Формирование производственной программы с учетом требований субъекта управления финансами предприятия

• Автор: Жигулев, Александр Геннадьевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 1999
• Место защиты: Тула
• Количество страниц: 188 с.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
Глава 1. Обоснование необходимости участия субъекта управления финансами предприятия в формировании производственной программы
1.1. Финансовое планирование как функция системы управления финансами предприятия
1.2. Целевая направленность финансового планирования
в общей системе целей предприятия
1.3. Теоретические основы планирования финансов как
части процесса внутрифирменного планирования
Глава 2. Формирование производственной программы с применением финансового подхода
2.1. Производственная программа и подходы к ее формированию
2.2. Концепция временной ценности денег и ее применение
при выборе производственной программы предприятия
2.3. Контроль влияния выбираемой производственной программы на результаты достижения финансовых целей
Глава 3. Методические основы и экономическая целесообразность применения финансового подхода к выбору производственной программы
3.1. Метод определения величины наращенного маржинального дохода- изделия и значений элементов финансовых ограничений
3.2. Формирование информации для применения финансового подхода к выбору производственной программы
3.3. Экономическая целесообразность применения финансового подхода к выбору производственной программы
Заключение
Библиографический список
Введение
Актуальность темы исследования. В настоящее время эффективная деятельность предприятий все в большей мере зависит от степени практического овладения менеджментом, который как научная дисциплина имеет в своем арсенале все необходимые методы для решения основных управленческих задач. Однако в арсенале методов управления еще недостаточно разработаны вопросы интеграции финансовой службы с другими функциональными подразделениями при внутрифирменном планировании, что приводит к принятию неэффективных решений. Для российских предприятий это объясняется коротким отрезком времени, на протяжении которого финансовый менеджмент имеет основу существования (обособленность финансов государства и предприятия), отсутствием опыта управления финансами в рыночных условиях хозяйствования и давлением недостатков, присущих централизованному планированию, когда настоящей заинтересованности в улучшении финансовых результатов у предприятий не было.
Отсутствие интеграции финансовой службы с другими подразделениями негативно влияет на формирование эффективной производственной программы (ПП), которая является основным источником получения прибыли. Реализация ПП неразрывно связана с финансовыми потоками, представляющими собой объект финансового менеджмента, и оказывает воздействие на результаты достижения финансовых целей предприятия. Поэтому в формировании (выборе) ПП должен участвовать субъект управления финансами. В противном случае нельзя говорить о рациональном использовании финансовых и других ограниченных ресурсов предприятия, а следовательно, об эффективности планирования и управления в целом. Таким образом, в рыночных условиях хозяйствования возникает необходимость существования такой функции субъекта управления финансами предприятия, как "Участие в выборе произвол-

ственной программы".
Проблема формирования ПП является хорошо разработанной темой экономических исследований. Она представлена в научных трудах В.И.Дудорина, Л.В.Канторовича, Б.Я.Курицкого, А. И.Ларионова,
A.А.Первозванского, В.М.Португала, Н.П.Федоренко, Н.А.Царевского,
B.В.Шафранского и др. Однако вопросы формирования производственной программы рассматривались ими с позиций централизованного планирования. Выбор ПП производился без учета требований со стороны субъекта управления финансами предприятия, которые диктует рыночная экономика, т.е. объективным финансовым факторам и ограничениям не уделялось должного внимания.
С другой стороны, изучение научных трудов российских и зарубежных авторов по финансовому менеджменту И.Т.Балабанова, В.В.Ковалева, Л.Н.Павловой, Е.С.Стояновой, Ю.Бригхэма, Б.Коласса, Д.Г.Сигела, Дж. К. Ван Хорна, Д.К.Шима и др. показало, что в предлагаемом ими составе функций субъекта управления финансами отсутствуют функции, связанные с участием в выборе ПП.
Поэтому изучение проблемы механизма реализации функции субъекта управления финансами предприятия "Участие в выборе производственной программы" в условиях обособленности финансов предприятий и ограниченности финансовых ресурсов является актуальной научной и практической задачей, требующей теоретического и методического решения.
Целью диссертационного исследования является разработка теоретических положений и методических основ формирования производственной программы с учетом требований субъекта управления финансами, что позволит более рационально использовать ограниченные финансовые ресурсы, повысить эффективность планирования и управления предприятием в целом.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующих
предприятия. Подобную точку зрения высказывает Я.В.Соколов, он отмечает, что "рентабельность - средство, рост - условие, гибкость -способ поддержания этого равновесия" [52,с.550]. "С точки зрения руководства (и главных акционеров) финансовое равновесие предприятия заключается в объеме постоянных источников, которыми оно располагает для того, чтобы профинансировать различные циклы своей деятельности" [52,с.89]. (Имеются в виду инвестиционный цикл и цикл текущих операций). С точки зрения кредиторов финансовое равновесие заключается прежде всего в способности предприятия оплачивать своевременно свои долги. То есть финансовое равновесие предприятия неразрывно связано с платежеспособностью и ликвидностью. Критерии, на основе которых можно судить о финансовой устойчивости предприятия, представлены на рис.1.2. В процессе финансового планирования 0Ф обязан следить за тем, как планируемые финансовые потоки влияют на платежеспособность и ликвидность предприятия. В случае негативного воздействия на финансовое равновесие необходимо принятие решений о корректировке элементов финансовых потоков.
Обратимся к цели достижения необходимого уровня рентабельности, которая неразрывно связана со способностью предприятия получать результат в денежных единицах. Ее критерии многочисленны и вытекают из различных теоретических установок. Освещению данного вопроса, в частности достоинств и недостатков различных показателей рентабельности (рентабельность хозяйственной деятельности, рентабельность собственного капитала), взаимосвязи рентабельности с коэффициентом задолженности, посвящено достаточно много работ [31,52,149]. Задача поддержания "финансовой рентабельности", т.е рентабельности в узком понимании (рентабельность собственных денежных средств),неразрывно связана с рентабельностью хозяйственной деятельности - рентабельностью всех активов (экономическая рентабельность) и левериджем (соотношением заемных и собственных денеж-