Роль финансовых посредников в формировании и реализации инвестиционного потенциала России

• Автор: Жабин, Василий Владимирович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Краснодар
• Количество страниц: 179 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СУЩЕСТВОВАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНСТИТУТОВ ФИНАНСОВОГО ПОСРЕДНИЧЕСТВА.

1.1 Финансовое посредничество сущность и экономическое содержание.

1.2 Формы организации финансовых посредников и их классификации .

1.3 Место и роль финансовых посредников в структу ре инвестиционного потенциала экономической системы
ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ВОЗДЕЙСТВИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ НА ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ РОССИИ
2.1 Оценка влияния кредитных рейтингов и рейтингов инвестиционной привлекательности на функционирование финансовых посредников
2.2 Финансовые посредники как элемент инвестиционного потенциала и субъекты инвестиционной активности

2.3 Оценка уровня финансового посредничества по типам финансовых институтов России

ГЛАВА 3. РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВОГО ПОСРЕДНИЧЕСТВА КАК ФАКТОР РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА РОССИИ
3.1 Расширение ресурсной базы финансовых посредников, как основа повышения инвестиционной активности
3.2 Повышение инвестиционной активности небанковских финансовых посредников в реализации инвестиционного потенциала России.
3.3 Совершенствование процесса управления финансовыми посредниками России.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ


Теоретические выводы и рекомендации могут быть использованы в учебном процессе при разработке программ учебных курсов по следующим дисциплинам Деньги, кредит, банки, Финансы и кредит, Оценка инвестиционного климата. Апробация работы. Основные положения и выводы диссертации были представлены на международной научной конференции Современная социальноэкономическая трансформация России ориентиры и итоги в контексте глобализации и регионализации г. Краснодар, г. Актуальные проблемы социальноэкономического развития России г. Сочи, г. Уроки СССР и будущее России ресурсноэнергетические, экономикополитические и социокультурные параметры г. Москва, г. III Всероссийской научной конференции Модернизация экономики Юга России и новые стратегии региональной экономической политики пос. Домбай, г. Современная социальноэкономическая трансформация России ориентиры и итоги в контексте глобализации и регионализации г. Сочи, г. Основное содержание диссертации и результаты исследования отражены в публикациях автора, общим объемом 3,3 п. Структура и объем работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы из 3 наименований. Работа изложена на 9 страницах компьютерного печатного текста, содержит рисунка, таблиц. ГЛАВА 1. Экономическое развитие хозяйственной системы любого уровня тесно связано с уровнем развития финансовой системы. Структура финансовой системы, институты, входящие в нее и особенности взаимосвязей между ними, во многом определяют возможности для формирования и размещения инвестиционных ресурсов, что является неотъемлемым условием экономического роста. Финансовая система играет важнейшую роль в движении капитала и обеспечивает перемещение средств между хозяйствующими субъектами, домашними хозяйствами и между собой. На сегодняшний день в структуру финансовой системы входит множество различных институтов, имеющих как определенную специфическую направленность, так и объединяющие в себе различные по характеру функции. Институты финансового посредничества представляют собой основу финансовой системы, обеспечивая аккумуляцию, трансформацию сбережений инвесторов с последующим инвестированием этих средств. Основная роль финансовых посредников заключается в обеспечении экономики финансовыми ресурсами, за счет формирования и развития эффективных механизмов инвестирования. Именно инвестиции определяют возможности расширенного воспроизводства, как на уровне предприятия, так и на уровне государства в целом. Поэтому проблемы аккумуляции сбережений, их трансформации и эффективного размещения особенно актуальны для растущих и развивающихся экономик. Процессы сбережения и инвестирования, функционирования рынка капиталов, корпоративного финансирования и др. Существование финансовых посредников обусловлено многими факторами, но, в сущности, они являются предприятиями, осуществляющими специфические виды коммерческой деятельности. Специфика их деятельности заключается в том, что они не осуществляют движение материальных активов, как, то производство, продажа и др. Инвестиционные процессы предполагают два возможных пути размещения капитала индивидуальных инвесторов в инвестиции либо с участием посредника, либо без него рис. Под индивидуальными инвесторами в настоящем исследовании следует понимать домашние хозяйства и нефинансовые организации фирмы. Индивидуальные инвесторы могут самостоятельно выйти на финансовый рынок и приобрести обязательства определенной фирмы, тем самым, осуществив инвестиции, и, в этом случае, в финансовом посреднике нет необходимости. Такой подход находит свое отражение в модели всеобщего равновесия ЭрроуДебре i, в основе которой распределение ресурсов, и взаимодействие домашних хозяйств и фирм осуществляется через рынки, без участия посредников 5. В этом случае финансовый посредник не нужен, поскольку он не влияет ни на цены активов, ни на их распределение. Следовательно, финансовый рынок, как один из видов рынков в хозяйственной системе, обеспечивает эффективное распределение финансовых ресурсов, и для посреднических операций нет оснований. Рис. Пути осуществления инвестиций.