Регулирование макроэкономических рисков в Российской Федерации

• Автор: Щелкунова, Наталья Михайловна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 230 с.

Глава 1. Теоретико-методологические основы макрорисков в национальной экономике
1.1. Теоретические подходы к категории экономического риска
1.2. Классификация экономических рисков. Правомерность и особенности макроэкономических рисков
1.3. Методологические подходы к оценке экономического риска
Глава 2. Анализ особенностей, характера и изменения уровня макрорисков в процессе проведения реформ в России
2.1. Анализ особенностей, характера и оценка уровня макроэкономических рисков в России 90-х гг
2.2. Оценка результата реформирования 90-х гг., анализ экономических тенденций 2000 - 2004 гг. с позиции регулирования макрорисков
2.3. Анализ влияния глобализации на макроэкономические риски
Глава 3. Направления совершенствования системы управления макроэкономическими рисками в Российской Федерации
3.1. Концептуальные основы регулирования макроэкономических рисков Российской Федерации
3.2. Предложения по формированию инфраструктуры управления макроэкономическими рисками
3.3. Применение теории опережающих индикаторов состояния национальной экономики для регулирования макроэкономических рисков
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Актуальность исследования.
В настоящее время наблюдается неуклонный и постоянный рост значимости управления рисками. Этому способствует увеличение числа источников риска, обусловленное ростом сложности социальных, производственных, технологических процессов, рост ресурсоемкости процессов разработки товаров, рост вероятности и характера реализации последствий рисков.
Управление рисками - сложный и тонкий процесс, так как последствия проявления риска могут носить характер кризиса не только для отдельного предприятия, но и для экономики в целом. Риски, определяемые на уровне функционирования государства, - макрориски - являются определяющими, значительно более масштабными по последствиям в сравнении с микрорис ками.
Для России, экономика которой за десятилетие 90-х гг. пережила периоды кризисов и относительной стабилизации, задача управления макрорисками является особенно важной. За годы реформ изменилась не только система хозяйствования, произошли геополитические, структурные, внешнеэкономические, политические, социальные изменения. Экономика России все более становится открытой системой. Все вместе изменило условия функционирования экономических агентов, расширило круг и изменило характер рисков. На первый план стали выходить риски общенационального макроэкономического уровня. Последствия проявления этих рисков для экономики России стали носить всеобщий характер. Относительная финансовая стабилизация, которой удалось достичь России в 1996 году, сменилась глубоким финансовым кризисом, который обрушил рынок ценных бумаг, привел к банкротству сотен тысяч предприятий и банков, резкому снижению международных рейтингов.

Россия как часть мирового экономического пространства испытывает на себе последствия глобализации, в том числе отрицательные. Свидетельством тому, например, явилась неспособность остановить распространение финансового кризиса на мировых фондовых рынках на экономику России в 1998 году. Необходимо учитывать, что феномен глобализации заключается в том, что чем богаче и крепче внутренние связи общества, т.е. выше степень его экономической и социальной консолидации, и чем полнее реализуются его внутренние ресурсы, тем успешнее оно способно использовать преимущества интеграционных связей и адаптироваться к условиям мирового рынка.
Россия оказалась ослабленной в результате территориального раздела СССР, разрушения хозяйственных связей, просчетов в проведении реформ. Разработка на уровне государства стабилизационных мероприятий, основанных на комплексном подходе с учетом минимизации последствий проявления рисков, является сейчас наиболее актуальной задачей для России. Важно понимать, что для России нужны не только количественные ориентиры роста (например, рост ВВП), но и рекомендации программы качественных инфраструктурных и воспроизводственных преобразований.
Таким образом, исследование макроэкономических рисков и способов их регулирования является особенно актуальным, что и определило выбор темы диссертационного исследования.
Степень разработанности проблемы.
Теория экономических рисков имеет довольно большую историю. В становление и развитие данной теории внесли большой вклад такие зарубежные исследователи как Д.Бернулли, А.Смит, А.Маршалл, А.Пигу, Дж.М.Кейнс, Ф.Найт, Дж.М.Нейман, О.Моргенштейн, М.Фридмен, Л.Дж.Сэвидж, К.Эрроу, П.Шумейкер, М.Дуглас, Т.Лоуви и другие. Теория рисков в наши дни обогатилась исследованиями российских ученых: В.А.Морыженкова, В.П.Буянова, Н.В.Хохлова, А.М.Дуброва, М.А.Рогова,

оценок объемов недополученных инвестиций, выраженных как в процентах от реальных инвестиций, так и в денежном выражении. Считаю данный индексный показатель не лишенным субъективизма (определение эталонных стран), а соответственно не достаточно информативным. Это не интегральный показатель надежности, а показатель использования страной ее инвестиционного потенциала.
Таким образом, при качественном подходе в основе методики взвешивания факторов, влияющих на величину риска, лежат заключения экспертов. Субъективность подобных оценок снижает достоверность получаемых результатов. Наиболее серьезной критике экспертные системы подвергаются за скрытую взаимосвязь между социально-экономическими факторами и политическим риском, что затрудняет применение рейтингов для решения специфических задач.
Применение данных методов имеет смысл только при привлечении опытной группы экспертов, хорошо знающих не только ситуацию в оцениваемой стране, но и четко представляющих цели обследования. Дополнительное повышение надежности результатов анализа может быть достигнуто путем количественной структуризации оцениваемых факторов, т.е. их систематизацией, что позволит провести на основе рейтингов разбиение обследуемых стран на группы, однако внутригрупповые более глубокие оценки уровня риска затруднены.
Количественные методы делятся на статистические и аналитические. Рассмотрим более подробно статистические методы исследования рисков.
Для анализа случайных факторов, заданных распределением, широкое применение нашел метод статистического моделирования (метод Монте-Карло) [40]. Особенностями этого метода, основанного на многократном повторении одного и того же алгоритма для каждой случайной реализации, являются: универсальность (метод не накладывает практически никаких