Разработка модели определения оптимального уровня финансовой устойчивости предприятий легкой промышленности с целью повышения их конкурентоспособности

• Автор: Виноградов, Дмитрий Александрович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 140 с.

1 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Финансы. Финансово-инвестиционный механизм

1.2 Денежные потоки: экономическая сущность, ключевые признаки

1.3 Классификация денежных потоков предприятия

1.4 Операционная, инвестиционная и финансовая сфера деятельности денежных потоков. Их содержание. Циклы денежных потоков

1.5 Расчет объема денежных потоков: прямой и косвенный методы

Выводы по главе

2 УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Основные цели и принципы управления денежными потоками

2.2 Информационное обеспечение. Бухгалтерский учет

2.3 Планирование, прогнозирование денежных потоков

2.4 Финансовые ресурсы предприятия. Экономическая сущность, формирование и направления расходования
2.5 Управление остатком денежных активов
2.6 Контроль, регулирование денежных потоков
2.7 Оптимизация денежных потоков
2.8 Финансовые риски при организации движения денежных средств предприятия
2.9 Авторская методика системы управления денежными потоками
Выводы по главе

3 РАЗРАБОТКА МОДЕЛИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ОПТИМАЛЬНОГО УРОВНЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗЛ Финансовая устойчивость предприятия
3.2 Анализ финансовых показателей
3.3 Корреляционный анализ системы показателей
3.4 Оптимизация результирующих показателей
Выводы по главе
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

В настоящее время конкурентоспособность продукции предприятий легкой промышленности Российской Федерации является недостаточно высокой, что может иметь негативные последствия при вступлении России в ВТО. Низкая конкурентоспособность продукции обуславливается использованием морально устаревшего оборудования, сырья и материалов невысокого качества, низким уровнем маркетинговых исследований, что связано с недостаточным финансированием предприятий, дефицитом оборотного капитала, непомерно высокими ставками банковского кредита. По предварительной оценке в легкой промышленности России около 60% предприятий являются убыточными.
Таким образом, первостепенными задачами каждого предприятия легкой промышленности являются достижение устойчивого финансового положения и повышения конкурентоспособности предприятия на рынке.
Процессы, происходящие в российской экономике в последние десятилетия, наглядно доказывают, что экономическая и социальная стабильность общества зависит от финансовой устойчивости предприятий. Если предприятие финансовоустойчиво, то оно имеет существенное преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Кроме того, такое предприятие в установленные сроки осуществляет полностью расчеты с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей с работниками предприятия и акционерами по выплате заработной платы и дивидендов, а также с банками по возврату кредитов и процентов по ним.
Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. В настоящее время в системе финансового анализа предприятия все большее внимание уделяется вопросам анализа денежных потоков, которые оказывают существенное влияние на конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия. Если на предприятии осуществляется эффективное управление денежными потоками, то

сочетания максимизации благосостояния акционеров (владельцев) предприятия и устойчивости положения (прибыльности) предприятия в текущем и перспективном
периоде [13], [14], [15].
Прежде чем представить авторскую методику управления денежными потоками изучим и представим в данной главе основные этапы управления денежными потоками предприятия, которые приводят в своих работах большинство западных и отечественных авторов-экономистов. Кроме этого, чтобы рассмотреть денежные потоки и управление ими в комплексе (осветить данную тему со всех сторон), необходимо привести все экономические объекты с которыми соприкасаются денежные потоки в процессе хозяйственной деятельности предприятия, а также факторы, которые прямым или косвенным образом влияют на формирование, движение, интенсивность денежных потоков.
В ходе управления денежными потоками большинство авторов [6], [15], [23], [26], [54], [56], [65], [105], [112], [125], [131] схожи в следующих этапах:
1. Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирования необходимой отчетности.
2. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде.
3. Оптимизация денежных потоков предприятия.
4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов.
5. Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия.
Отметим, что управление денежными потоками предприятия является важной
составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента и подчинено его главной цели.
Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах, основными из которых являются:
Принцип информативной достоверности. Как и каждая управляющая система, управление денежными потоками предприятия должно быть обеспечено необходимой информационной базой. Создание такой информационной базы