Монетарные и немонетарные факторы инфляционного процесса в переходной российской экономике

• Автор: Малкина, Марина Юрьевна
• Шифр специальности: 08.00.01
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2000
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 378 с. : ил.

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ИЗУЧЕНИЮ ИНФЛЯЦИИ

1.1. Общие положения и понятийный аппарат современной теории инфляции

1.2. Теории и концепции инфляции

1.2.1. Кейнсианская теория инфляции старые и новые подходы.

1.2.2. Монетаристская теория инфляции.

1.2.3. Фискальная теория инфляции.

1.2.4. Структуралистская теория инфляции. Структурные эффекты

инфляции в теориях различных школ

1.2.5. Институциональные факторы инфляционного процесса

1.2.6. Концепция общественного согласия i

1.2.7. Инфляция спроса и инфляция издержек
1.2.8. Инфляция в открытой экономике
ГЛАВА 2. ЕДИНАЯ МОДЕЛЬ ИНФЛЯЦИОННОГО ПРОЦЕССА
В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ ПЕРЕХОДНОГО ПЕРИОДА .
2.1. Инфляционный процесс и его особенности в развивающихся системах.
2.1.1. Инфляция как форма восстановления общего равновесия.
Развивающиеся системы естественный уровень инфляции
2.1.2. Инфляционный процесс как единство инфляции и накопления инфляционного потенциала
2.1.3. Инфляционные режимы функционирования экономики.
Издержки и выгоды инфляции.
2.1.4. Инфляция, экономический рост и безработица как параметры единой экономической модели
2.1.5. Инфляция в контексте теории общественного выбора.
2.2. Изучение монетарных и немонетарных факторов инфляционного процесса в российской экономике х годов XX века
2.2.А. Инфляция в денежной экономике. Монетарные факторы
российской инфляции
2.2.1. Теоретические и практические исследования монетарных факторов российской инфляции.
2.2.2. Уровень монетизации экономики
2.2.3. Структура денежной массы и направления денежных потоков
в российской экономике.
2.2.4. Скорость обращения денег
2.2.5. Неплатежи, альтернативные формы расчетов и эндогенная эмиссия
2.2.Б. Инфляция в реальной экономике. Немонетарные факторы российской инфляции
2.2.6. Структурные факторы российской инфляции.
2.2.7. Накопление инфляционного потенциала и его выход в открытую инфляцию
ГЛАВА 3. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТАБИЛИЗАЦИЯ И МОНЕТАРНАЯ
ПОЛИТИКА ПЕРЕХОДНОГО ПЕРИОДА.
3.1. Концепции реформирования постсоветских экономик
3.2. Макроэкономическая стабилизация, финансовая стабилизация и стабилизация цен как цели общественного выбора.
3.3. Антиинфляционное регулирование многовариантность и ограниченность.
3.4. Ограничительная денежнокредитная политика цели, результаты, проблема эффективности.
3 .4.1. Способы контроля центробанка за размерами денежной массы
3.4.2. Каналы воздействия денежной массы на реальные экономические переменные механизмы денежной трансмиссии.
3.4.3. Ограниченность рестриктивной монетарной политики
как способа борьбы с инфляцией
3.5. Экспансионистская денежнокредитная политика цели, результаты, проблема эффективности.
3.5.1. Цели экспансионистской денежнокредитной политики, механизмы взаимодействия с реальной экономикой.
3.5.2. Эффективность экспансионистской монетарной политики
3.6. Независимость центробанка как элемент антиинфляционной
политики государства
3.7. Моделирование поведения центробанка
3.8. Апьтернативные монетарные режимы проблема выбора
3.8.1. Монетарное таргетирование денежный якорь
3.8.2. Таргетирование валютного курса валютный якорь.
3.8.3. Таргетирование ссудного процента.
3.8.4. Инфляционное таргетирование ii .
3.8.5. Валютный комитет
3.8.6. Таргетирование номинального ВНП и ВВП. Экономический мониторинг.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА


