Управление инвестиционными процессами на промышленном предприятии в условиях мобилизации резервов самофинансирования : Теория и методология

• Автор: Чернов, Владимир Борисович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Челябинск
• Количество страниц: 404 с. : ил.

ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ ПРОМЫШЛЕННОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПРИРОДЫ
1.1. Цель и задачи инвестиционных процессов на промышленном предприятии
1.2. Системные характеристики инвестиционных процессов на промышленных предприятиях
1.3. Инвестиционные процессы в экономике России
ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ
2.1. Методологические принципы инвестиционного проектирования
2.2. Методы инвестиционного проектирования
2.3. Организация инвестиционного проектирования
2.4. Основы концепции комплексного инвестиционного проектирования
2.5. Стратегия реализации основного проекта и её обоснование
2.6. Логистический подход к управлению комплексными инвестиционными проектами
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Показатели эффективности комплексного инвестиционного проекта
3.2. Построение модели комплексного инвестиционного проекта
3.3. Анализ факторов экономической эффективности комплексного инвестиционного проекта
3.4. Оценка сравнительной эффективности инвестиционного проектирования
ГЛАВА 4. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ В КОНЦЕПЦИИ КОМПЛЕКСНОГО ПРОЕКТИРОВАНИЯ
4.1. Системный анализ модели комплексного инвестиционного проекта
4.2. Информационное обеспечение планирования инвестиционных процессов на промышленном предприятии
4.3. Основы моделирования комплексного инвестиционного проекта
ГЛАВА 5. МЕТОДОЛОГИЯ АНАЛИЗА РИСКОВ КОМПЛЕКСНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
5.1. Сущность и основные виды рисков в инвестиционных процессах
5.2. Критерии и методы оценки риска в комплексном инвестиционном проектировании
5.3. Анализ проектного риска на основе теории нечетких чисел
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Актуальность темы исследования. Одной из основных предпосылок развития современной экономики России является активизация инвестиционных процессов. Удвоение ВВП возможно только на базе эффективного использования инвестиционных ресурсов в реальном секторе. Между тем спад промышленного производства, наблюдавшийся в последнее десятилетие прошлого века, сложное финансовое положение большинства предприятий промышленности, значительная налоговая нагрузка на реальный сектор, высокий риск инвестиционной деятельности, как для отечественных, так и для иностранных инвесторов предопределили низкую инвестиционную активность.
Несмотря на сохранение положительной динамики роста инвестиций в 2000-2003 гг., при сложившейся технологической и возрастной структуре основного капитала они оказались явно недостаточными для проведения активной промышленной политики. Ситуация в инвестиционной сфере усугубляется тем, что экономика нуждается не только в увеличении масштабов инвестиций, но и в определении стратегии привлечения инвестиционных ресурсов.
Потенциал использования существующих производственных мощностей практически исчерпан, поскольку значительная часть оборудования ввиду его физического и морального износа не может быть задействована в производстве. В промышленности значительный износ основного капитала является причиной низкой загрузки оборудования, а также и фактором, ограничивающим возможности дальнейшего роста производства.
Возрастная структура основного капитала подтверждает необходимость активизации процессов обновления. Устаревшая материально-техническая база машиностроения и низкая инвестиционная активность в этой отрасли выступили факторами, сдерживающими поддержание устойчивого экономического роста производства продукции с большой долей добавленной стоимости.

Состояние инвестиционных процессов в современной экономике России подтверждает необходимость и актуальность совершенствования управления инвестиционными процессами в промышленности.
Большинство российских предприятий испытывают существенную потребность в инвестициях ввиду ограниченности собственных инвестиционных ресурсов и малой доступности заемных источников. Альтернативность инвестиционного процесса объективно порождает задачи оптимального распределения инвестиционных ресурсов, выбора наиболее эффективных вариантов и схем инвестирования.
Управление инвестиционными процессами на промышленных предприятиях должно использовать не только современные методы реализации независимых проектов, но и базироваться на концепции реализации взаимосвязанных инвестиционных проектов, объединенных в комплекс. Взаимосвязь элементов комплексного инвестиционного проекта и объективная ограниченность финансовых ресурсов обуславливают необходимость формирования стратегии управления инвестиционными процессами, направленной на максимизацию получаемого эффекта на продолжительном интервале времени. В данной стратегии одной из наиболее актуальных проблем становится разработка теоретических и методологических принципов концепции эффективного использования собственных ресурсов, методов, механизмов, инструментов и технологий управления инвестиционной деятельностью в условиях мобилизации резервов самофинансирования.
Вопросы управления инвестиционными процессами достаточно глубоко разработаны в зарубежной экономической теории, однако эти достижения не могут быть полностью применены к российским условиям. Неоднородная инфляция по видам видам ресурсов, неразвитость финансового рынка, нестабильность экономики, отличие системы бухгалтерского учета от западной обуславливают необходимость серьезной адаптации международного опыта инве-

Процесс развития в системах корректируется управлением (рис. 1.5). Свою негэнтропийную роль управление может играть только при наличии адекватных обратных связей. В противном случае управляющая подсистема будет генерировать разрушительные или способствующие деградации системы флуктуации, способствующие ускорению наступления порога самоорганизации. Но и самое идеальное управление в лучшем случае способно лишь смягчить противоречия. Возможности сглаживания и разрешения противоречий обеспечиваются тремя способами: изменчивостью, наследственностью (воспроизводством) и отбором, происходящим в процессе конкуренции.
ОКРУЖЕНИЕ ПРОЕКТА (
ф V | Варианты | ;
Команда проекта ^—*г Бизнес- ;
I 1 | плана !
* 1 |
[ Выбор варианта бизнес-плана | ;
ПРОДУКТ, !
ФИНАНСОВЫЙ ;
РЕСУРСЫ Инвестиционный РЕЗУЛЬТАТ !
процесс — ►
Обозначения:
► - прямая связь;
> - обратная связь.
Рис. 1.5. Контур управления системы
Свойство изменчивости позволяет системе варьировать на эволюционной стадии ее функционирование, а на бифуркационной — структуру. Наследственность (способность будущего воспроизводить прошлое) вводит процессы изменчивости в определенные границы, обусловленные прошлыми структурой, состоянием и функционированием системы [71]. Отбор сохраняет лишь те системы, чьи обусловленные наследственностью структура и функционирование способны адаптироваться к изменившимся условиями