Разработка инструментария финансового программирования на основе счетов потоков капитала

• Автор: Струченевский, Антон Александрович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2001
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 174 с. : ил

Содержание
Введение

Принципы финансового программирования.

Счета потоков капитала как информационная основа

финансового программирования

Структура диссертационной работы

Глава 1. Теоретические подходы к финансовому программированию

1.1. Модели финансового программирования, использующиеся международными финансовыми организациями.

1.2. Модифицированная расширенная модель Полака

1.3. Роль счетов потоков капитала в финансовом программировании

Глава 2. Методологические подходы к расчету счетов потоков капитала

2.1. Место счетов потоков капитала в системе национальных счетов
2.2. Информационная база и особенности построения российских счетов потоков капитала
2.3. Финансовые инструменты, выделяемые в счетах потоков капитала
2.4. Рекомендации по развитию финансовой статистики
Глава 3. Моделирование экономики России.
3.1. Общие подходы к моделированию экономики России
3.2. Основные блоки модели финансового программирования
3.3. Некоторые проблемы с исходными данными
Глава 4. Международный и российский опыт финансовой стабилизации.
4.1. Стабилизационные программы, применявшиеся в
Я
развивающихся странах.
4.2. Основные направления денежной и бюджетной политики в России в гг.
4.3. Структура финансовых потоков в России в предкризисный период
4.4. Моделирование альтернативных политик во время кризиса г.
Глава 5. Некоторые проблемы экономического развития России.
5.1. Экономическое развитие России в гг.
5.2. Роль оттока капитала.
5.3. Некоторые факторы, оказывающие воздействие на
формирование экономической политики в среднесрочной перспективе.
5.4. Сценарии развития экономики России в среднесрочной перспективе.
Заключение.
Литература


С другой стороны, с этим связан один из основных ее недостатков ряд статистических форм в настоящее время уже претерпел изменения, и некоторые положения утратили свое значение. К недостаткам работы относится также сс нормативный характер, результатом чего является простая констатация грудностсй без попытки их решения. Остался не проработанным вопрос перехода от существующею счета капитала к финансовому счету. В проекте предлагается более детальная разбивка экономики на сектора с выделением сектора финансовые предприятия. При этом не предлагается путей, позволяющих увязать данные из счета капитала а именно, чистое кредитование институциональными единицами с финансовым счетом. Проблеме финансовых потоков посвящена также работа Ю. Плущсвской и I. Стариковой . В работе приводятся оценки финансового счета за гг. Учитывая, что авторы являются сотрудниками Банка России, эта работа представляет особый интерес, так как до некоторой степени отражает взгляд денежных властей на данную проблему российской статистики. Тем не менее, попытки формирования методологических подходов к построению финансового счета Банком России пока что остаются внутренней работой этого ведомства, и прочие пользователи не имеют доступа к полученным результатам. Следует также упомянуть разработку интегрированных матриц финансовых потоков или i i ix Институтом народнохозяйственного прогнозирования РАН А. Белоусов, Е. Абрамова . Интегрированные матрицы финансовых потоков представляют собой систему, объединяющую все виды национальных счетов, включая финансовый. Все же следует отметить и ряд недостатков. Вопервых, чтение интегрированных матриц финансовых потоков для неподготовленного пользователя достаточно затруднительно. Вовторых, недостаток информации не позволил авторам следовать всем методологическим требованиям СНС. В результате сравнение полученных для России результатов с аналогичными данными дня других стран зачастую оказывается невозможным. Учитывая имеющийся опыт, следует отметить, что современный уровень развития российской СНС, а также состояние банковской и финансовой статистики позволяют говорить о возможности построения российских счетов потоков капитала путем интеграции различных источников данных на основе методологии национальных счетов и использовании результатов в моделировании экономики России, что также определяет научную новизну работы. Структура диссертационной работы. Как уже упоминалось в начале, целью диссертационной работы является разработка инструментария финансового программирования для России. Предлагается методика построения финансового счета СНС и счетов потоков капитала, а также проводятся экспериментальные расчеты за гг. Применение методов финансового программирования на практике иллюстрируется на примере анализа предпосылок финансового кризиса г. В соответствии с поставленными задачами, работа делится на пять глав. В первой главе приводятся теоретические основы финансового программирования. Рассматриваются базовые модели финансового программирования, использующиеся международными финансовыми организациями. Предлагается разработанная па их основе модельпрототип финансового программирования для России. Во второй главе приводятся методологические подходы к формированию счетов потоков капитала. Третья глава посвящена описанию модели экономики России, построенной на базе предложенного в первой главе прототипа. Приводятся результаты эконометрического анализа данных. В четвертой главе применение метода финансового программирование на практике иллюсчрируется на примере анализа российской стабилизационной программы гг. В этой главе рассматриваются некоторые общие черты кризисов платежного баланса, имевших место в ряде стран. На базе счегов потоков капитала анализируется структура финансовых потоков, сложившаяся в России перед кризисом г. С использованием модели рассматриваются альтернативные сценарии государственной политики в г. В пятой главе анализируются некоторые сценарии развития российской экономики в среднесрочной перспективе.