Управление рисками регистратора реестров владельцев именных ценных бумаг

• Автор: Трещева, Татьяна Федоровна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Тула
• Количество страниц: 161 с. : ил.

Содержание
Введение.
Глава 1 Анализ научнометодических разработок в области управления рисками Регистраторов реестров владельцев именных ценных бумаг
1.1 Анализ особенностей деятельности Регистраторов реестров владельцев именных ценных бумаг в России.

1.2 Анализ рисков, возникающих в рамках деятельности Регистраторов

1.3 Обзор научнометодических подходов к управлению рисками, применяемых в рамках деятельности профессиональных участников рынка

ценных бумаг

Выводы по главе 1.

Глава 2 Разработка научнометодического подхода к управлению рисками Регистратора реестров владельцев именных ценных бумаг.
2.1 Разработка системы показателей оценки уровня рисков, возникающих в рамках деятельности Регистратора

2.2 Разработка модели управления рисками Регистратора.

2.3 Разработка методики управления рисками Регистратора
Выводы по главе 2
Глава 3 Апробация научнометодических разработок на примере Регистратора ООО СРК Регион
3.1 Оценка уровней рисков и величин возможных потерь Регистратора на примере ООО СРК Регион.
3.2 Разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности управления рисками Регистратора ООО СРК Регион.
3.3 Оценка эффективности мероприятий по внедрению научнометодических
разработок.
Выводы по главе 3
Заключение.
Список литературы


По действующему в этот период русскому праву акции обязательно должны были быть именными бумагами. Закон гласил, что во всех без изъятия компаниях, которые были учреждены после издания Положения 6 декабря года, дозволялся один только род акций, именно с точным указанием в них лица получателя, звания или чина, имени, отчества и фамилии. Акции безыменные запрещались , с. Фактически данное Положение явилось прообразом ныне действующего законодательства и, следовательно, заложило порядок действия учетной системы, существующей сегодня. Декретом советского правительства уже декабря года были запрещены все операции с ценными бумагами и в начале года были аннулированы государственные займы. С переходом к нэпу были сняты ограничения на частную предпринимательскую деятельность, появились государственные и смешанные акционерные общества. Государство выбрало политику акционирования предприятий для привлечения частного капитала. В период нэпа товарные биржи и фондовые отделы при биржах существовали с по год. Организация фондовых бирж в СССР была предусмотрена постановлением ВЦИК и СНК о валютных операциях. Ценности, находившиеся в обороте, например царские десятки, иностранные ценности и другие, по соображениям экономической политики не были допущены на биржу. Это обусловило возникновение внебиржевого рынка, на котором к тому же осуществлялись активные спекулятивные операции, в том числе и с валютой Российской федерации. Фондовые отделы находились в ведении Наркомфина, который устанавливал правила совершения сделок и осуществлял надзор за их деятельностью. Таким образом, в сложившейся в период нэпа системе в создании учетных институтов не было никакой необходимости. Появление рыночных элементов в экономике России в виде альтернативных форм собственности, самостоятельности предприятий, выпуска ценных бумаг в начале х означали создание реальной базы для рынка ценных бумаг в России. Рынок ценных бумаг часть финансового рынка связанная с эмиссией и куплейпродажей ценных бумаг акций, облигаций, фьючерсов, скадских свидетельств варрантов и т. Первичный рыюх рьш первичного размещения, определенный реиениеи о вьпуэе ценных бумаг И пэрядвв их размещения. Вгориньй рынок рынок обращения ценных бумаг в результате соеогдий гушгрсдахи, дарения, залога, наследования и т. На рынке появляются первые ценные бумаги, начинаются достаточно крупные спекуляции с акциями бирж. Биржи были абсолютно во всех областных, а нередко и районных центрах. Гак, например, в Туле ценные бумаги торговались в специальном отделе Тульской товарносырьевой биржи. Развертывается рекламная кампания по телевидению рекламируются акции НИПЕК, РИНДКО, Альфакапитал и других инвестиционных компаний и фондов. Акции промышленных компаний в этот период занимают незначительное место, едва достигая 2 от общего объема сделок. Так, одним из первых выпусков ценных бумаг промышленных предприятий являются акции ОАО Тулачермет, зарегистрированный декабря года в процессе приватизации, и акции дочерних структур ОАО Тулачермет ОАО Ванадий Тулачермет, ОАО Полема Тулачермет, ОАО Стройматериалы Тулачермет, зарегистрированные в процессе создания акционерных обществ путем выделения из материнской компании. В России стихийно сложилась смешанная полицентрическая модель рынка ценных бумаг, на котором одновременно и с равными правами присутствуют коммерческие банки, фондовые биржи и другие финансовые институты рисунок 3. Эта модель отличается от американской, в которой запрещено участие коммерческих банков на фондовом рынке. Эффективное обращение ценных бумаг при этом достигается за счет централизации и монополизации услуг регистраторских услуг, которая привела к возникновению ДеиозитарноТрастовой компании i как центрального места хранения ценных бумаг. Она выступает в качестве номинального держателя в реестрах и учитывает всех ценных бумаг Соединенных Штатов , с. ЭТС и ИБСС клиринговая организация в единую депозитарную расчетноклиринговую организацию ЭТСС. Облигации.