Стратегическое управление инвестициями на предприятии с учётом инновационного развития основного производства

• Автор: Киевская, Людмила Павловна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 149 с. : ил.

Глава 1.Теоретические основы стратегического

управления инвестициями на предприятии

1.1 Обеспечение конкурентоспособности

* предприятия - главная цель стратегического

управления инвестициями

1.2 Анализ методов стратегического

управления инвестиционной деятельностью

1.3 Капитальные вложения и их эффективность

Глава 2. Анализ инновационных процессов

в сталеплавильном производстве

2.1 Мини-завод для производства

нержавеющей ленты
2.2 Электросталеплавильный комплекс для замены устаревшего мартеновского производства на крупном металлургическом
комбинате
, . 2.3 Выбор последовательности этапов
осуществления технологических инноваций
по критериям эффективности инноваций

Глава 3. Обоснование инновационноинвестиционной стратегии
управления предприятием
3.1 Стратегическое планирование инновационного развития
сталелитейного производства
3.2 Стратегия создания предприятия инновационного типа и
эффективность инвестиций
Заключение *•>
Литература
Актуальность темы диссертации - одна из главных стратегических целей России на современном этапе заключается в росте глобальной национальной конкурентоспособности. Переход от административного управления к открытой рыночной экономики показал, что при соприкосновении с мировым рынком, уровень конкурентоспособности уровень российской продукции и промышленных отраслей, за некоторым исключением, оказался низким.
Согласно данным всемирного экономического форума в 2003г., по уровню конкурентоспособности Россия занимает 70-е место среди 102 стран. Анализ проводился по 290 параметрам1. При этом реальный сектор экономики, развитие которого без инноваций невозможно, особенно сильно отстает от мирового уровня. Технологии, используемые в российской экономики, остались, за редки исключением, с советских времен. По данным статистики, основные фонды многих отраслей и предприятий изношены на 60% и более, а удельный вес убыточных предприятий достиг в 2002г. 43,3%. За последние 10 лет этот показатель вырос почти в 6 раз.
Это говорит о неразвитости рыночных механизмов в условиях открытого рынка и о высоких сравнительных издержках российского производства, что является определяющем показателем
конкурентоспособности на мировом рынке.
В этой связи, особое место в методах управления
инвестиционной деятельностью российских предприятий занимает усиление всесторонней ориентации стратегических планов, их развития на инновационное обновление производства, предполагающие использование новейших достижений отечественной и зарубежной техники и технологии. Научнообоснованный отбор новых, апробированных на практике,
технических решений, на основе их экономических параметров, при проектировании новых и реконструкции действующих предприятий, призван обеспечить конкурентоспособность их продукции на мировом рынке, существенно расширить производство импортозаменяющих экспортных товаров.
В прошлом десятилетии доля гражданской продукции высоких технологий, в российском экспорте, составляла менее 1%, место России в общемировом объеме торговли гражданской наукоемкой продукцией оценивается лишь в 0,3%, российские технологии вытесняются из ряда сегментов отечественного рынка, хотя
1 «Экономика и жизнь» №51 Декабрь 2003

наукоемкие технологии, товары и услуги - одни из наиболее перспективных направлений для экономики России.
Приоритеты национальной экономики должны смещаться от сырьевых отраслей, и решениях военно-технических проблем к созданию высоко технологичных предприятий инновационного типа в гражданских промышленных отраслях, и повышению экономической эффективности и конкурентоспособности гражданской промышленности на мировых рынках, выпуску новых продуктов, ожидаемых рынком, обеспечению соответствия отечественной наукоемкой продукции требованиям международных стандартов качества и охрана окружающей среды. По мнению экспертов, после десятилетнего кризиса наша страна оказалась «одним из заметных очагов экономического роста в мире», что резко контрастирует с серьезным экономическим спадом в развитых странах. В этих условиях рациональная инвестиционная стратегия, для России, предполагает обновления структуры производства, повышения производительности труда, для извлечения максимальных выгод при очередном подъеме коньюктуры.
Важнейшей целью стратегического управления при инвестиционном проектировании является обеспечение конкурентоспособности проекта как объекта вложения
• инвестиционных ресурсов и конкурентоспособности продукции будущего предприятия, поскольку именно на стадии инвестиционного проектирования закладывается фундамент конкурентоспособности. В такой постановке стратегическое управление при инвестиционном проектировании - это разработка и выполнение управленческого плана, направленного на завоевание как позиций проекта на. рынке капитала и других инвестиционных ресурсов, так и позиций будущего предприятия на соответствующих рынках товаров и услуг и достижение запланированных финансовых результатов.
Комплексное решение этих взаимоувязанных задач в ходе стратегического управления при инвестиционном проектировании предполагает осуществление новой стратегии управления на этапе инвестиционного проектирования, поскольку известные в России методы не в полной мере могут обеспечить разработку и реализацию проектов промышленных объектов подобного уровня. Проблему
* стратегического управления инвестиционной деятельностью можно рассматривать как часть более общей проблемы стратегического менеджмента, от решения которой во многом зависит экономическое развитие России по инновационному типу с перспективой завоевания, удержания и расширения стратегических позиций на мировом рынке конкурентоспособной высокотехнологичной продукции.

амортизации (тем самым уменьшается база для налогообложения прибыли), в то время как для определения результата по строке 12 -потока денежных средств (чистого проектного потока, чистого операционного потока) амортизация должна быть возвращена на
* место - в состав генерируемых проектом операционных притоков.
Если этого не сделать, то значения показателей эффективности проекта (после налогообложения) будут занижены.
При включении амортизационных отчислений в расчёт результатов следует иметь ввиду следующие: во-первых, они являются «неденежной» позицией в составах притоков денежных средств проекта, за ними не стоят какие-либо реальные денежные сделки - это всего лишь отражение в учёте процесса снижения стоимости долгосрочных видов активов. Через накопление амортизационных отчислений происходит восполнение
долгосрочных активов, потребляемых в производственном процессе; во-вторых, для того чтобы избежать повторного счёта при определении показателей эффективности проекта, необходимо исключить амортизационные отчисления из операционного оттока -они уже считаются учтёнными в составе первоначальных инвестиционных затрат.
* Выплаты процентов по кредитам не входят в расчёт для анализа
эффективности собственно проекта, т.к. являются издержками финансирования и включаются в схему анализа только на этапе разработки оптимальной схемы его финансирования. Таким образом, определение величины собственных средств предприятия — чистого притока от операций (с учётом налогов) позволяет понять, какими средствами оно может располагать для осуществления платежей в связи с привлечением тех или иных источников финансирования. Тем самым открывается возможность для перехода от рассмотрения эффективности собственно проекта к анализу проекта в его финансовом окружении - от операционных потоков реальных денег к финансовым потокам реальных денег - именно они связаны с финансированием инвестиций.
В методике ЮНИДО приведена следующая классификация финансовых потоков.
Финансовые притоки:
* • оплаченный акционерный капитал;
• субсидии, безвозмездные ссуды;
• долго- и среднесрочные ссуды;
• полное погашение (возврат ссуд);
• краткосрочные ссуды, банковский овердрафт;