Формирование стратегии управления финансовыми рисками предприятий : на примере масложировой промышленности

• Автор: Бацких, Лариса Викторовна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Воронеж
• Количество страниц: 192 с. : ил.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1 Содержание и классификация рисков предприятия в условиях

ф неопределенности хозяйственных ситуаций

1.2 Характеристика стратегии управления финансовыми рисками в условиях нестабильного бизнеса
1.3 Системный подход к оценке финансовых рисков при стратегическом управлении предприятием

2. ИССЛЕДОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПРИ СТРАТЕГИЧЕСКОМ УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ

2.1 Диагностика риска в условиях нестабильной финансовой деятельности

2.2 Анализ финансовых потерь, связанных с управлением операционной деятельностью предприятия

2.3 Методика оценки упущенной выгоды при инвестиционном проектировании

3. РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИЙ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ

3.1. Механизм управления финансовыми рисками предприятий

3.2. Процедура формирования стратегии управления финансовыми
рисками предприятий
3.3. Разработка стратегий развития бизнеса предприятия на основе совершенствования управления рисками
Заключение
Список использованных источников
Приложения

Актуальность темы исследования
Рыночная экономика обусловливает необходимость разработки новых критериев оценки деятельности предприятий и выработке альтернативных управленческих решений. Расширение прав предприятий в области принятия решений увеличивает число вариантов конкретного использования производственных факторов предприятия. Это приводит к усилению ответственности юридического лица за последствия принимаемого решения, что связано с повышением финансового риска. Отсюда вытекает необходимость предварительного учета фактора риска при принятии решений с целью получения финансовой выгоды.
С увеличением уровня риска возрастает как размер ожидаемого дополнительного дохода (прибыли), так и величина возможных потерь прибыли. При этом возникает практический вопрос: что считать разумным риском, на который осознанно и с полной ответственностью может пойти хозяйствующий субъект при принятии решений. В целях обеспечения перспективной деятельности предприятий, формирования экономически устойчивого бизнеса в долгосрочном периоде необходима такая реорганизация системы управления бизнесом, которая позволит учитывать и рациональным образом контролировать фактор риска. Особое внимание следует уделить финансовым рискам.
Российские предприятия редко используют принципы и методы управления финансовыми рисками, что снижает эффективность функционирования системы управления предприятием в целом. Это и обусловливает актуальность диссертационной работы.
Актуальность исследования определяется необходимостью разработки стратегии управления финансовыми рисками, направленной на повышения устойчивости и доходности деятельности предприятия в условиях нестабильного бизнеса.
Степень изученности вопроса. Проблемы теории и практики управления финансовым риском на предприятии исследовались во многих научных трудах отечественных и зарубежных ученых, таких как А.М. Ковалева, J1. Скамай, Ю.П. Анисимов,
И.П. Богомолова, Г.В. Чернова, В.Н. Вяткин, Э.А. Уткин, И.Т. Балабанов, А.И. Хо-рев, В. Черкасова, JI.E. Басовский, Е.И. Шохин, B.C. Ступаков, К.В. Болдин, А. Смит, Д. Пикфорд, JI.H. Тэпман, Дж.К. Ван Хорн, К. Рэдхэд, С. Хьюс, Ф.Х. Найт,
Н.К. Сирокополис, Э.Дж. Долан.
Однако в большинстве научных трудов не учитывается в достаточной степени положения, касающиеся регулирования финансовых рисков при использовании стратегического подхода. Представленная работа направлена на проведение научных исследований в данном направлении.
Диссертация выполнена в соответствии с одним из основных направлений исследований ГОУВПО Воронежской государственной технологической академии «Экономическое обеспечение эффективной хозяйственной деятельности и устойчивости развития предприятий пищевой и химической промышленности», номер государственной регистрации 01.9.60.012698.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является исследование теоретических аспектов и научно-методических положений управления финансовыми рисками предприятий и выработка методических рекомендаций и практических мероприятий по разработке стратегии управления финансовыми рисками на предприятиях пищевой промышленности. Постановка данной цели обусловила необходимость решения следующих задач:
изучить содержание и классификацию рисков предприятий в условиях неопределенности хозяйственных ситуаций;
предложить систему оценки финансовых рисков при стратегическом управлении; разработать методику оценки упущенной выгоды при инвестиционном проектировании;
^ ^сформировать механизм управления финансовыми рисками предприятий; разработать процедуру формирования стратегии управления финансовыми рисками предприятий масложировой промышленности.
Объект и предмет исследования. В качестве объекта настоящего исследования выбраны предприятия масложировой промышленности Воронежской области.
Деление на подсистемы связано с возможностью вычленения совокупностей взаимосвязанных элементов, способных выполнять относительно независимые функции, подцели, направленные на достижение общей цели системы. Этим они отличаются от группы элементов, для которых не определена подцель. Для таких групп используется понятие компонент. Пределом членения системы с точки зрения аспекта рассмотрения, решения поставленной цели является элемент - простейшая, неделимая часть.
Данная цель будет достигаться посредством достижения подцелей, формируемых в рамках трех подсистем: подсистемы качественных методов оценки финансового риска, подсистемы количественных методов оценки финансового риска и подсистемы оценки финансового риска по направлениям деятельности организации. Структура каждой из подсистем подробно представлена на рис. 1.6 - 1.8.
Учет влияния фактора риска на различные аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия представлен следующими инструментами оценки его уровня:
стратегический риск-менеджмент (использует, в большинстве случаев, качественные методы оценки финансового риска);
финансовый риск-менеджмент (определяет уровень финансового риска с помощью количественных методов оценки);
специфический риск-менеджмент (производит оценку уровня риска по направлениям деятельности организации).
Стратегический риск-менеджмент - это совокупность логических и теоретических процедур и правил принятия рисковых решений, а также методов выбора оптимального поведения руководителей в конкретной обстановке.