Управление инвестиционными ресурсами в условиях финансово-промышленной интеграции

• Автор: Яшин, Владимир Владимирович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2001
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 178 с. : ил

СОДЕРЖАНИЕ
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ РЕСУРСАМИ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННОЙ ИНТЕГРАЦИИ НА ЭТАПЕ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

1.1. ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННАЯ ИНТЕГРАЦИЯ КАК ОСНОВА

ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ России

1.2. Задачи управления инвестиционными ресурсами в условиях финансовопромышленной интеграции для развития

рыночной экономики в России.

1.3. Задачи повышения эффективности управления инвестиционными ресурсами в условиях финансовопромышленной интеграции.

ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ 1

ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ РЕСУРСАМИ НА ОСНОВЕ СТОХАСТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННОЙ ИНТЕГРАЦИИ
2.1. Управление активами и пассивами в инвестиционных институтах как важнейший элемент инвестиционной политики в
условиях финансовопромышленной интеграции
2.2. Теоретическое обоснование моделей доходности активов и стоимости пассивов инвестиционного института в условиях
финансовопромышленной интеграции.
2.3. Разработка стохастических математических моделей принятия решений по изменению структуры активов и пассивов инвестиционного института.
ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ И
ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ РЕСУРСАМИ В
УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННОЙ ИНТЕГРАЦИИ
3.1. Организационнометодическое обеспечение принятия
РЕШЕНИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ РЕСУРСАМИ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННОЙ ИНТЕГРАЦИИ.
3.2. Техническая поддержка принятия решений по управлению
ИНВЕСТИЦИОННЫМИ РЕСУРСАМИ ОРГАНИЗАЦИЙ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННОЙ ИНТЕГРАЦИИ.
3.3. ПРИМЕНЕНИЕ МОДЕЛЕЙ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ СТРУКТУРОЙ АКТИВОВ И ПАССИВОВ В ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИНСТИТУТАХ ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННЫХ КОМПЛЕКСОВ
ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ III.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА


При данном режиме возможности инвестиционных и коммерческих банков и финансовых компаний в рамках финансовопромышленной интеграции существенно расширяются. Такие финансовые институты, подкрепленные интегрированными ресурсами, рассматриваются потенциальными клиентами как более надежные, устойчивые и привлекательные для достаточного количества клиентов. По данным банков, входящих в Федеральную резервную систем США , в течение последнего десятилетия инвестиционные институты, входящие в стратегические альянсы с промышленными организациями, были намного прибыльнее традиционных коммерческих банков. В г. США инвестиционный фонд ii предлагал размещать депозитные вклады под годовых, тогда как максимачьный процент по банковским вкладам не превышал . В году доходы 5 крупнейших американских банков составили 3. 4 млрд. , , две финансовые компании. Крупнейшие радиоэлектронные корпорации I, i, iтакже имеют инвестиционные компании, которые активно ведут деятельность по лизингу выпускаемого оборудования, предоставлению кредитов, страхованию и пр. Финансовая компания i с активами около 0 млрд. Сумма активов финансовой компании I i . млрд. Функции инвестиционных институтов ежегодно расширяются, и в настоящее время они предоставляют все виды кредитов, характерные для традиционных коммерческих банков. Зачастую номенклатура услуг, предоставляемых инвестиционными институтами в рамках финансовопромышленной интеграции, значительно шире, чем номенклатура услуг традиционных кредитных учреждений. Так, инвестиционные компании автомобильной промышленности предоставляют ссуды не только на покупку автомобилей, но и на покупку недвижимости. и другие корпорации выпустили кредитные карточки, сдают в аренду производимые машины и оборудование, предоставляют кредиты, осуществляют все виды страховыхуслуг. Подобное разнообразие функций обеспечивает инвестиционными институтам в условиях финансовопромышленной интеграции определенную самостоятельность и одновременно накладывает на них дополнительные обязательства они должны приносить прибыль, но при этом способствовать развитию промышленных организаций. Так, прибыль i составляет ежегодно ее акционерного капитала и предполагается, что ее уровень не будет снижаться. Разнообразие функций и сфер деятельности инвестиционных институтов позволяет смягчать положение промышленных корпораций даже в случае снижения эффективности их деятельности. ii. Прибыль этой компании составила 3 млн. В результате общая прибыль корпорации составила млн. Финансовопромышленная интеграция отвечает интересам и инвестиционных институтов, и промышленных организаций. Изза повышения риска инвестиционные компании прибегают к контролю финансового положения заемщика как до заключения сделки, так и после этого. Предоставляя кредит какойнибудь фирме, коммерческие банки предпочитают выступать в качестве старшего кредитора наиболее защищенного в случае разорения заемщика, предоставляя лишь часть необходимых фирме средств. В результате фирмазаемщик вынуждена вести расчеты с несколькими кредиторами. В условиях финансовопромышленной интеграции возможно предоставлениеполучение всех кредитов сразу. Несмотря на весьма жесткие условия, на которых предоставляются кредиты, фирмызаемщики предпочитают пользоваться услугами одного, а не нескольких кредиторов, то есть пользоваться услугами инвестиционных компаний. Определенные преимущества имеют также вкладчики капитала. Инвестиционные институты в условиях финансовопромышленной интеграции предлагают более выгодный процент, чем традиционные коммерческие банки. Промышленный комплекс Японии четко поделен между 6 ведущими экономическими комплексами, конкурирующими между собой ДайтииКанге, Сумитомо, Фуе, Мицубиси, Санва, Мицуи. Эти объединения, практически распространившие власть на всю территорию страны, называются сюданы. Их также называют универсальными многоотраслевыми комплексами, или универсальными финансовоторговопромышленными группами.