Ипотечное жилищное кредитование в России и направления его совершенствования

• Автор: Горбачев, Александр Сергеевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 172 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ПРИНЦИПЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ И МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ

1.1. Понятие и сущность ипотечного жилищного кредитования

1.2. Принципы ипотечного кредитования

1.3. Ипотечное жилищное кредитование в США

1.3.1. Характеристики рынка жилищных ипотечных кредитов в США

1.3.2. Рынок ЦЕННЫХ БУМАГ на основе ипотечных кредитов

1.3.3. Типы ипотечных жилищных кредитов в США

1.4. Ипотечное жилищное кредитование в Германии

1.4.1. Система ипотечного кредитования в Германии

1.4.2. Система контрактных сбережений
1.4.3. Рефинансирование за счет эмиссии ценных бумаг
1.4.4. Правовые основы ипотечного кредитования в Германии
1.4.5. Типы ссуд в Германии
1.5. Сравнение ипотечных рынков С Ш А и Европы
1.6. Возможности применения международного опыта в России
ГЛАВА 2. ИПОТЕЧНОЕ ЖИЛИЩНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ
2.1. Текущее состояние ИЖК в России
2.2. Сценарии ИЖК в России
2.3. Субъекты ИЖК в России
2.4. Деятельность Агентства ипотечного жилищного кредитования
2.5. Итоги ипотечного кредитования в России за и гг.
2.6. Основные выводы по состоянию ИЖК в России
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИЖК В РОССИИ
3.1. Совершенст вование системы ИЖК в России юо
3.1.1. Основные рекомендации по совершенствованию ИЖК в России
3.1.2. Развитие рынка ипотечных ценных бумаг
3.1.3. Рефинансирование ипотеки пенсионными накоплениями
3.2. Управление рисками в банкекредиторе о
3.2.1. Основные виды рисков на рынке ИЖК
3.2.2. Структура процентной ставки по ипотечному кредиту
3.2.3. Управление рисками путем выбора инструмента кредитования
3.2.4. Управление рисками путем корректировки процентной ставки
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК БИБЛИОГРАФИЧЕСКИХ ИСТОЧНИКОВ
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность


Исходя из вышеизложенного, организационнофинансовая сущность ИЖК заключается в формировании финансового механизма, обеспечивающего формирование ресурсов для долгосрочного кредитования заемщиков под залог жилья. Механизмы, лежащие в основе такого рефинансирования, являются основой классификации различных систем ипотечного кредитования. Исследовав финансовоэкономическое содержание ипотечного жилищного кредитования, целесообразно перейти к анализу процесса его функционирования, рассмотрению элементов, формирующих систему ИЖК. В процессе своего функционирования система ИЖК должна выполнять две функции а обеспечивать мобилизацию средств на финансирование жилищных кредитов б предоставлять и обслуживать кредиты. Система ипотечного жилищного кредитования ИЖК, как и любая другая система, представляет собой ряд взаимосвязанных элементов. ИЖК. К субъектам ИЖК можно отнести заемщика, кредитора, риэлторские и страховые кохмпании, инвесторы, правительство. Все субъекты являются участниками рынка ИЖК. Объектом ИЖК выступают процессы связанные с покупкой, строительством и реконструкцией жилья, а также с приобретением земли под жилищное строительство, т. Обеспечением ИЖК выступает залог жилой недвижимости, однако в дополнение можно взять другой залог или поручительство физического или юридического лица. Организационнофинансовая основа ИЖК включает в себя этапы кредитования как определенную последовательность обязательных процедур, а также саму технологию кредитного процесса, т. Если хотя бы один из элементов не присутствует полностью или частично, то вся система ИЖК не функционирует в полной мере. Одно из отличий зарубежной и российской практик ипотечного жилищного кредитования заключается в том, что в России основными кредиторами являются универсальные банки, в то время как в западных странах в роли кредитора выступают специализированные ипотечные институты. Главная цель развития долгосрочного ипотечного жилищного кредитования, по мнению автора, создать эффективно работающую систему обеспечения доступным по стоимости жильем российских граждан со средними доходами, основанную на рыночных принципах приобретения жилья на свободном от монополизма жилищном рынке за счет собственных средств граждан и долгосрочных ипотечных кредитов. Система долгосрочного ипотечного жилищного кредитования в России должна опираться на имеющийся международный опыт развития ипотечного кредитования, быть адаптирована к российской законодательной базе, учитывать макроэкономические условия характерные для переходной экономики, ограниченную платежеспособность населения, высокую инфляцию. Система ипотечного жилищного кредитования должна опираться в первую очередь на эффективное использование привлеченных финансовых ресурсов граждан, коммерческих банковкредиторов, инвесторов, и в меньшей степени финансирования со стороны государственного бюджета. Темпы и масштабы развития системы ипотечного жилищного кредитования в регионах должны определяться объективной экономической ситуацией в регионе, платежеспособным спросом на жилье и его предложением, а также наличием или отсутствием необходимой региональной нормативноправовой базы и инфраструктуры. Наиболее важная особенность системы ипотечного жилищного кредитования проявляется в ее делении на первичный и вторичный рынки закладных. На первичном рынке кредитор и заемщик непосредственно вступают в договорные отношения друг с другом. Например, коммерческий или ипотечный банк предоставляет гражданам кредит. Участниками первичного рынка закладных выступают, с одной стороны, граждане, которым выдается этот кредит, а с другой коммерческие банки, ипотечные компании и другие учреждения, предоставляющие гражданам кредиты под залог недвижимости. В сущности, первичный рынок закладных сегмент общего кредитнофинансового рынка, непосредственно охватывающий деятельность ипотечных банков и иных финансовых институтов по кредитованию конкретных юридических и физических лиц под залог конкретных объектов недвижимости. На вторичном рынке осуществляется продажа закладных по уже предоставленным ипотечным кредитам ссудам, т.