Инвестиционный механизм финансово-промышленных групп России

• Автор: Зарипов, Ильяс Абдулбярович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 204 с.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение

Глава 1. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВО

ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП РАЗВИТЫХ СТРАН.

1.1. Природа и сущность финансовопромышленных групп

1.2. Финансовопромышленные группы США, Западной Европы и Японии

1 3. Роль кредитнофинансовых институтов в формировании инвестиционного механизма ФПГ развитых стран

Глава 2. ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ РОССИИ

2.1.Роль банков в формировании финансовопромышленных групп Российской Федерации

2.2. Классификация ФПГ России.

2.3 Значение государства в создании финансовопромышленных групп России.

Глава 3. ОСНОВНЫЕ ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕХАНИЗМА ФПГ
3.1. Формирование и мобилизация инвестиций в рамках
3.2. Банкиучастиники ФПГ и их роль в создании инвестиционных механизмов.
3.3. Основные направления развития инвестиционной политики ФПГ Российской Федерации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


В противном случае, при возобладании одной из составляющих над другими, ФПГ будет вырождаться либо в производственную группу предприятий, либо в банковский холдинге набором контролируемых промышленных компаний. Рис 1. Рассмотрим более подробно цели и задачи каждой из составляющих. В широком смысле финансовый блок представляет собой объединение различных кредитнофинансовых учреждений и финансовых компаний. Это коммерческие банки страховые, инвестиционные, лизинговые, финансовые компании паевые, трастовые и пенсионные фонды. Главной задачей финансовой составляющей ФПГ является привлечение и аккумулирование денежных средств. Кроме привлечения капитала на финансовый блок возлагается управление денежными ресурсами, поддержание устойчивого баланса между ресурсами и заявками на эти ресурсы со стороны других участников ФПГ, разработка инвестиционной политики и осуществление капиталовложений, а также управление рисками. Коммерческим банкам отводится главенствующее положение среди других кредитнофинансовых институтов. Это связано прежде всего в тем, что в большинстве случаев ФПГ возникают в результате финансовой экспансии того или иного коммерческого банка КВ. Промышленный блок это группировка корпораций, осуществляющих производственную деятельность в различных отраслях и секторах общественного производства. Часто такие промышленные объединения принимают вид производственного холдинга, основу которого составляет головная фирма, вокруг которой выстраивается целая сеть дочерних предприятий. Основной задачей, фокусом внимания производственного блока ФПГ является управление производством. Торговокоммерческий блок представляет собой крупную торговую компанию, строящую свою деятельность в интересах всей группы. Основой блока выступает маркетинговая служба, которая на основании изучения маркетинговых данных определяет эластичность спроса и ценовой фактор. Таким образом, главной задачей торговокоммерческого блока ФПГ является создание условий для бесперебойного функционирования производства с учетом проведения грамотной ценовой политики. Формы осуществления деятельности предприятий и учреждений, входящий в ФПГ, весьма разнообразны. ФПГ в целом с интересами каждого отдельного предприятия, входящего в ее состав. Основная задача головной организации заключается не в установлении полного контроля над членами группы, а в поиске совместных решений на принципах взаимовьиодности вопросов повышения эффективности всех предприятий, входящих в систему ФПГ, ограничения конкуренции, совершенствования движения денежного капитала, обеспечения надежности поставок и сбыта, объединения ресурсов и взаимопомощи. Поэтому взаимодействие головной организации ФИГ с организапиямиучас гииками изначально направлено на взаимовыгодное сотрудничество. ФПГ управление группой может осуществлять материнская компания, совещание президентов головных фирм, одновременно являющегося и совещанием ведущих акционеров взаимное владение акциями. Холдинговое строение группы является доминирующим в образовании и функционировании многих зарубежных ФПГ как на национальном, так и транснациональном уровне. Часто холдинг выступает в сосредоточенном виде, т. В зависимости от специфики создаваемых корпоративных структур холдинговые компании могут осуществлять различные функции. Это может быть только инвестиционная деятельность, инвестиционная деятельность в сочетании с производственной, коммерческой и другими функциями. Холдинг может централизовать снабжение, сбыт, осуществление внешнеэкономических связей, проведение научноисследовательских и конструкторских разработок, координировать деятельность дочерних предприятий, определяя соответствие их операции интересам ФПГ как целостной хозяйственной структуры. Говоря о холдинговом строении, необходимо иметь в виду, что это система участия в капитале гарантирует материнской компании осуществление контроля над компанией дочерней. Но этот контроль в основном носит стратегический характер. Механизмом его реализации являегся общее собрание акционеров, поэтому должны быть использованы и возможности оперативного контроля и управления, образующих вторую группу механизмов согласования интересов.