Развитие деятельности хеджевых фондов в процессе финансовой глобализации

• Автор: Матвеев, Владимир Петрович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Ростов-на-Дону
• Количество страниц: 153 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
Глава 1. Институциональный подход к исследованию развития деятельности хеджевых фондов на финансовом рынке в процессе финансовой глобализации
1.1. Развитие хеджевых фондов как финансовой инновации в системе институциональных инвесторов.
1.2. Направления и механизм воздействия хеджевых фондов на эффективность функционирования финансового рынка

в условиях глобализации

Глава 2. Влияние хеджевых фондов на волатильность финансового рынка в процессе финансовой глобализации.
2.1. Сравнительный анализ параметров доходностьриск портфелей активов хеджевых фондов и различных секторов финансового рынка.
2.2. Деятельность хеджевых фондов как фактор влияния на системный риск глобализирующегося финансового рынка.
Глава 3. Расширение деятельности хеджевых фондов в России институциональные и экономические условия
3.1. Выявление экономических условий расширения деятельности хеджевых фондов на развивающемся финансовом рынке России.
3.2. Формирование институциональных условий деятельности
хеджевых фондов на российском финансовом рынке
Заключение
Библиографический список
Приложения
Введение
Актуальность


В выявлении перспективных направлений деятельности хеджевых фондов и спектра инвестиционных стратегий, более масштабное использование которых ожидается на российском рынке, реализован авторский методический подход, который опирается, вопервых, на специфику российского финансового рынка как развивающегося, вовторых, на проведенное в работе обобщение особенностей деятельности хеджевых фондов на развивающихся рынках в целом. Особенность экономического содержания системных рисков в условиях глобализации в потенциальном воздействии на глобальную финансовую систему в целом, а не только на национальную экономику одного государства или на группу финансовых институтов. В этом контексте системный риск это характеристика и особенность самой современной глобальной финансовой системы. Финансовые институты принимают на себя финансовые риски нефинансового сектора. При этом растет доля активов финансовых институтов, перераспределяющих риски, таких как инвестиционные, пенсионные и хеджевые фонды в сравнении с финансовыми посредниками, принимающими риск на себя, коммерческими банками и другими кредитными организациями. В этих условиях хеджевые фонды должны создавать внутренние системы управления риском, которые должны сочетать стандартность процедур с индивидуальностью методов и гибкостью мер управления риском. Научная новизна диссертационного исследования заключается в определении направлений развития хеджевых фондов в их взаимосвязи с изменениями структурных и качественных характеристик глобализирующегося финансового рынка, а также в выявлении институциональных и экономических факторов расширения деятельности хеджевых фондов в России. Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретические результата, полученные в ходе исследования, могут быть использованы в дальнейших исследованиях развития российского финансового рынка в части расширения деятельности на нем хеджевых фондов. Научные результаты исследования могут найти применение в учебном процессе при подготовке специалистов по специальности Финансы и кредит при чтении учебных дисциплин Финансовые рынки, Финансовая глобализация, Рынок ценных бумаг зарубежных стран. Практическая значимость работы заключается в систематизации качественных характеристик хеджевых фондов как финансового института и особенностей диверсификации их активов, что позволяет инвесторам проводить более обоснованную оценку хеджевых фондов как объекта инвестиций и повысить эффективность принимаемых инвестиционных решений. Предложения и рекомендации диссертации могут быть использованы органами государственного регулирования финансового рынка и непосредственно экономическими агентамиинвестиционными фондами, хеджевыми фондами с учетом специфики развития российского финансового рынка. Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты и выводы данного диссертационного исследования были представлены на международных научнопрактических конференциях в г. Москве, в г. СанктПетербурге, в г. Ярославле на межрегиональных научнопрактических конференциях в г. РостовенаДону. Научные результаты исследования были внедрены в учебный процесс по подготовке специалистов в области финансов и кредита по курсам Финансовая глобализация, Рынок ценных бумаг зарубежных стран. Рекомендации по установлению стандартных процедур мониторинга структуры и контроля уровня риска банковских операций на кредитном и фондовом рынках, а также предложения по институциональной структуре системы внутреннего контроля и управления использованы в деятельности Ростовского филиала ОАО КБ Банк Москвы и Ростовского филиала ОАО КБ Возрождение. По теме исследования опубликовано печатных работ объемом 4, авторских печатных листов, в том числе 1 статья в журнале, рекомендованном ВАК РФ. Логическая структура и объем диссертации соответствуют теме, цели и задачам исследования. Диссертация содержит введение, три главы, заключение, библиографический список. Работа содержит графиков и диаграмм, 4 таблицы, 3 приложения, библиографический список включает 0 наименований источников.