Повышение стимулирующей роли налогов в обеспечении инвестиционной активности предприятий

• Автор: Русских, Елена Владимировна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 160 с. : ил.

Глава 1. Теоретические основы налогового регулирования инвестиционной активности предприятий
1.1. Инвестиционная активность как объект налогового регулирования
1.2. Анализ инвестиционного процесса в Российской Федерации
на современном этапе
1.3. Воздействие налоговых инструментов на стимулирование инвестиционной деятельности
Глава 2. Направления совершенствования налогового регулирования инвестиционной активности предприятий
2.1. Развитие налоговой системы и ее влияние на
инвестиционную активность предприятий
2.2. Мировой опыт налогового регулирования инвестиционной активности и его использование в России
2.3. Пути повышения стимулирующей роли налогов в
обеспечении инвестиционной деятельности предприятий
Заключение
Список использованной литературы

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью выработки эффективных инструментов налогового регулирования, направленных на повышение инвестиционной активности хозяйствующих субъектов. Преодоление инвестиционного кризиса и существенное увеличение инвестиций в реальный сектор экономики являются важнейшими задачами на современном этапе развития экономики Российской Федерации. В рыночной экономике применяются различные методы стимулирования инвестиционной активности. Решение указанных задач возможно путем выработки механизмов, направленных не только на осуществление государственных инвестиций, и особенно стимулирования «точек роста» российской экономики, но и на создание налоговой политики государства, сочетающей в себе стимулирующую и фискальную функции. Налоги как инструмент воздействия государства на экономику играют важнейшую роль. Определяя принципы формирования налоговой базы, ставки налогообложения, условия предоставления стимулирующих налоговых льгот, государство выделяет приоритетные направления развития экономки, а также объем потенциальных источников финансирования государственных расходов.
В развитии экономики любой страны инвестиции играют значительную роль: определяют темпы экономического роста, структурные сдвиги, происходящие в экономике, способствуют повышению конкурентоспособности предприятий и жизненного уровня населения. Инвестиционная активность в реальном секторе экономики имеет большое значение для повышения производственного потенциала страны и формирования доходной базы бюджета.
Фундаментом развития экономики является промышленное производство, однако, наиболее прибыльными сферами предпринимательской деятельности в переходной экономике России

оказались не производственная, а торговая и финансовая сферы. В этой связи главной концепцией государственной политики должно стать стимулирование роста производства с помощью налоговых инструментов, с выделением в качестве приоритета развития НИОКР и введения инноваций в производственный процесс.
Степень разработанности проблемы. Воздействие налогов на инвестиционный процесс с точки зрения бюджетных инвестиций рассматривались А.Смитом. Д. Рикардо в работе «Начала политической экономии и налогового обложения» также рассматривал проблему влияния налогов на инвестиции. Обращался к проблемам налогов и их влияния на воспроизводство и К. Маркс. Активным исследователем проблемы влияния налогов на инвестиционный процесс был английский экономист Дж. М. Кейнс. Современные российские ученые, такие как Бард B.C., Павлова Л.П., Пансков В.Г., Черник Д.Г., а также авторы, занимающиеся анализом налоговых систем зарубежных стран, такие как Никитин С., Никитин А., также исследуют вопросы по указанной проблематике. Современные российские авторы, занимающиеся проблемами государственного регулирования инвестиционной и инновационной деятельности, такие как Марголин А.М., Фоломьев А.Н., Яковец Ю.В., в своих работах также рассматривают налоговое регулирование как одни из механизмов активизации инвестиционной деятельности.
В настоящее время завершается процесс формирования новой налоговой системы, в связи с чем актуальным является исследование эффективности ее воздействия на инвестиционную активность предприятий, а также выработка предложений, направленных на совершенствование налоговых инструментов, стимулирующих инвестиционную деятельность предприятий.
Анализ влияния существующей налоговой системы на инвестиционную активность предприятий показывает, что она в недостаточной степени направлена на решение данной проблемы. Поэтому

налогов. При этом величина налогов данной группы является важным фактором при принятии отдельной компанией решений об осуществлении инвестиционных вложений.
Однако однозначно определить воздействие той или иной группы на инвестиционную активность сложно, так как при взаимодействии налогов между собой эффекты от их применения могут быть разнонаправлены53.
Рассмотрим воздействие конкретных видов налогов на инвестиционную деятельность.
Налог на добавленную стоимость не оказывает решающего влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности налогоплательщиков, поскольку уплачивается в бюджет не за счет их прибыли (доходов), а из средств, получаемых от покупателей товаров (работ, услуг). НДС как неотъемлемая часть стоимости товаров (работ, услуг) не оказывает определяющего влияния на уровень цен, поскольку в условиях рыночных отношений действует свобода ценообразования, определяемая влиянием спроса и предложения, уровнем инфляции, курсом рубля к СКВ и так далее. В связи с этим НДС является наиболее нейтральным налогом в отношении состояния оборотных средств налогоплательщиков, что сохраняет в условиях крайне нестабильной финансовой ситуации в экономике первостепенное значение для доходной части бюджета.
Однако ряд положений налогового законодательства в части налога на добавленную стоимость может оказывать влияние на инвестиционную активность хозяйствующих субъектов. Так, различный порядок определения сумм НДС при капитальном строительстве и последующее их отнесение на стоимость, или их классификация в качестве налоговых вычетов, может повлиять на размер свободных денежных средств предприятий и, в конечном итоге, повлиять на принятие инвестиционных решений.
53 Козлов Д. Налоговая политика: какой путь выбрать? // Вопросы экономики. 2003, № 7. С. 79-82.