Методологические основы управления инвестиционными процессами в национальных судоходных компаниях

• Автор: Алексеева, Татьяна Алексеевна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2000
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 288 с. : ил

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. КОНЦЕПЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ В НАЦИОНАЛЬНЫХ СУДОХОДНЫХ КОМПАНИЯХ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ .
1.1. Сущность, свойства и особенности инвестиционных процессов в судоходных компаниях .
1.2. Структуризация задач управления инвестиционными процессами в национальных судоходных компаниях и типы инвестиционных решений
1.3. Теория и практика оценки эффективности капитальных вложений и техникоэкономического обоснования развития флота в условиях централизованной и переходной российской экономики .
1.4. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов и формирования бюджета капиталовложений предприятий за рубежом
1.5. Обоснование концепции управления инвестиционными процессами на основе полимодельной оценки и многокритериального выбора инвестиционных программ развития флота судоходных компаний .
Выводы .
2. СТРУКТУРИЗАЦИЯ И МОДЕЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРИ ИНВЕСТИРОВАНИИ РАЗВИТИЯ ФЛОТА СУДОХОДНЫХ КОМПАНИЙ
2.1. Методологические аспекты моделирования инвестиционных процессов постановка задачи, основные допущения и ограничения .
2.2. Математическое описание модели денежных потоков при инвестировании развития флота судоходных компаний
2.2.1. Структуризация денежных потоков судоходной компании при
инвестировании развития транспортного флота
2.2.2. Моделирование денежных потоков по видам деятельности
судоходной компании
2.3. Методические положения по формированию гипотетического варианта отчета о движении денежных средств судоходной компании
Выводы .
3. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПО МНОГОКРИТЕРИАЛЬНОМУ АНАЛИЗУ И ПРИНЯТИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ ПРИ ОБОСНОВАНИИ ПРОГРАММ РАЗВИТИЯ ТРАНСПОРТНОГО ФЛОТА . ИЗ
3.1. Обоснование системы критериев оценки и предпочтения выбора инвестиционных проектов и программ судоходных компаний
3.2. Структура модели оценки и принятия инвестиционных решений
по развитию транспортного флота судоходных компаний .
3.3. Разработка частных локальноцелевых моделей оценки инвестиционных проектов и программ развития транспортного флота .
3.3.1. Модель финансовоэкономической оценки инвестиционных программ развития транспортного флота
3.3.2. Модель корпорационной оценки инвестиционных программ
развития транспортного флота
3.3.3. Модель оценки инвестиционного риска программ развития транспортного флота
3.4. Разработка модели многокритериального анализа и оптимизации инвестиционных решений по развитию флота судоходных компаний .
3.5. Разработка специального программноалгоритмического комплекса реализации модели оценки и принятия инвестиционных решений
3.6. Верификация разработанной модели и апробация специального программноалгоритмического комплекса е реализации при обосновании инвестиционных решений обновления флота ОАО СЗП
Выводы .
4. РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ КАЧЕСТВА ОБОСНОВАНИЯ И КОНТРОЛЮ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ ПРИ УПРАВЛЕНИИ РАЗВИТИЕМ ТРАНСПОРТ
НОГО ФЛОТА НАЦИОНАЛЬНЫХ СУДОХОДНЫХ КОМПАНИЙ .
4.1. Анализ результатов оценки вариантов инвестиционных проектов и программ с использованием специального программноалгоритмического комплексаИнвестФ.1
4.2. Анализ результатов и обоснование методических рекомендаций по оценке риска инвестиционных проектов обновлении транспортного флота судоходных компаний
4.3. Полимодельный анализ и обоснование методических рекомендаций по оптимизации инвестиционных решений развития флота национальных судоходных компаний
4.4. Методические рекомендации по стратегическому контролю реализации инвестиционных программ .
4.5. Рекомендации по дальнейшему развитию методов и средств информационной поддержки оптимизации инвестиционных решений
Выводы
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ


Такая схема кредитования являлась вынужденной мерой, поскольку возможность получения кредита у российских банков практически исключалась. В настоящее время ситуация изменяется в благоприятном направлении. Вопервых, некоторые российские банки готовы предоставить кредитные ресурсы для строительства флота на отечественных верфях. Ряд стратегических инвесторов готовы финансировать транспортные проекты с целью достижения собственных интересов, отличных от намерения получить доход в краткосрочной перспективе. Как правило, это получение дополнительных благ и привилегий обеспечение собственных перевозок грузовладельцами получение торговых скидок, например для получателей грузов контроль над финансовыми потоками транспортной компании и др. Например, концерн ЛУКОЙЛ в лице компании ЛУКойлАрктикТанкер финансирует за счет собственных средств проект строительства пяти танкеров для перевозки нефти ТиманоПечорского месторождения по Северному морскому пути, первый танкер Астрахань уже передан заказчику. Не освоенным, но, на наш взгляд, перспективным видом финансирования является выдача займа под денежный поток, то есть проектное финансирован ие3. В настоящее время собственные возможности судоходных компаний по финансированию инвестиционных программ также значительно расширились. Многие судоходные компании имеют устойчивое финансовое положение, в том числе высокий уровень кредитоспособности. Девальвация национальной ваиоты положительно сказалась на уровне рентабельности заграничных перевозок. Использование же отечественной судостроительной базы позволяет снизить стоимость постройки судов. К сожалению, существует много проблем, затрудняющих эффективную работу как эксплуатационных, так и судостроительных предприятий несовершенство системы налогообложения, высокие процентные ставки по отечественным кредитам, неблагоприятное таможенное законодательство, несовершенство законодательной базы по вопросам залога судов под российским флагом для привлечения иностранных кредитов и др. Необходимо принятие ряда законов и правительственных нормативных актов, позволяющих обеспечить благоприятные условия для строительства флота на отечественных верфях, и эффективной эксплуатации судов под российским флагом. Организационноэкономические вопросы финансирования строительства флота подробно рассмотрены в . Правительством намечается ряд мер государственной поддержки отечественного судостроения и национальных судоходных компаний, в том числе снятие таможенной пошлины на импорт судового оборудования, освобождение судостроительных заводов от старых долгов и затрат на содержание социальной инфраструкту ры, отмена таможенных и прочих сборов при регистрации судов под российский флаг. По словам министра транспорта С. Франка , возвращение под росийский флаг судов, построенных в годах, принесет бюджету сумму на 3 порядка большую, чем сборы за регистрацию . Таким образом, особенностью современного этапа состояния и развития отечественного флота является насущная необходимость и объективная возможность осуществления крупных инвестиционных проектов по строительству новых судов на отечественных верфях для эксплуатации под российским флагом. Очевидно, что в рыночных условиях хозяйствования динамика процессов обновления и развития гранспортного флота зависит прежде всего от эффективности управления инвестиционными процессами в национапьных судоходных компаниях. Меры государственной поддержки могут лишь способствовать активизации инвестиционной деятельности компаний, но не являются определяющими. Поэтому актуальным является вопрос обоснования и принятия эффективных инвестиционных решений, обеспечивающих достижение стратегических целей развития компании при сохранении финансовой устойчивости компании и приемлемого уровня риска. Управление инвестиционными процессами это деятельность, направленная на обеспечение наиболее эффективного вложения средств в инвестиционные проекты и получения ожидаемых результатов. В диссертационной работе будем исходить из определения инвестиционного проекта, приведенного в Методических рекомендациях , с.