Современные тенденции участия России в международном движении ссудного капитала

• Автор: Долгополов, Дмитрий Сергеевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 165 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение

Глава I. Импорт ссудного капитала как основной вид иностранных инвестиций для РФ.

1.1. Ссудный капитал в трансграничном движении финансовых ресурсов

1.2. Влияние импорта капитала на факторы экономического роста

Глава II. Критерии эффективного участия в международном движении ссудного капитала.

2.1. Условия доступа на внешний рынок замного капитала

2.2. Внешние заимствования и макроэкономическая стабильность.

2.3. Уровень абсорбционной способности экономики и факторы спроса на ссудный капитал .

2.4. Выбор инструментов заимствования

Глава III. Государственный сектор России в международном движении ссудного капитала

3.1. Эволюция государственного сектора как международного замщика
3.2. Внешние государственные заимствования и институциональное развитие
3.3. Управление внешним долгом в условиях сокращения задолженности . Глава IV. Импорт ссудного капитала негосударственным сектором.
4.1. Динамика внешних заимствований и резервы роста.
4.2. Приток ссудного капитала в частный сектор как фактор развития абсорбционной способности экономики.
4.3. Инструменты внешних заимствований сырьевой компании на примере газовой отрасли РФ
Заключение
Библиография


Результаты диссертационного исследования могут быть как применены на практике органами государственного управления и частными экономическими агентами, так и использованы для дальнейших научных работ в этой области. Для разработки и реализации государственной финансовой политики практическое значение имеют методы определения количественных параметров вывоза ссудного капитала государственным сектором, а также выводы о роли суверенного заемщика в международном движении ссудного капитала в современных условиях. Результаты исследования импорта ссудного капитала корпоративным сектором могут быть использованы при формировании стратегии внешних заимствований частных компаний и банков. Принципы определения безопасного уровня внешнего долга и использования механизмов оптимизации стоимости внешних заимствований могут быть применены частными компаниями для выбора наиболее эффективных форм и методов импорта ссудного капитала. ФПГ при разработке финансовых схем. Значение теоретических положений исследования для дальнейших научных работ состоит в обосновании необходимости фокусирования на внешних заимствованиях как основном виде иностранных инвестиций для России, оценке эффективности процесса участия в международном движении ссудного капитала, а также создании основ для разработки и совершенствования механизмов, повышающих положительное влияние импорта ссудного капитала на развитие страны. Выводы диссертационного исследования докладывались на международной научнопрактической конференции Актуальные проблемы управления в Государственном университете управления Москва, г. Ряд положений диссертации был апробирован путем использования для подготовки курса лекций Проблемы управления внешним долгом в странах с формирующимся рынком, прочитанного для студентов второго высшего образования Института внешнеэкономических связей МГИМО. Результаты диссертации, имеющие прикладное значение, нашли применение в деятельности АН Газпромбанк ЗАО в области инвестиционного кредитования и финансового консультирования предприятий газовой отрасли. Основные положения диссертации опубликованы в 5 печатных работах общим объмом 2, п. Диссертация состоит из введения, четырх глав, заключения, библиографии и приложений. Материал изложен на 7 страницах текста, содержит 6 таблиц, рисунков, библиографический список и пять приложений. ГЛАВА 1. Для России такая форма МЭО, как ввоз и вывоз капитала, находится но стоимостным показателям на втором месте после внешней торговли. Внешнеторговый оборот товаров и услуг составил в г. Если сальдо торгового баланса составило в г. Традиционно в отечественной экономической литературе импортируемый иностранный капитал разделяется на предпринимательский и ссудный2. Предпринимательский капитал, в свою очередь, распадается на прямые зарубежные инвестиции ПЗИ и портфельные инвестиции в ценные бумаги. Рис. Данная классификация основана на формальном критерии и е недостаток состоит в следующем. Рассчитано по Вестник Банка России. С. . Современные международные экономические отношения. М., . С. . Облигации являются инструментом портфельного инвестора, но их эмиссия и обращение на вторичном рынке опосредует кредитные отношения, т. Таким образом, портфельные иностранные инвестиции в части, отражающей вложения в долговые ценные бумаги, являются компонентом движения ссудного капитала. Согласно методике структурирования платжного баланса на основе формального критерия по бруттообъмам потоков в период гг. Россию, портфельные , а прочие инвестиции . В вывозе капитала доминируют прочие инвестиции , тогда как прямые занимают , а портфельные 9. Источник v i . V. . xi. . Международными финансовыми организациями группой Всемирного банка и МВФ для анализа проблем внешнего финансирования развивающихся стран применяется схема разграничения капитальных потоков, основанная на принципе их отношения к ссудному капиталу, а именно инвестиции, создающие задолженность в частности, банковские кредиты, облигации и не создающие задолженность ПЗИ и портфельные инвестиции в акции. Рассчитано по данным ЦБ РФ по платежному балансу.