Концептуальные и методологические основы управления финансами интегрированных предпринимательских структур

• Автор: Козенкова, Татьяна Андреевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 436 с. : ил.

1.1. Роль интегрированных структур в экономике России и основные тенденции развития инте1рационных процессов

1.2.Сущность и порядок формирования интегрированных предпринимательских структур .

1.3. Цели и основные мотивы интеграции. Синергетический эффект объединения

1.4. Методологические и нормативноправовые проблемы функционирования и

управления финансами предпринимательских объединений .

Глава 2. Финансовые отношения как объект управления в интегрированных предпринимательских структурах .
2.1. Особенности и виды финансовых отношений интегрированных предпринимательских структур .

2.2. Финансовые отношения с органами государственной власти

2.3. Порядок взаимодействия группы с финансовыми институтами, с поставщиками, заказчиками и прочими организациями
2.4. Характеристика отношений внутри группы с собственниками, с работниками предприятий, между структурными подразделениями

2.5. Роль внутригрупповых финансовых отношений в системе управления

финансами группы
Глава 3. Концептуальные основы управления финансами в интегрированных структурах
3.1. Сущность и особенности финансового менеджмента итерированных предпринимательских структур
3.2. Основные концептуальные положения финансового менеджмента .1С. Базовые принципы, цели и задачи .
3.3. Основы формирования финансовой стратегии .
3.4. Финансовая политика. Виды и особенности формирования .
Глава 4. Методы и инструменты управления финансовыми потоками интегрированных предпринимательских объединений .
4.1. Финансовый учет, финансовое планирование и контроль как основные методы управления консолидированными финансами .
4.2. Финансовые инструменты управления внутрифирменными денежными потоками группы
4.3. Порядок применения трансфертных цен и регулирование процесса
ценообразования
Глава 5. Методика налогового планирования в интегрированных предпринимательских структурах .
5.1. Сущность и принципы налогового планирования, его место в системе управления финансами предпринимательских объединений .
5.2. Направления, этапы и методы налогового планирования .
5.3. Механизм оптимизации налогообложения группы компаний
5.4. Пути совершенствования налогового регулирования деятельности
интегрированных предпринимательских структур .
Глава 6. Формы и механизмы организации процесса управления консолидированными финансами .
6.1. Оценка степени централизации функции управления финансами интегрированной предпринимательской структуры
6.2. Модели и формы организации управления консолидированными финансами
6.3. Система внутрикорпоративного нормативного регулирования финансового
менеджмента предпринимательского объединения .
Глава 7. Методика оценки эффективности деятельности интегрированных предпринимательских структур .
7.1. Методические подходы к оценке эффективности интеграции
7.2. Система показателей оценки синергетического эффекта .
7.3. Методы оценки эффективности налогового планирования .
7.4. Этапы оценки качества и эффективности управления консолидированными
финансами
Заключение .
Библиографический список использованной литературы
Приложения
Введение


Ниже приведены результаты исследований количества интегрированных структур, сформированных по тому или иному способу данныена начало и гг. Исследования ЗАО Издательский дом Экономическая газета, проводимые в гг. Этот способ интеграции следует признать основным на сегодняшнем этапе развития российских предпринимательских объединений. Классификация по степени добровольности дружественности объединения. Дружественное объединение объединение, при котором все условия процесса согласованы между владельцами и руководителями всех заинтересованных компаний. Враждебное объединение форма интеграции при отсутствии согласия поглощаемой компании. Оборонительное объединение предназначено для того, чтобы сделать компанию менее уязвимой для враждебного поглощения. По существу, оно представляет собой разновидность дружественного объединения, то есть объединения по согласованию сторон. Однако цель такого союза не столько развитие бизнеса, сколько и, прежде всего, его защита. Враждебные поглощения в России занимают серьезную долю рынка сделок по корпоративным объединениям, значительно большую, чем в странах с развитой экономикой. Рис. Университетом менеджмента и бизнесадминистрирования 4. Специалисты выделяют следующие предпосылки для осуществления враждебного поглощения. Экономические конкретные экономические слабости бизнеса и возможности их использования. Правовые нарушения законодательства очень, часто налогового и возможности из использования. Политикоадминистративные возможности создания критического политикоадминистративного давления на бизнес. В настоящее время идет процесс усовершенствования корпоративного законодательства, нацеленный на противодействие враждебным поглощениям. Формы корпоративной интеграции. В зависимости от цели создания интегрированных 1рупп, экономического содержания объединения, правового статуса, организационной структуры и ряда других признаков различают несколько классификационных групп. Обобщая подходы различных авторов к определению типологии интегрированных структур, выделим основные классификационные группы см. А.Б. Фельдман в. Управление корпоративным капиталом пишет Методологически правильно выделить экономические механизмы, объединения предприятий, выражающие определенные производственные отношения, и организационноправовые формы, в которых осуществляется действие этих механизмов. Региональные. Рис 3. По критерию экономического содержания, основанного на цели создания объединения, принципах централизации тех или иных производственнохозяйственных, коммерческих функций, как характеризует его Шиткина И. С. 9. С., выделяют картели, синдикаты, тресты, концерны, пулы, консорциумы, конгломераты. Сравнительная характеристика основных организационных элементов различных форм интегрированных групп дана в приложении 3. При объединении предприятий в форме картелей и синдикатов, цель которых в получении синергетического эффекта за счет организации совместной реализации сходной или аналогичной продукции, централизация управленческих функций ограничивается сферой коммерции, сбыта, процессов ценообразования. Контроль над формированием и использованием финансовых ресурсов реализуется в сфере обращения. В группах, организованных в форме пула, доходы или прибыль участников поступают в общий фонд и распределяются между ними согласно соглашению. Функции управления финансами группы сосредотачиваются в области формирования, распределения и использования прибыли от совместной деятельности. Конгломераты характеризуются высокой степенью самостоятельности участников и децентрализацией управления. Создание их направлено на снижение производственных и финансовых рисков за счет диверсификации деятельности. Финансовый менеджмент концентрируется на управлении денежными потоками по направлениям бизнеса и оценки их эффективности. В концернах наиболее высокая степень централизации функций управления, в том числе финансами, единое управление из центра. В зависимости от экономического содержания интеграции предприятий формируются и финансовая стратегия группы, и организационная структура управления финансами, и методы управления финансовыми ресурсами.