Мы не будем приводить здесь, каким образом выводятся кривые Б и ЬМ, поскольку это широко описано в литературе. Отметим лишь, что кривая 1, описывающая равенство инвестиций и сбережений при различных уровнях дохода и процента, является результатом трех уравнений, отражающих равновесие на рынке товаров. Кривая ЬМ характеризует равновесие предложения и спроса на деньги для различных уровней дохода и процента и выводится на основе трех уравнений, отражающих равновесие на рынке денег. Кривая ЬМ состоит из трех отрезков горизонтального соответствующего состоянию ликвидной ловушки, восходящего и вертикального соответствующего состоянию полной занятости. Из графика видно, что общее равновесие достигается при величине дохода у и ставке процента г т. О. Что произойдет с реальным доходом и процентной ставкой при проведении активной фискальной политики, то есть увеличении совокупных расходов или снижении налогов Как изменятся параметры равновесия при проведении активной денежнокредитной политики, то есть увеличении предложения денег Ответы на эти вопросы зависят от того, на каком участке кривая пересекает кривую ЬМ, а также от наклона обеих кривых рис. Ш
Рис. Крест Хикса
V V
Рис. Фискальная политика является высокоэффективной, то есть приводит в большей степени к росту реального дохода, чем процента, когда кривая имеет крутой наклон, а ЬМ пологий. Иными словами, она целесообразна при низкой эластичности инвестиций по проценту и высокой эластичности спроса на деньги по. Максимальный эффект фискальная политика имеет, если экономика находится в состоянии ликвидной ловушки, то есть когда пересекает ЬМ на кейнсианском горизонтальном отрезке. Монетарная политика, напротив, является высокоэффективной, когда кривая имеет пологий наклон, а ЬМ крутой, то есть при высокой эластичности инвестиций по проценту и низкой эластичности спроса на деньги по проценту. В этом случае сдвиг кривой ЬМ вправо и вниз под влиянием увеличения денежного предложения отражается главным образом на увеличении дохода и в гораздо меньшей степени на уменьшении нормы процента. Однако здесь легко впасть в заблуждение, предположив по аналогии с первым предельным случаем ликвидной ловушкой, что максимальную эффективность монетарная политика имеет на вертикальном отрезке кривой ЬМ, то есть в состоянии полной занятости. Если экономика находится на классическом
вертикальном отрезке, кривая ЬМ в краткосрочном периоде сдвигается вправо, а в долгосрочном возвращается на свое место, и денежная экспансия неэффективна по определению. Этот отрезок является монетаристским, здесь любое увеличение денежной массы в долгосрочном периоде отражается лишь на номинальных, но не на реальных переменных, а фискальная политика неэффективна, так как действует эффект вытеснения частных инвестиций государственными. Таким образом, в неокейнсианском анализе денежнокредитная политика неэффективна в двух предельных случаях в ситуации ликвидной ловушки и в состоянии полной занятости, а фискальная только во втором случае. Неокейнсианский анализ сравнительной эффективности денежнокредитных и фискальных мероприятий имеет большое значение для анализа последствий различных вариантов дефляционной политики в условиях инфляции. Мы вернемся к нему при рассмотрении вопроса о трансмиссии денежных импульсов в реальную экономику. Взаимосвязь инфляции и безработицы кривая Филлипса. В году английский экономист Л. Филлипс на основе фактического материала по экономике Великобритании в годах вывел обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и безработицей, получившую впоследствии название кривой Филлипса работа Взаимосвязь между безработицей и денежными тарифными ставками в Соединенном Королевстве гг Теоретическое обоснование кривой Филлипса сделал Р. Липси. Поскольку ставки заработной платы непосредственно влияли на уровень цен, американские экономисты П. Самуэльсон и Р. Солоу впоследствии интерпретировали кривую как зависимость между инфляцией и безработицей. Они применили уравнение накидки С. Подробнее о факторах, оказывающих влияние на относительную эффективность монетарной и фискальной политики см.