Ипотечное жилищное кредитование и пути его совершенствования

• Автор: Крупин, Валериан Олегович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 162 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

1Л. Экономическое содержание ипотечного жилищного кредита

1.2. Организационно-экономические основы функционирования рынка ипотечного жилищного кредитования
1.3. Зарубежный опыт развития жилищной ипотеки 43 ГЛАВА II. МЕХАНИЗМ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО

КРЕДИТОВАНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ РОССИЙСКИХ УСЛОВИЯХ

2.1. Современное состояние российского рынка жилищной ипотеки

2.2. Сравнительный анализ программ ипотечного жилищного кредитования российских кредитных организаций

2.3. Нормативная база ипотечного жилищного кредитования

ГЛАВА III. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
3.1. Совершенствование государственного регулирования оценочной деятельности в отношении объектов жилой недвижимости
3.2. Развитие жилищной ипотеки как структурного элемента девелоперской деятельности
3.3. Повышение эффективности региональной модели ипотечного жилищного кредитования
Заключение
Список литературы
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
Жилищная проблема России является одной из наиболее острых социально-экономических проблем, решение которой требует более широкого внедрения ипотечного жилищного кредитования. Приоритетный национальный проект «Доступное и комфортное жилье - гражданам России» предполагает в 2008 г. увеличение объема ежегодно выдаваемых ипотечных жилищных кредитов до 600 млрд. рублей, рост доли семей, имеющих возможность приобрести жилье, соответствующее стандартам обеспечения жилыми помещениями, с помощью собственных и заемных средств до 25%, а также достижение целевого показателя годового объема ввода жилья в 72,5 млн. кв.м. В этой связи развитие жилищной ипотеки представляется не столько инструментом повышения платежеспособного спроса населения и фактором активизации жилищного строительства, сколько механизмом ускорения социально-экономического развития России.
В 2007 г. на одного жителя России приходилось 21,5 кв. м общей площади жилых помещений. По этому показателю Россия заметно отстает от развитых стран. Например, в Германии на одного жителя приходится 50 кв. м общей площади, в Великобритании - 62 кв. м, в США - 70 кв. м, при том, что минимальный уровень обеспечения жильем согласно социальным стандартам ООН составляет 30 кв. м на человека1. Если учесть, что на 1 января 2008 г. весь жилищный фонд в стране оценивался в 3047 млн. кв. м., то для достижения социальных стандартов ООН жилищный фонд России необходимо увеличить на 39,5%. Очевидно, что одних организационных или финансовых усилий государства для решения этой задачи будет недостаточно.
Российский и международный опыт социально-экономического развития свидетельствуют, что уровень организации ипотечного жилищного кредитования является показателем инвестиционной активности в стране. Мультипликативный эффект от развития жилищного кредитования под залог
1 Марычев Л. Проблемы н перспективы развития ипотеки в России//Банковское дело. - 2006. - №9. - С.8.
недвижимого имущества проявляется в таких функциях как привлечение инвестиций в сферу материального производства, ускорение темпов роста банковского сектора, стимулирование оборота и расширения форм перераспределения жилой недвижимости, формирование многоуровневой системы фондового рынка.
Ключевыми аспектами совершенствования ипотечного жилищного кредитования в современных экономических условиях выступают поиск и реализация направлений привлечения источников финансирования жилищного строительства, развития унифицированной системы рефинансирования ипотечного жил йодного кредитования, повышение эффективности финансовохозяйственной деятельности всех субъектов жилищного рынка. Несмотря на значительный интерес, проявляемый к жилищной ипотеке, до сих пор теория становления, развития и регулирования ипотечного жилищного кредитования содержит немало нерешенных вопросов, коррелирующих с институциональными проблемами российского общества. Теоретические разработки проблем совершенствования жилищной ипотеки, повышения ее конкурентоспособности и эффективности, реализация государственных и региональных социальных программ требуют уточнения способов практического воплощения. Поиск путей устранения данных проблем определил выбор темы диссертации, ее цель, предмет и объект исследования.
Степень научной разработанности проблемы. Значительный вклад в разработку теоретических и практических аспектов ипотечного жилищного кредитования и путей его совершенствования внесли отечественные ученые
С.Ю.Витте, В.А.Горемыкин, В.В.Иванов, М.И.Калинин, М.И.Каменецкий,
Н.Б.Косарева, О.И.Лаврушин, В.В.Меркулов, И.В.Павлова, Г.С.Панова, И.С.Радченко, Л.И.Рябченко, В.В.Смирнов, А.Ю. Сучков, А.В.Толкушин, Е.В.Фетисова, Г.А.Цылина, В.К.Южелевский, а также зарубежные специалисты Р.Дорнбуш, П.Друкер, Дж.Дэниэл, Дж.М.Кейнс, Дж.Кук, В.Лексис, М.Равиц, М.Розенберг, Д.Сигел, С.Фишер, Д.Шим, Р.Шмалензи, Л.Эрхард и другие.

Основными характеристиками данной модели являются как положительные (автономное замкнутое функционирование, простота финансового и правового механизма, фиксированные и пониженные ставки по кредитам), так и отрицательные качества (незначительные сроки кредитования, низкие процентные ставки по привлеченным средствам, небольшие объемы кредитования, необходимость сохранять низкие ставки ссудного процента по выданным кредитам).
Двухуровневая модель предполагает участие в рефинансировании ипотечных жилищных кредитов специализированных ипотечных агентств, приобретающих у кредитных организаций требования по выданным кредитам, за счет чего достигается унификация ипотечных жилищных сделок, повышается ликвидность рынка ипотечного жилищного кредитования, перераспределяются финансовые риски.
Особое значение в функционировании двухуровневой модели приобретает механизм рефинансирования ипотечных жилищных кредитов. Он реализуется следующим образом:
• после приобретения требований по выданным ипотечным кредитам ипотечным агентством производится собственная эмиссия и размещение ипотечных ценных бумаг;
• далее формируются портфели однотипных закладных и осуществляется их продажа коммерческим организациям, имеющим лицензию на управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами с последующим выпуском ипотечных сертификатов участия;
• в приобретении ипотечных ценных бумаг ипотечного агентства могут принимать участие другие вторичные инвесторы.
Отметим, что организационно-правовое построение ипотечных агентств, как правило, происходит с участием государства, в чем проявляется его практическая заинтересованность в обеспечении жилищных потребностей граждан.