Формирование методов оценки и прогнозирования финансовой устойчивости страховой организации

• Автор: Козлов, Александр Владимирович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Хабаровск
• Количество страниц: 206 с. : ил.

Все страховые компании, официально прошедшие процедуру лицензирования, выполняющие требования по формированию, размещению страховых резервов, а также соблюдения нормативного соотношения активов и обязательств имеют право считаться надежными. Еще более сложным является определение соотношения понятий устойчивость и платжеспособность. Во все том же словаре Даля сказано, что платжеспособный способный, имеющий возможность платить, осуществлять платежи. Рассмотрим основные взгляды ученых на понятие финансовой устойчивости и платежеспособности. Г. Шмален связывает наличие финансовой устойчивости на предприятии со следующим если в каждый момент времени оно может произвести на этот момент обязательные платежи. О.В. Ефимова указывала, что необходимо различать долгосрочную и текущую платжеспособность. Под долгосрочной платжеспособностью понимается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе. Способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам называют текущей платжеспособностью. Организация считается платжеспособной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, используя оборотные активы. Г.В. Савицкая 9 утверждает, что платжеспособность есть внешнее проявление финансового состояния предприятия, а финансовая устойчивость отражает внутреннюю его сторону, характеризующая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования см. Финансовая устойчивость предприятия это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Платжеспособность возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платжные обязательства. Рисунок 1 Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия
Данная схема не вполне корректно отражает связь между финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособная организация не всегда будет являться финансово устойчивой. Проверка на финансовую устойчивость осуществляется в критической для компании ситуации если она в состоянии выполнять все требования законодательства, а также поддерживать достигнутый уровень оборачиваемости, обеспечивать высокий уровень деловой активности при неблагоприятных факторах, можно утверждать о наличии финансовой устойчивости. Точно также как и состояние финансовой устойчивости априори не предполагает наличия платежеспособности. Компания может быть устойчивой в длительной перспективе, выполнять все платежные обязательства, но на конкретную определенную дату не сможет выполнить обязательств. Это невыполнение обязательств может быть вызвано вопервых, временными затруднениями или кассовыми разрывами в денежной наличности, а вовторых, многие предприятия, банки и другие организации целенаправленно проводят политику в задержке платежей, что нисколько не отражается на их финансовом состоянии, в рамках законодательства нарушений не производится. Безусловно, что такая политика организаций позволяет пользоваться чужими денежными средствами без соответствующей оплаты, так как неплатежи в течение некоторого периода времени иначе представляют собой определенного рода краткосрочный кредит без уплаты процентов. Денежные средства остаются на расчетном счете и могут использоваться для работы компании. Страховые организации также используют эту возможность для формирования на отчетную дату резерва заявленных, но неурегулированных убытков, что позволяет увеличить расходы и снизить налогооблагаемую базу. Такие операции с кратковременными задержками платежей отнюдь не вызваны неплатежеспособностью компании чаще всего компании оплачивают все счета на следующий же день после отчетной даты. Поэтому вопрос о существовании платежеспособности необходимо пересмотреть с учетом сложившейся системы оптимизации налогообложения и политики управления доходами и расходами.