Разработка системы управления интегрированным риском реальных инвестиций в промышленности

• Автор: Мкртумян, Нина Владимировна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2010
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 169 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Анализ основных подходов и методов управления интегрированным риском реальных инвестиций в промышленности
1.1. Существующие подходы и методы управления интегрированным риском реальных инвестиций в промышленности и их анализ

1.2. Классификация реальных инвестиций в промышленности

1.3. Характеристика рисков реальных инвестиций в промышленности и их классификация

1.4. Основные характерные особенности управления интегрированным риском реальных

инвестиций в промышленности и постановка задач их исследования

Выводы по первой главе

Г лава 2. Разработка системы управления интегрированным риском реальных инвестиций в промышленности
2.1. Основные принципы построения системы управления интегрированным риском реальных инвестиций в промышленной организации
2.2. Выбор критерия эффективности управления интегрированным риском реальных инвестиций промышленной организации в условиях ограниченности ресурсов
2.3. Основные факторы интегрированного риска реальных инвестиций и источники изменения экономических результатов
2.4. Планирование и организация управления интегрированным риском реальных инвестиций в условиях ограниченности ресурсов
2.5. Мотивация риск-менеджеров в системе управления интегрированным риском
2.6. Мониторинг, анализ и контроль управления интегрированным риском реальных инвестиций
2.7. Процесс регулирования интегрированным риском реальных инвестиций в случае его
отклонения от плановых показателей
Глава 3. Апробация разработанной системы управления интегрированным риском реальных инвестиций в промышленности
3.1. Риск-анализ инвестиционного проекта создания мощностей для производства стального и чугунного литья на площадях ООО «ВКМ-Сталь»
3.2. Оценка интегрированного риска инвестиционного проекта создания мощностей для производства стального и чугунного литья на площадях ООО «ВКМ-Сталь»

3.3. Особенности построения системы управления интегрированным риском реальных инвестиций проекта по созданию мощностей для производства стального и чугунного
литья на площадях ООО «ВКМ-Сталь»
Выводы по третьей главе:
Литература
Приложения

Введение
Актуальность исследования.
Краеугольным камнем на современном этапе развития является неэффективность реального сектора экономики. Низкая производительность труда, недостаточная загруженность производственных мощностей, высокий уровень изношенности основных фондов, с одной стороны, и неразвитость финансовой системы, с другой стороны, делают экономику нашей страны незащищенной даже при небольших финансовых колебаниях.
Происходящие на протяжении последних двадцати лет перемены в российской экономике создают высокий рисковый фон для любой экономической деятельности. Цепь переделов собственности усиливает риски российского бизнеса. Трансформационные процессы в России начались в условиях развала государственности, политической и экономической нестабильности, несоответствия старых законов и слабой проработанности новой юридической базы. Такой ход событий поднял общий уровень рисков в экономике страны. Руководство страны не уделяло должного внимания актуальности экономических проблем. Тот активный рост, который имел место последние пять лет, носил спекулятивный характер и способствовал появлению, так называемых мыльных пузырей. Это создало иллюзию благополучного развития и способствовало появлению необоснованных амбиций.
В промышленных организациях даже в современных кризисных условиях имеются внутренние резервы существенного повышения эффективности управления риском реальных инвестиций. Одним из таких резервов является разработка и применение системы управления интегрированным риском реальных инвестиций, что позволит существенно повысить эффективность инвестиционной деятельности в промышленности.
Как показывает анализ имеющихся научных подходов, инструментов и методов управления риском реальных инвестиций, существующие теоретические и методические наработки в этой области являются несовершенными. В частности, в них недостаточно внимания уделяется вопросам взаимозави-
До этапа проектирования по инициативе инвесторов проводятся первичные маркетинговые исследования отрасли, доли рынка, конкурентной среды. Стоимость технологической подготовки производства, а именно работ

} по монтажу, наладке оборудования и запуску производства может исчислять-
1 ся в ряде отраслей десятками миллионов рублей, а стоимость производствен-
•- ного оборудования несколько сотен миллионов рублей [7].
Одной из центральных проблем в организациях, реализующих инвестиционные проекты, является проблема ограниченности ресурсов (материальных, финансовых, трудовых). Это проблема возникает как при управлении одним проектом, так и при реализации портфеля проектов. При реализации портфеля проектов эффективность бизнеса в целом возрастает, так как в основе формирования любого портфеля лежит принцип диверсификации. Кроме этого при подобном способе ведения бизнеса возникает взаимное влияние различных факторов, которое проявляется в эффектах синергии и каннибализма. В результате реализации портфеля инвестиционных проектов при эффективном управлении возможна экономия имеющихся ресурсов и повышение эффективности их использования. Эта задача сама по себе сложная, так как помимо экономической эффективности отдельных проектов, i входящих в состав портфеля, и ограниченности ресурсов необходимо также
учитывать соответствие проектов выбранной стратегии. Поэтому одним из непременных условий для внедрения управления портфелем проектов является наличие в организации стратегического видения: миссии, целей и стратегии [2].
Портфель представляет набор действующих программ, проектов и других работ организации в определенный момент времени. Следует отметить, что последовательность проектов не является портфелем, и называется цепочкой проектов, но вполне может являться программой [2]. Сам портфель может быть 2-х типов:
• независимые одновременно идущие проекты;
• сеть (network) — набор связанных между собой проектов - некоторые проекты могут начаться только после завершения стадии других проектов и влиять на принятие решений по запуску следующих.