Иностранный банковский капитал в национальной экономике

• Автор: Розинский, Иван Анатольевич
• Шифр специальности: 08.00.01
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 364 с. : ил.

Оглавление
Введение

Глава 1. Международная экспансия банковского капитала

история и теория вопроса.

1.1. Причины международной экспансии банков

1.2. Взаимосвязь международной экспансии и структуры банковских групп.

1.3. Опенка социальноэкономических последствий экспансии международных банковских ii в

мировой экономической литературе.

1.4 Отраслевые и территориальные аспекты экспансии и

сравнительная эффективность иностранных банков.

Глава 2. Структура меадународных банковских групп и

концепция нового протекционизма
2.1. Трансформация внутренней структуры международных банковских групп в период глобализации.
2.2. Конкурентное государство и новый протекционизм.
2.3. Инструменты реализации политики нового протекционизма
Глава 3. Международные банковские структуры в регионах мира общее и особенное.
3.1. Иностранные банки в государствах членах Евросоюза
3.2. Особый случай Польша
3.3. Иностранный банковский капитал в Турции
3.4. Иностранные банки в США..
3.5. Иностранные банки в Восточной Азии
3.6. Иностранные банки в Латинской Америке.
3.7. Иностранные банки в национальных банковских системах
Канады, Австралии и НовойЗеландии
3.8. Иностранные банки в СИГ.
Глава 4. Иностранные банковский капитал в России и
российские банки за рубежом.
4.1. Иностранные банки в России исторический очерк и
современное состояние
4.2. Зарубежная экспансия российских банков
4.3. Иностранные банки и формирование международного финансового центра в России
4.4. Локализация как основной принцип рациональной
политики в отношении иностранных банков
Заключение
Список использованной литературы


Очевидное воздействие на движение банков за рубеж, прежде всего в страны, сопоставимые по уровню риска, оказывают регуляторные факторы, особенно установление ограничений по максимальной величине процентных ставок. Так, в период до г. США фактически принуждала американские банки заниматься зарубежными операциями. Действовавшее в США так называемое правило 2 устанавливало пределы процентных ставок по депозитам, содействуя росту евродолларового рынка в первую очередь в Лондоне. Крупные клиенты американских банков, осуществлявшие деятельность за границей, предпочитали размещать заработанные там средства не в США, а в Лондоне, где таких ограничений не было. Помимо названных причин международной экспансии банков, которые в принципе соответствуют интересам их акционеров другое дело, что результат экспансии может отличаться от задуманного и в итоге приносить акционерам убыток, есть ряд других причин, которые могут изначально не соответствовать этим интересам, но, тем не менее, играют большую роль в реальном деловом мире. Банковская отрасль с присущими ей ограничениями на свободный переход контроля, которые связаны с государственным регулированием, характеризуется сравнительно более слабым контролем акционеров над менеджментом. Отсюда большая вероятность того, что некоторые сделки но слияниям и поглощениям будут диктоваться не соображениями эффективности, а стремлением менеджеров к строительству империй. Обычно вознаграждение высших менеджеров растет по мере роста размеров компаний вообще и банков в частности следовательно, при ослаблении контроля над ними менеджеры могут пытаться увеличивать размер банка путем зарубежной экспансии безотносительно к интересам акционеров. Понятно, что в качестве оправдания таких сделок будет служить идея о достижении оптимального для участия в глобальной конкуренции размера. Одним из важнейших стимулов для менеджмента банка к увеличению его размера является стремление избежать угрозы поглощения. Евродоллары номинированные в долларах США активы, размещенные в неамериканских банках за пределами США, изначально, как следует из названия, в банках Западной Европы. По аналогии, евроиены это активы в японских иенах за пределами Японии и т. Напротив, для высшего менеджмента поглощение несет с собой угрозу потери работы увеличение же размера банка делает поглощение более затратным и тем самым уменьшает его вероятность. Еще одной потенциально невыгодной для акционеров, но тем не менее реально существующей причиной внешней экспансии является так называемый эффект подражания i, когда банки имитируют действия друг друга. Слагер приводит данные, показывающие, что эффект подражания среди банков действительно может существовать в США, Германии, Великобритании и Японии обнаружилось много общего в стратегии внешней экспансии банков каждой страны, не взирая на различия между банками. Эго можно объяснить механизмом работы фондового рынка, которому свойственно появление модных инвестиционных идей, положительно, хотя и краткосрочно, влияющих на курс акций. Так, во время бума интернеткомпании в США такой идеей было инвестирование средств в операции через глобальную сеть одно только заявление компании об этой новации было способно заметно поднять курс ее акций. Несмотря на непродолжительный положительный эффект, понятно, что реализация подобной стратегии только исходя из соображений инвестиционной моды без надлежащего учета сил и слабостей конкретного банка в среднесрочной перспективе наносит ущерб интересам акционеров. Основные современные интерпретации международной экспансии коммерческих банков обобщены в табл. Таблица 1. Структура рынка и фактор размера банка 1. Привлекательная структ ура внешнего рынка 1. Концентрация и размер как факторы, порождающие эффективность. Экономия на масштабе Большая величина банковской маржи на зарубежном рынке, свидетельствующая о том, что рынок менее эффективен и потому потенциально болсс доходен Способность добиться большей эффективности за счет экономии на масштабе и больше Движение иностранных банков в страны ЦВЕ и Латинскую Америку в х гг. . . . 5.