Управление денежными потоками на примере строительных организаций

• Автор: Цветкова, Юлия Геннадьевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Нижний Новгород
• Количество страниц: 205 с. : ил.

Оглавление
Введение
1. Методологические основы управления денежными потоками на примере строительных организаций.

1.1. Экономическая сущность денежных потоков организаций.

1.2. Анализ методик управления денежными потоками

1.3. Основные проблемы, возникающие при управлении денежными потоками в строительных организациях.

2. Разработка методики управления денежными потоками строительных организаций

2.1. Разработка основных принципов и процесса управления денежными потоками строительных организаций

2.2. Разработка методов оптимизации денежных потоков строительных компаний.

2.3. Разработка прогнозных планов денежных потоков строительных организаций.

3. Практическая реализация методики управления денежными потоками строительных организаций
3.1. Применение предложенной методологии управления денежными потоками строительной организации.
3.2. Практический инструментарий оптимизации денежных потоков
3.3. Разработка прогнозного плана, анализ влияния прогнозного чистого денежного потока на деятельность строительной организации.
Заключение
Список использованной литературы


Темпы роста объема денежных потоков, а также их структура по видам деятельности предприятия складываются под существенным воздействием времени, так как функционирование денежного капитала во времени всегда представляет собой результат избранной его собственниками альтернативы использовать его в целях текущего потребления или вовлечь в дальнейший экономический процесс. Денежный поток предприятия как процесс, осуществляемый с учетом фактора риска. Денежный поток предприятия как процесс, осуществляемый с учетом фактора ликвидности. Понятие денежные потоки предприятия является агрегированным, включающим в состав различные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность предприятия. В целях обеспечения целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации , . Ниже приведена расширенная в части основных признаков классификация денежных потоков, применяемая в практике финансового менеджмента и бухгалтерского учета. Характеризуя эти виды денежных потоков, следует обратить внимание на высокую степень их взаимосвязи. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обусловливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия оба эти вида денежных потоков представляют собой единый комплексный объект финансового менеджмента. Рассматриваемые виды денежного потока предприятия отражают содержание концепции оценки стоимости денег во времени применительно к хозяйственным операциям предприятия. Рассматривая эти виды денежных потоков предприятия, следует обратить внимание на то, что они различаются лишь в рамках конкретного временного интервала. При определенном минимальном временном интервале все денежные потоки предприятия могут рассматриваться как дискретные. И, наоборот в рамках жизненного цикла предприятия преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный характер. Рассмотренная классификация позволяет дать точные характеристики денежного потока присущие не только отрасли народного хозяйства в целом, но и компании в частности, тем самым позволяя целенаправленно осуществлять учет, анализ и управление денежными потоками различных видов на предприятиях, работающих в отрасли строительства. При определении денежных потоков помимо авторов, определяющих понятие денежных потоков, исходя из основных элементов денежного баланса, есть авторы, которые рассматривают кэш фло как показатель денежной наличности 9. При этом показатель кэш фло, по их мнению, в основном означает часть денежных средств, остающихся у хозяйствующего субъекта до дальнейшего их распределения, и которая равна сумме амортизационных отчислений, чистой прибыли то есть прибыли, оставшейся в распоряжении хозяйствующего субъекта после уплаты налогов и других денежных запасов неиспользованные денежные средства. Аналогичного взгляда на денежный поток организации придерживаются Бабылева А. З., Волков И. М., Грачев М. В. и Уткин Э. А., утверждая, что кэш фло равняется сумме прибыли и амортизационных отчислений , 5, . Однако, в отличие от вышеуказанных авторов они ограничивают денежный поток суммой прибыли после уплаты налогов и амортизации, не включая при этом другие денежные запасы. Г.Шмален понимает под потоком денежных средств разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени, сопоставляя его с прибылью . Галицкая С. В. математически определяет денежный поток как последовательность поступлений денежных средств и моментов времени, в которые они осуществлены . Кроме того, чистый денежный поток может быть как положительным, так и отрицательным, поэтому необходимо учитывать не только наличие чистой прибыли, но и непокрытого убытка у предприятия. Содержательную структуру чистого денежного потока можно представить в виде схемы рис. Рис. Изучение определения и понятия денежного потока, используемые известными экономистами, дает нам понятие, о том, что в нем нашли отражение лишь общие характерные черты денежного потока без учета влияния сферы деятельности и рынка, на котором работает компания.