Колебания конъюнктуры финансового рынка и их влияние на развитие промышленного производства : Теория, моделирование и практика

• Автор: Иванченко, Игорь Сергеевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Ростов-на-Дону
• Количество страниц: 351 с. : ил.

Оглавление.
ВВЕДЕНИЕ.

ПЕРВЫЙ РАЗДЕЛ. Анализ конъюнктуры финансового рынка.

ГЛАВА 1. Динамика объмов денежной массы как важнейший

фактор конъюнктурных колебаний.

1.1. Конъюнктурные колебания финансового рынка

понятие, содержание, методы исследования

1.2. Определение степени экзогенности российской

денежной массы

1.3. Оценка устойчивости скорости денежного обращения.

1.4. Анализ российского механизма денежного спроса и предложения

1.5. Разработка стохастической модели приращений
денежной массы
ГЛАВА 2. Рост потребительских цен и изменение валютного курса
как факторы колеблемости финансовой конъюнктуры.
Ь 2.1. Оценка устойчивости российской инфляции
2.2. Эмпирическая проверка наличия взаимосвязи между динамикой безработицы и инфляции в российской
экономике.
2.3. Выявление монетарных и немонетарных факторов
российской инфляции.
2.4. Построение имитационных моделей динамики
инфляции и валютного курса.
ГЛАВА 3. Выявление инвестиционного потенциала финансового рынка.
3.1. Краткосрочные и долгосрочные финансовые инструменты
как источники инвестиционных ресурсов
3.2. Исследование степени эффективности российского рынка ценных бумаг.
3.3. Анализ инвестиционного потенциала рынка ценных бумаг
ВТОРОЙ РАЗДЕЛ. Влияние конъюнктурных колебаний финансового
рынка на функционирование промышленного производства.
ГЛАВА 4. Характеристика динамики инвестиционных потоков.
4.1. Волновая динамика объмов российских инвестиций
в основной капитал
4.2. Исследование степени устойчивости инвестиционных потоков
4.3. Моделирование колебаний российских инвестиционных потоков
ГЛАВА 5. Эмпирическая оценка воздействия финансового рынка
к на промышленное производство.
5.1. Влияние краткосрочных монетарных колебаний на объмы промышленного производства.
5.2. Выявление степени приоритета в воздействии на объмы промышленного производства монетарной и фискальной политики.
5.3. Оценка инфляционной и валютнокурсовой уязвимости отраслей российской промышленности.
5.4. Поиск функционирующих каналов трансмиссии
денежнокредитной политики.
5.5. Построение имитационной модели воздействия финансового рынка на динамику объмов производства и прибыли в
промышленности.
Заключение
Библиографический список источников.
Приложение 1. Статистические модели и таблицы, дополняющие
основной текст работы
Приложение 2. Статистические данные по макроэкономическим
переменным финансового рынка.
Приложение 3. Статистические данные по макроэкономическим переменным реального сектора экономики
в целом по промышленности
Приложение 4. Статистические данные по производству продукции
в различных отраслях промышленности

Введение.
Актуальность


Уже на протяжении нескольких столетий экономисты ведут ожесточнные споры о причинах возникновения экономических циклов. За это время было выдвинуто множество теорий и гипотез, объясняющих колебания деловой активности как с позиций внутренних, так и внешних по отношению к экономической системе факторов. Сторонники внешних теорий объясняют возникновение конъюнктурных колебаний существованием таких факторов, как войны, революции, смена президентов и правительств, миграция и рост населения, научные открытия и даже влияние космоса. Приверженцы внутренних теорий пытаются найти в самой природе рыночного хозяйства причины непрекращающегося возникновения циклических колебаний. Экономисты этого направления утверждают, что в любом подъме уже прорастают семена рецессии и спада, а любой спад нест в себе семена оживления и экспансии 3. Однако, несмотря на значительные результаты, которые уже достигнуты мировой наукой в области изучения экономических колебаний, до сих пор ещ не создана В рыночных условиях хозяйствования роль и значение финансовых рычагов регулирования производственных процессов резко возросли. Финансовый рынок один из тех секторов экономики, где наиболее сильно проявляется действие рыночных механизмов. В странах со стабильной экономической ситуацией финансовый рынок всегда оказывает существенное влияние на рост внутреннего валового продукта, на развитие народного хозяйства, на материальное положение широких слоев населения. В частности, отлаженный механизм денежного обращения и кредитования способен сглаживать колебания масштабов производства, сокращая производственный цикл. Неблагоприятная же конъюнктура финансового рынка страны усугубляет положение не только отдельного промышленного предприятия, но даже целой отрасли или всей экономики. Несмотря на то, что термин конъюнктура в современной экономической литературе довольно распространен и часто употребляется, необходимо уточнить, что мы будем понимать в дальнейшем под словосочетанием конъюнктура финансового рынка. Напомним, что в советской экономической энциклопедии 9 конъюнктуру определяют как процесс воспроизводства в конкретноисторических условиях во всей его совокупности и рыночном проявлении. В экономической энциклопедии под редакцией Л. И. Абалкина 8 экономическая конъюнктура определяется как сложившаяся экономическая обстановка, ситуация, характеризующаяся совокупность показателей, которая отражает состояние мирового хозяйства, хозяйства страны, региона, рынка товаров в определенный период. Такими показателями являются динамика производства, движение внутренней и внешней торговли, товарных запасов, цен, курсов ценных бумаг, прибылей, степень загрузки производственных мощностей, издержки производства и обращения, численность безработных, заработная плата и др. Л.И. Абалкина. Однако наибольший упор в нем делается на временной параметр состояния конъюнктуры, т. Другими словами, конъюнктура статическая это как бы одномоментный фотоснимок экономического процесса или явления. Естественно, что в различные моменты времени одно и то же экономическое явление будет характеризоваться различными значениями совокупных признаков, т. Следовательно, можно говорить о конъюнктурных колебаниях, которые отражают действие случайных и краткосрочных факторов , направленных на экономический объект, в отличие от коренных, глубинных экономических процессов, совершающихся в народном хозяйстве структурные сдвига . Колебание движение, обладающие в той или иной степени повторяемостью во времени отклонения характеристик объекта от некоторых средних значений, соответствующих положению равновесия 4. Под первыми понимаются масштабы обновления основного капитала, спрос на потребительские товары, состояние кредитноденежной системы. Вторые включают в себя научнотехнический прогресс, централизацию и концентрацию капитала и производства . В данной работе все внимание будет сосредоточено на анализе наиболее динамичных циклических факторов, определяющих состояние конъюнктуры финансового рынка.