Нестабильность банковской системы: условия и факторы возникновения кризисов

• Автор: Лепехин, Олег Алексеевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 160 с. : ил.

Оглавление
Введение

Глава 1. Теоретические аспекты возникновения банковских кризисов

1.1 Понятие и содержание банковской нестабильности

1.2 Модели возникновения нестабильности на финансовых рынках .

1.3 Условия и факторы возникновения банковских кризисов

Глава 2. Современные методы прогнозирования банковских кризисов.

2.1 Основные подходы к прогнозированию системных банковских кризисов.

2.2 Проблемы практического применения систем прогнозирования кризисов.

2.3 Макропрудснциальные индикаторы банковских кризисов

Глава 3. Анализ стабильности банковского сектора России

3.1 Методика анализа стабильности банковского сектора.
3.2 Анализ динамики индикаторов уязвимости банковского сектора России
3.3 Основные факторы возможной нестабильности банковского сектора России
Заключение
Приложение
Литература


Банки, сталкивающиеся с потребностями повысить ликвидность, выходят на рынок ликвидных ресурсов, на котором банки с избыточной ликвидностью заинтересованы предоставлять в кредит краткосрочные активы. Рынки ликвидных ресурсов, тем не менее, могут быть неэффективны в силу таких явлений как рыночная власть или асимметрия информации. Этап распространения подразумевает, что существуют некоторые внешние эффекты, которые обуславливают протекание финансового кризиса. Говоря о природе финансовой нестабильности, необходимо отдельно упомянуть работы Ф. Мишкина, которые получили наибольшую известность. Он дает следующую дефиницию финансового кризиса. Финансовый кризис это процесс дезорганизации финансового рынка, при котором проблемы неблагоприятного отбора v i и морального риска приводят к тому, что финансовые рынки перестают играть роль канала по передаче финансовых ресурсов субъектам с наилучшими инвестиционными возможностями. Главными характеристиками этого определения выступают неблагоприятный отбор и психологический риск. Вместе они являются каналом реализации более сложной проблемы асимметрии информации i ii, которая нарушает равновесие в функционировании финансовой системы. Асимметрия информации это ситуация, когда один из участников сделки владеет, частной информацией, которую он может частично по своему усмотрению раскрыть, и когда преодоление подобной асимметрии с другой стороны возможно только при значительных затратах. Например, заемщик обычно обладает лучшей информацией о потенциальном доходе и риске, связанным с инвестиционным проектом получаемых сумм, нежели кредитор. Как уже отмечалось, двумя каналами реализации этой проблемы выступают неблагоприятный отбор и моральный риск. Неблагоприятный отбор характеризует механизм ошибочного выбора контрагента или партнера, который ведет к созданию отношений, подверженных риску. Проблема неблагоприятного отбора на рынке как следствие асимметрии информации x впервые была описана в г. Д. Акерлофом. ii, i . vi ii i Ii iv. i . i i , . .9. , . i i i i. V. . Поскольку кредитор не в полной мере может оценить вероятность успешного осуществления всех проектов, он вынужден выработать условия финансирования проектов со средним уровнем риска. Таким образом, для проектов с высоким уровнем риска эти условия могут быть более выгодными по сравнению с теми проектами, уровень риска которых ниже. Предотвращению неблагоприятного отбора способствует информация, полученная кредитором о заемщике, либо опыт и используемые методы оценки риска, либо продолжительное сотрудничество с заемщиком. Моральный риск существует в том случае, если контрагент после заключения контракта x осуществляет действия, ставящие под сомнения успешное выполнение этого контракта. Например, с точки зрения кредитора изменение условий финансируемого проекта на более рискованные может стать причиной изменения вероятности возврата кредита. Моральный риск можно минимизировать посредством мониторинга действий субъекта хозяйствования в процессе использования им заемных средств, а также оценки финансового положения. Теория асимметрии информации, по мнению Ф. Мишкина, привлекательна для объяснения природы финансового кризиса, поскольку раскрывает сущность финансовой системы, подвергающейся нестабильности. Определяя финансовую систему как объект финансового кризиса, Ф. Мишкин рассматривает его как наиболее наглядную форму проявления нестабильности. Рост процентных ставок. Результаты исследований Д. Стиглица и А. Вайсса в г. ii, i . vi ii i Ii iv. i . i i , . .9. ii, . ., i, . i ii i i I Ii i i vi. V. .