Методология инвестирования обновления основных фондов в условиях модернизации экономики России

• Автор: Никольская, Елена Геннадьевна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 319 с. : ил.

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ
1.1. Анализ состояния и определение основных тенденций развития инвестиционных процессов в современных условиях.1
1.2. Организационноэкономические основы управления инвестициями в обновление основных фондов.
1.3. Проблемы инвестирования обновления основных фондов в условиях формирования интеграционных образований в инвестиционностроительной сфере.

Выводы по главе 1

Глава 2. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ В ОБНОВЛЕНИЕ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ

2.1. Развитие методологических положений управления инвестиционной деятельностью

2.2. Моделирование процессов управления инвестиционными проектами обновления основных фондов

2.3. Механизмы формирования инвестиционных ресурсов в условиях

интегрированных образований
Выводы по главе 2
Глава 3. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ
3.1. Методологические особенности разработки и принятия инвестиционных решений
3.2. Методологические подходы к оценке эффективности инвестирования обновления основных фондов
3.3. Методология управления рисками инвестиционных проектов
обновления основных фондов
Выводы по главе 3
Глава 4. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ ИСПОЛНЕНИЕМ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ.
4.1. Формирование механизма управления проектами
4.2. Организация инвестиционного постаудита.
4.3. Информационноаналитическое обеспечение управления исполнением
инвестиционных проектов обновления основных фондов
Выводы по главе 4.
Глава 5. ЭКОНОМИКООРГАНИЗАЦИОННЫЕ ПРЕДПОСЫЛКИ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ НАДЕЖНОСТИ В СИСТЕМАХ ИНВЕСТИЦИОННОГО ОННОГО УПРАВЛЕНИЯ
5.1. Организация системы инвестиционной надежности
5.2. Методические подходы к оценке инвестиционной надежности
Выводы по главе 5.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


Характерна не только для США, но и для многих других стран. Перечисленные модели включают более широкий набор инструментов, чем их классификация по фактору стимулирования инвестиционной деятельности в целом, вокруг которого группируются остальные. Важно другое все эти модели оказались достаточно действенными, поэтому изучение условий их реализации необходимо для разработки стратегии государственной инвестиционной политики в условиях переходной экономики России. Опыт х годов показал, что переходная экономика такой большой индустриальной страны, как Россия, не поддержанная масштабными западными прямыми инвестициями, не может в своей трансформации в рыночную экономику осуществить модернизацию без прямого вмешательства государства, без применения тех мер стимулирования государством экономического роста, которые использованы, например, в странах Азии. Предпринятая в России попытка осуществить модернизацию на основе либерализации цен, раздачи и захвата собственности и репрессивной денежной и финансовой политики, вызывающей падение инвестиций, была заранее обречена на неудачу многократно сократились капитальные, вложения в реальный сектор экономики и из внутренних источников. О негативных последствиях этого сказано выше. Основными инвесторами в настоящее время являются сами предприятия реального сектора, на долю которых приходится в среднем ,5 общего объема инвестиций. При этом больше половины предприятий промышленности убыточны, а в аграрном секторе убыточны 23 предприятий. Собственные средства в структуре финансирования обновления основных фондов составляют ничтожно малый процент их совокупного объема. Функционирование предприятий осуществляется путем наращивания долгов. Искусственное нагнетание инвестиционной активности посредством даровых инъекций неоправданно. Государственный сектор экономики должен строить свои отношения с частным бизнесом на принципах самоокупаемости, возвратности, платности, долевого финансирования и конкуренции. В этих условиях необходимо формирование новой инвестиционной модели, учитывающей необходимость модернизации экономики России. Под инвестиционной моделью понимается определенный набор параметров и целевых функций, обуславливающих направления и характер капиталовложений 2. Среди них необходимо отметить прежде всего сложившееся и складывающееся сочетание макроэкономических темпы прироста ВВП, сбережений, капиталовложений, экспорта и др. Вторая группа параметров связана с институциональной средой инвестирования особенностями развития финансовых систем, источников финансирования инвестиций в основной капитал, механизмов межотраслевого и межрегионального перелива капитала. Третья группа параметров определяется сочетанием и относительной ролью различных субъектов инвестиционного процесса, в том числе государства. Ниже изло жены характерные черты существующей российской инвестиционной модели норма сбережений на протяжении рыночных реформ за исключением кризисного г. В оборот вовлекались неиспользуемые производственные мощности. Загрузка производственных мощностей в промышленности возросла с в г. Ее дальнейшее увеличение все больше упирается в объективные ограничения высокий уровень физического и морального износа производственного аппарата. В г. Доля экспорта в ВВП возросла с 6 в г. На внутреннем рынке эффективный спрос генерируют только 45 населения. Важный параметр инвестиционной модели характеристика кластеров развития. Широко распространено мнение, что в е годы по сравнению с советским периодом произошло резкое ухудшение у тяжеление секторальной и отраслевой структуры инвестиций в основной капитал. Проведенный анализ показывает, что это далеко не так. Удельный вес классических отраслей производственной сферы промышленность, сельское хозяйство, строительство в общем объеме инвестиций в основной капитал в гг. В е годы заметно усилили свои позиции с ,6 до ,1 транспорт и особенно связь, что отражало потребности хозяйства в развитии производственной и нфрастру ктур ы.