Определение целесообразности кредитования коммерческим банком инвестиционного проекта

• Автор: Лапшин, Дмитрий Николаевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Тула
• Количество страниц: 166 с. : ил.

Содержание
Введение

Глава 1. Исследование теории и практики инвестиционного кредитования.

1.1 Анализ состояния инвестиционного кредитования в банковской сфере.

1.2 Анализ основных методик инвестиционного проектирования.

1.3 Анализ риска инвестиционного проекта, методов его оценки и учета.

1.3.1 Исследование природы риска инвестиционного проекта.

1.3.2 Методы оценки риска и его учета при определении эффективности инвестиционного проекта

1.4 Анализ состояния инвестиционного проектирования на современном этапе

Глава 2. Методический подход к определению эффективности участия

коммерческого банка в кредитовании инвестиционного проекта.

2.1 Разработка методики формирования коммерческим банком решения о целесообразности кредитования инвестиционного проекта
2.1.1 Подход к определению достоверности параметров инвестиционного проекта на основе методов прогнозирования
2.1.2 Методика формирования альтернативного варианта инвестиционного проекта в условиях нестабильности внешней среды
2.1.3 Методика определения степени риска инвестиционного проекта.
2.1.4 Проведение комплексного рисканализа инвестиционного проекта.
2.2. Подход к определению величины резерва на возможные потери по ссуде
с учетом особенностей инвестиционного кредитования.
Глава 3. Использование результатов теоретических исследований в практике определения целесообразности участия коммерческого банка в
кредитовании инвестиционного проекта.
3.1. Технология прогнозирования объма продаж
3.2 Оценка вариантов реализации инвестиционного проекта в условиях неопределенности
3.3 Расчет показателя риска реализации инвестиционного проекта
3.4 Технологии количественного рисканализа
3.4.1 Анализ чувствительности.
3.4.2 Сценарный анализ
3.5 Расчет экономического эффекта от применения разработанной методики формирования коммерческим банком решения о целесообразности кредитования инвестиционного проекта.
Выводы и предложения
Библиография


Сегодня, в условиях определенной стабилизации российской экономики, преимущество должны получить рыночные подходы, что не исключает применение в их рамках инструментов, стимулирующих инвестиционную активность коммерческих банков. По данным Банка России , параметры функционирования банковской системы существенно улучшились, в том числе возрос объем кредитов реальному сектору экономики. Несомненно, что система кредитования нуждается в развитии, требует дальнейшего улучшения условий ведения бизнеса. Однако участие банков в финансировании инвестиций в основной капитал производственных предприятий в последние годы не растет, а даже снижается. Таблица 1. Активы пассивы банковского сектора, млрд. Собственные средства капитал банковского сектора, млрд. ВВП в к активам банковского сектора ,5 2,9 7,3 3,5 ,6 6,4 3,9 ,1 3,9 5,1 ,4 5,4 ,0 4,9 ,6 6,6 5,6 ,3 ,8 5. Валовой внутренний продукт, млрд. Динамика активов и капитала банков, как основных параметров, характеризующих состояние банковского сектора, свидетельствует об их восстановлении. Рисунок 1. Динамика активов и капитала банков РФ По итогам года прирост прибыли банковского сектора был самым высоким за последние три года ,3 за год ,6 . Прибыль действующих кредитных организаций за год составила 2,1 млрд. Удельный вес прибыльных кредитных организаций среди действующих кредитных организаций повысился с ,2 до ,9 . Но сумма убытков действующих кредитных организаций в году возросла до 7,9 млрд. Основная часть этих убытков около ,0 приходится на один из крупных банков, находящийся в стадии реорганизации и развития бизнеса. Капитализация банковской системы, несмотря на сокращение взносов в уставный капитал, остается на высоком уровне. Отношение капитала к активам банков в среднем составляет , а показатель достаточности капитала отношение капитала банков к активам, взвешенным с учетом их рискованности составляет ,7 , при том, что минимально допустимый уровень по международным рекомендациям 8 . Поэтому, предстоящее повышение порогового значения достаточности капитала с 2 до не приведет к заметному сокращению количества российских банков. В начале февраля года такие займы сроком на лет на общую сумму около 2 млрд. Сбербанк и Внешторгбанк. При этом стоимость займов оказалась довольно низкой 6, годовых для Сбербанка и 6,5 годовых для Внешторгбанка. Вполне вероятно, что по этому пути пойдут и крупнейшие частные банки, получив, таким образом, столь необходимые для развития кредитования длинные ресурсы. В целом же можно констатировать надежность российской банковской системы. Обозначилась тенденция к смене модели участия банков в экономике они начали выполнять функцию финансового посредника, привлекать средства населения, в большей степени ориентироваться на предоставление кредитов реальному сектору экономики и вкладывать в него суммы, в несколько раз превышающие их собственные средства. ВВП при собственных средствах банков, равных 5,7 ВВП. Однако достигнутые результаты нельзя переоценивать. Хотя анализ кредитного портфеля российских коммерческих банков свидетельствует о растущей динамике кредитов, предоставленных банками предприятиям и организациям, доля кредитов в инвестициях в основной капитал изменяется волнообразно. Нет выраженной тенденции роста данной доли в общем объеме кредитов. Таблица 1. Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым предприятиям и организациямрезидентам, включая просроченную задолженность, млрд. Кредиты банков в инвестициях предприятий и организаций всех форм собственности в основной капитал без субъектов малого предпринимательства, млрд. Однако полученные данные показывают также, что активность коммерческих банков по предоставлению инвестиционных кредитов значительно снизилась после года, когда в условиях общего экономического роста, оживления инвестиционного спроса предприятий и отсутствия высокодоходных финансовых инструментов, банки увеличили объем инвестиционного кредитования реального сектора. Об этом свидетельствуетнаиболее высокая за весь посткризисный период доля инвестиционных кредитов в общем объеме кредитов банка и доля банковских кредитов в общем объеме источников финансирования инвестиций в основной капитал.