Формы интеграции банковского и промышленного капитала: их роль в преодолении кризисной ситуации в России

• Автор: Монахов, Олег Владимирович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2002
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 142 с.

Содержание
ВВЕДЕНИЕ.
Глава 1. Теоретические основы, методы и формы интеграции банковского и промышленною капитала.

1.1. Теоретические основы интеграции банковского и промышленного капитала

1.2. Методы и организационные формы интеграции промышленного и банковского капитала в России.

Глава 2.Формирование и становление финансовопромышленных групп в России.

2.1. Особенности экономической интеграции банковской системы и реального сектора в России.
2.2. Факторы, определяющие особенности интеграции банковского и промышленного капитала в период рыночных реформ в России

2.2.1. Макроэкономические факторы.

2.2.2. Организационноправовые факторы

2.2.3. Социальнопсихологические факторы

2.3. Важнейшие тенденции и перспективные формы интеграции банковской системы и реального сектора.
2.3.1. Проблемы консолидации банковских капиталов.
2.3.2. Роль финансовопромышленных групп в процессе интеграции банковского и промышленного капитала, механизм и этапы их формирования.
2.3.3. Динамика формирования финансовопромышленных групп, их отраслевая, региональная и межнациональная структура.
2.4. Инвестиционные возможности страховых, инвестиционных и пенсионных фондов как конкурентов и партнеров банков
Глава 3. Проблемы и перспективы развития финансовопромышленных групп, их значение в период кризиса в России.
3.1. Направления совершенствования государственной инвестиционной политики с учетом интеграционных процессов банковского и промышленного капитала.
3.2. Государственное регулирование банковской сферы как важнейшее условие реструктуризации, повышения устойчивости и эффективности финансовопромышленных групп
3.3. Некоторые меры по усилению мотивации банков по вхождению в финансовопромышленные группы
3.4. Возможные пути трансформации и совершенствования деятельности финансовопромышленных групп.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
Список литературы


Банки продолжают занимать первое место среди всех финансовых институтов по размерам своих ресурсов и остаются основой формирования финансового капитала. К тому же страховые компании нередко сращиваются с промышленными и банковскими монополиями, усиливая тем самым позиции финансовою капитала и размах интеграционных процессов. На структуру финансового капитала оказало влияние и создание пенсионных фондов. Хотя они выполняют на финансовом рынке специфические функции и формально являются независимыми финансовыми институтами, фактически находятся под контролем капиталистических монополий и используются ими в своих интересах. Так, из общей суммы активов пенсионных фондов США примерно приходился на крупные компании. Причем отчисляемые ими суммы в свои пенсионные фонды освобождаются от уплаты налогов в бюджет. К тому же средства пенсионных фондов значительно превышают размер ежегодно выплачиваемых пенсий, что позволяет корпорациям осуществлять дополнительные инвестиции. Кроме перечисленных форм организации финансового капитала, его институциональная структура представлена инвестиционными компаниями или инвестиционными трестами. Они выпускают собственные акции, а за счет полученной выручки от их реализации приобретают акции промышленных предприятий, а также банков. Важную роль в системе современного финансового капитала играют холдинговые компании, которые скупают акции промышленных, банковских и других компаний для осуществления контроля над ними. По существу они сводятся к управлению банками доверенным им клиентами имуществом, в том числе ценными бумагами. На деле банки могут одновременно использовать имущество доверителей в своих интересах, так как не только хранят их ценные бумаги, но и активно распоряжаются ими. К примеру, в США, в Германии и некоторых других странах банки могут предъявлять акции своих доверителей на собраниях акционеров и получают по ним право голоса. Налицо возможность для подобных банков использовать для контроля за предприятиями не только принадлежащие им акции, но и акции своих доверителей. Данное обстоятельство еще более усиливает интеграцию промышленных и банковских капиталов. Таким образом, с учетом важнейших изменений в структуре финансового капитала есть основания утверждать о последовательном усилении его позиций в современной экономике, поскольку он становится результатом сращивания не только банковских и промышленных капиталов, но и ресурсов всех находящихся под их контролем финансовокредитных институтов. В результате можно сделать заключение об упрочении тенденции интеграции банковских и промышленных капиталов, неизбежном усилении ее влияния на ход развития экономики в перспективе. Подобные интегральные образования располагают широкими производственными и финансовыми возможностями. Опыт западноевропейских стран, США, Японии и других однозначно подтверждает, что национальный капитал получает шанс выступать конкурентоспособной в мирохозяйственном плане силой только в том случае, если в значительной части объединяется в финансовопромышленные образования и гесно взаимодействует с государством. В период экономического роста и постоянной потребности в денежных средс твах банки занимали доминирующие позиции и могли оказывать весьма заметное влияние на политику частных корпораций и финансовопромышленных групп. Специализация городских банков на предоставлении кратко и среднесрочных кредитов крупным предприятиям по всей территории страны, их замкнутость на финансировании крупных инвестиционных проектов способствовали процессам дальнейшей интеграции банковского и промышленного капитала. Подобная активная инвестиционная политика вывела корпорации Японии и ФРГ в разряд наиболее динамично развивающихся в мире. Так, например, когда у одного из подразделений ФПГ Сумитомо машиностроение к середине х годов сложилась тяжелая ситуация, то для стабилизации положения банковские структуры, входящие в группу, значительно снизили кредитную ставку и даже предоставляли кредиты частично на беспроцентной основе. Одновременно преуспевающие компании ФПГ направили для консультаций в кризисные подразделения высококвалифицированных специалистов.