нормативной базы, реестры акционеров на предприятиях велись самостоятельно с многочисленными ошибками, и, как следствие, возникали большие риски нарушения прав акционеров на ценные бумаги. В связи с этим, появилась необходимость создания институтов на рынке ценных бумаг, которые на профессиональном уровне смогли бы обеспечить ведение реестра акционеров и защитить права акционеров на цепные бумаги. В качестве таких институтов выступили специализированные регистраторы и депозитарии. Указ Президента РФ от г. О мерах по обеспечению прав акционеров определил обязанность акционерных обществ открытого типа с количеством акционеров более поручать ведение реестра акционеров банкам, инвестиционным институтам кроме инвестиционных консультантов, депозитариям или специализированным регистраторам. Указ предусматривал обязанность ведения реестра акционеров акционерного общества как на бумажных носителях, так и в виде электронной записи. Указом введены такие понятия как регистрация сделки, выписка из реестра, определены сроки проведения операции в реестре. Таким образом, к концу первого этапа появились предпосылки для создания независимых реестродержателей, профессионально занимающихся регистраторским бизнесом, параллельно создавалась потенциальная клиентская база для них в виде акционированных предприятий. Определенных стандартов по ведению реестра акционеров на тот момент не существовало, поэтому каждый регистратор самостоятельно разрабатывал удобную для себя технологию ведения реестров, работал на самостоятельном программном обеспечении, разрабатывал собственные правила. Основой второго этапа И4гг. На его основе 6 июня г. Профессиональная ассоциация регистраторов, трансферагентов и депозитариев ПАРТАД как прообраз саморегулируемой организации. В Распоряжении Госкомимущества РФ от г. Об утверждении положения о реестре акционеров акционерного общества определились более четкие требования к реестру акционеров и порядку его ведения, обязанности реестродержателя и зарегистрированных в реестре лиц. Характерной чертой этого этапа было усиление регулирующей роли государства. В соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 4 года О мерах но государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации была образована Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку ФКЦБФР при Правительстве Российской Федерации. В качестве основных функций нового федерального органа исполнительной власти положением определены контроль и регулирование рынка ценных бумаг и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Эго определило начало жесткого государственного регулирования регистраторской деятельности.