Оценка эффективности альтернативных инвестиционных проектов в АПК

• Автор: Судник, Дмитрий Юрьевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 175 с. : ил.

ГЛАВА 1 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПОТОКОВ В АПК И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ
1.1 Инвестиции и инвестиционные проекты (ИП): содержание, принципы и инвестиционные приоритеты в России

1.2 Особенности, основные тенденции и проблемы привлечения инвестиций в АПК России

1.3 Необходимость и перспективы использования альтернативных видов источников энергии в АПК
1.4 Роль нетрадиционных возобновляемых источников энергии (НВИЭ) в энергетической системе России и особенности их использования
ГЛАВА 2 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ * ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В СОВРЕМЕННЫХ
УСЛОВИЯХ

2.1 Теоретические основы экономической эффективности капитальных вложений

2.2 Экономическое обоснование выбора ИП в зависимости от методик оценки их эффективности

2.3 Сравнительный анализ методов, методик и критериев экономической оценки ИП

2.4 Учет неопределенности и оценка финансовых рисков

ГЛАВА 3 МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ
АЛЬТЕРНАТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В АПК И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РЕЗУЛЬТАТ
3.1 Особенности сравнения альтернативных проектов в АПК
3.2 Многокритериальная оценка сравнительной эффективности ИП различными их участниками

3.3 Интервальная модель описания неопределенных факторов как основа проведения сравнительного анализа проектов
3.4 Преимущества и недостатки программных пакетов автоматизации оценки и расчета эффективности инвестиционных проектов
3.5 Разработка алгоритма и программного комплекса для расчетов сравнительной эффективности альтернативных ИП
3.6 Анализ влияния эффективности ИП на экономические показатели хозяйственной деятельности предприятия АПК на примере экономического обоснования выбора системы электроснабжения
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1 Типология инвестиций
Приложение 2 Финансово-экономические показатели деятельности
* сельскохозяйственных предприятий
Приложение 3 Инвестиции в отрасли АПК за счет всех источников
финансирования
Приложение 4 Методы оценки экономической эффективности ИП
Приложение 5 Обзор методик оценки экономической
эффективности ИП
Приложение 6 Альтернативные модели неопределенности
в управлении рисками
Приложение 7 Применение программного комплекса для расчетов
сравнительной эффективности ИП
Приложение 8 Расчет себестоимости и показателей экономической эффективности в обосновании выбора системы электроснабжения объекта АПК

Приложение 9 Расчет критериев эффективности ИП с учетом фактора
дисконта, темпов роста цен и инфляции

Список терминов, условных обозначений и сокращений
АПК, агропромышленный комплекс
* АЭС, атомная электростанция
ВИД (IRR), внутренняя норма доходности
ВНП, валовый национальный продукт
ВПК, военно-промышленный комплекс
ВЭУ, ветроэнергетическая установка
ГЭС, гидроэлектростанция
ДЭС, дизельная электростанция
ИД (PI), индекс доходности
ИДЗ, индекс доходности затрат
ИДДЗ, индекс доходности дисконтированных затрат
ИДЦК, индекс доходности дисконтированных капиталовложений
ИП, инвестиционный проект
КИУМ, коэффициент использования установленной мощности КПД, коэффициент полезного действия ЛЭП, линии электропередач
МАГАТЭ, Международное агентство по атомной энергии МЭА, Международное Энергетическое Агентство НВИЭ (ВИЭ), нетрадиционные возобновляемые источники энергии 4 ПТЭО, предварительное технико-экономическое обоснование
ТЭК, топливно-энергетический комплекс ТЭП, технико-экономический показатель ТЭО, технико-экономическое обоснование ТЭР, топливно-энергетические ресурсы УДЗ, удельные затраты
ФОРЭМ, Федеральный оптовый рынок энергии и мощности ФЭК, Федеральная энергетическая комиссия ФЭО, фотоэлектрическое оборудование
ЦДУ ЕЭС СССР (России), Центральное Диспетчерское Управление Единой Энергетической Системы ЧД, чистый доход
ЧДД (NPV), чистый дисконтированный доход ЧДС, чистая дисконтированная стоимость ЭС, электростанция
* ЮНИДО, Международная организация по промышленному развитию Организации Объединенных Наций (United Industrial Development Organization)

• критерий оценки необходимо планировать, стимулировать его рост, чтобы он и построенная на его основе система показателей эффективности производства позволили получить полное представление об экономическом и социальном прогрессе общества. Обобщающий показатель эффективности должен давать количественно определенный ответ о преимуществах того или иного варианта плана, а также конкретного хозяйственного решения, т.е. содействовать составлению оптимального плана. Такой обобщающий показатель по своему содержанию эквивалентен критерию экономической эффективности.
Таким образом, была создана «принципиальная схема» критерия экономической эффективности - «...эффективность представляет собой отношение полезного результата к затратам на его получение». «Экономическая эффективность в масштабе всего общественного производства выражается в величине производственного эффекта, приходящегося на единицу затрат» [100]. Однако оставался вопрос, что следует включать в производственный эффект и что понимать под затратами.
В соответствии с этой концепцией экономическая эффективность оценивается «не по одному какому-либо показателю, а по их комплексу, так как на эффективность производства влияет ряд факторов и только применение системы дополняющих друг друга показателей позволяет сделать правильные выводы об уровне экономической эффективности» [100].
Т.С. Хачатуровом были определены основные положения оценки экономической эффективности новой техники - показателя, характеризующего народно-хозяйственные результаты и экономическую целесообразность производства новой техники и её применения. Методы определения экономической эффективности капитальных вложений применимы и для определения экономической эффективности новой техники, основу которых составляет сопоставление затрат на новую технику с получаемым от неё эффектом [83,100].
Таким образом, основные положения теории эффективности были сформулированы следующим образом: «...теория эффективности рассматривает не все экономические интересы, не все экономические отношения в производстве, а лишь связанные с улучшением использования производственных ресурсов, приростом производства за счет этого улучшения и распределением результатов эффективности. Таким образом, в поле зрения теории эффективности должны быть: экономия затрат труда, экономия производственных фондов,
рычаги и стимулы экономии, закономерности роста эффективности, роль каждого хозяйственного подразделения в достижении большей эффективности, или говоря иначе, выявление величины и факторов эффективности» [101].
2.2 Экономическое обоснование выбора ИП в зависимости от методик оценки их эффективности
До перехода экономики России на рыночные отношения применялась методика определения абсолютной и сравнительной эффективности
капитальных вложений на базе сравнения полученных показателей с нормативными величинами, недостатками чего явилось занижение нормативов в