Риск в инвестиционной деятельности банка

• Автор: Егоров, Валентин Александрович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 156 с. : ил.

Содержание
Введение 3

Глава 1. Развитие рискменеджмента в банковской сфере Ю

1.1. Основные риски в банковской деятельности

1.2. Методы по оценке риска в банковском секторе

1.3. Инновации в области управления рисками в ведущих иностранных банках

Глава 2. Развитие российской банковской системы и фактор риска в ней

2.1. Роль спекулятивной политики банков на финансовых рынках в развитии российской банковской системы

2.2. Роль рыночного риска и риска ликвидности в деятельности российских банков

2.3. Управление риском ликвидности в российских банках

Глава 3. Практические аспекты управления риском в инвестиционных подразделениях банков
3.1. Система управления рисками в инвестиционном подразделении банка
3.2. Минимизация рыночного риска в инвестиционной деятельности банков
Заключение
Библиография


Законы ограничивали количество операций и услуг, предоставляемых различными кредитными учреждениями, и тем самым снижали их риски. Особенно ярко и очевидно это прослеживается на примерах США и Японии. Основными банковскими операциями были привлечение ресурсов и ссуды. Ограничение конкуренции способствовало получению стабильного дохода. С тех пор ситуация радикально изменилась. В отношении стратегии основной задачей банков все более становится максимизация прибыли и доходов акционеров через повышение качества управления рисками. Таким образом, высокая инфляция и ограничения по депозитным процентным ставкам наибольшее распространение это получило в США заставили вкладчиков искать альтернативные инструменты инвестирования своих сбережений1. Одновременно развивались новые институты финансового посредничества финансовые компании, пенсионные и инвестиционные фонды и т. Это сопровождалось процессом сокращения депозитной базы банков. В е годы у многих банков ухудшилось качество кредитов, а ряд банков столкнулся с крупными потерями по выданным кредитам и ссудам. Коммерческие банки многих западных стран оказались перед лицом кризиса в своей отрасли, усугубленным общеэкономическим спадом, вызванным резким ростом цен на нефть и снижением темпов роста экономического развития. Параллельно во многих странах шло смягчение банковского законодательства в контексте процесса дерегуляции, что привело к отмене многих старых норм и правил. Так, например, традиционное различие между коммерческими и инвестиционными банками в США и в Японии постепенно снижается2. ii , . . i i ii iv , . i i, i i ii i . Европе, где универсальные банки оставались нормой. Но и там происходили аналогичные процессы отказа от старых норм регулирования. Законодательные изменения в сфере банковского сектора привели к большей открытости, консолидации банковского дела. Увеличилось проникновение банков на рынки других стран. Эти процессы, в значительной степени сопровождаемые резким увеличением сделок по слиянию и поглощению, обострили конкуренцию на финансовом рынке. Следует отметить и то, что слияния, в силу либерализации банковского законодательства, происходили не только в рамках банковского сектора. Банки активно поглощали, покупали или сливались, образовывая транснациональные корпорации со страховыми компаниями, инвестиционными компания, венчурными фондами и т. Это заставило банки искать новые источники прибыли и способы управления собственным капиталом, что, в свою очередь, способствовало резкому увеличению как старых, так и новых рисков, связанных с развитием новых финансовых инструментов, дальнейшей либерализацией финансовых систем и зарождением новой экономики. Под влиянием этих процессов и тенденций в экономике банки были вынуждены снижать свои операционные, административные и финансовые расходы, разрабатывать новые продукты и услуги, искать новые рынки, более гибко удовлетворять растущие потребности клиентов. В результате банки вышли на рынок деривативов, который только начинал нарождаться. Это событие стало важной вехой в развитие современного банковского сектора и мировой финансовой системы в целом. Работа с деривативами резко увеличила доходы банков, однако как оказалось впоследствии, уровень рисков так же сильно возрос. Главная задача и функция деривативов состоит в распределении между участниками сделки рыночных рисков, связанных с изменением сырьевых цен, валютных курсов, процентных ставок, курсов акций, биржевых индексов и т. В последнее время появились новые типы деривативов на основе ставок морского фрахта, стоимости микропроцессоров, разрешений на загрязнение среды. Помимо деривативов большое распространение получила секьюритизация3. Этот механизм позволяет резко увеличить активы банка при том же объеме собственного капитала. Объем мирового рынка деривативов на г. США4. ii i, vx x, v i. i i, .