Развитие эффективных методов управления рисками на предприятиях молочной промышленности

• Автор: Стрижакова, Екатерина Никитична
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2010
• Место защиты: Брянск
• Количество страниц: 183 с. : ил.

Содержание
Введение
1. Теоретические основы управления промышленным предприятием с учетом фактора совокупного риска
1.1 Экономическое содержание понятий неопределенность, риск И совокупный риск промышленного предприятия
1.2 Анализ классификаций рисков промышленного предприятия
1.3 Анализ существующих систем показателей оценки риска
1.4 Источники неопределенности и степень проявления факторов
риска на предприятиях молочной промышленности
2. Методика оценки значимых для промышленного предприятия видов
управляемого риска
2.1 Анализ современного состояния и тенденций развития молочной
промышленности Брянской области
2.2. Оценка значимых для предприятия рисков с помощью данных бухгалтерского баланса
2.3. Выявление значимых для предприятия факторов управляемого риска с помощью экспертного опроса
3. Реализация разработанных рекомендаций по оценке риска для промышленного предприятия (на примере предприятий Брянской
области)
3.1 Оценка значимых видов риска для предприятий молочной промышленности Брянской области за период 2005-2008 гг. на основе предлагаемой автором методики
3.2 Оценка факторов риска и выбор управляющих воздействий на них на основании экспертного оценивания
3.3 Оценка эффективности предложенных методов управления риском
Заключение
Список используемой литературы

Введение
В результате финансового кризиса 2008 года многие руководители предприятий задумались о таком важном вопросе, как управление рисками предприятия. До этого управление было либо несистемным либо носило узкоспециализированный характер - например, большинство компаний принимало во внимание только операционные риски, считая другие несущественными. Однако многочисленные исследования показывают, что процесс управления риском помогает избежать проявления неожиданных факторов риска и снизить их негативные проявления на 80-90%.
Также существенным недостатком является отсутствие на большинстве предприятий установленных норм и правил по управлению риском. Руководители зачастую просто не представляют, до какого уровня риск можно считать приемлемым, а после какого он переходит в катастрофический, а также какие управляющие воздействия применять к тому или иному виду риска.
В связи с этим возникает необходимость формирования на промышленном предприятии адекватной системы управления рисками.
Состояние изученности проблемы. Проблемы управления производством с учетом факторов риска исследовали многие зарубежные ученые: Г.Дж. Александер, Д. Борге, Д.В. Бэйли, Дженсен, Н. Доэрти, К.Л. Калп, Д.Кейнс, Модильяни, О. Моргенштерн, Ф.Найт, Дж. Фон Нейман, Л. Сэвидж, Т.Дж. Уотшем, И. Фишер, М. Фридмен, Я.Я. Хаймес, У.Ф. Шарп, П. Шумейкер, Д. Элмс, К. Эрроу, и др.
Среди отечественных экономистов, внесших значительный вклад в исследование проблем оценки, анализа и управления рисками, следует отметить таких ученых: A.C. Барышников, А.Н. Буренин, В.М. Гранатуров, М.В. Грачева, А.М. Дубров, Б.А. Лагоша, М.Г. Лапуста, Д.Н. Назаров, И.Н.
Платонов, Н.Я. Петраков, В.И. Ротарь, В.Т. Севрук; С.А. Смоляк, Н.Э. Соколинская, Е.С. Стоянова, Б.Г. Федоров, Н.В. Хованов, Н.В. Хохлов, Е.Ю. Хрусталев, Л.Г. Шаршукова, В.А. Чернов и др.
Несмотря на значительное количество научных работ, посвященных проблемам управления риска, возможности дальнейшей разработки данной темы далеко не исчерпаны. Исследования проблематики оценки и управления уровнем совокупного риска на промышленных предприятиях в отечественной и зарубежной научной литературе носят в основном теоретический характер, в них отсутствуют практические рекомендации по расчету уровня риска, а также обоснованный выбор тех или иных управленческих воздействий на риск.
Именно эта проблемы и определили выбор темы, объекта, предмета, целей и задач диссертационного исследования.
Объектом исследования являются предприятия, действующие на рынке молочной продукции.
Предметом исследования являются методы управления значимыми для предприятий молочной промышленности факторами хозяйственного риска.
Цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка и обоснование теоретических положений и практических рекомендаций по развитию эффективных методов управления рисками.
Достижение поставленной цели вызвало необходимость постановки и решения следующих задач:
1) систематизировать теоретические подходы по управлению
различными видами риска;
2) предложить методику оценки уровня риска на промышленном предприятии;
3) провести оценку состояния рынка молочной промышленности Брянской области и оценить уровень риска каждого из предприятий;
4) оценить каждый из факторов риска по таким направлениям, как

16. Методика CAMEL, используется для диагностики рисковой позиции коммерческих банков [42].
Методики, служащие специально для диагностики рисков, причем первые 6 в основном применяются для оценки финансовых рисков.
17. Методика расчета возможных потерь (Value at Risk, VaR). Сутью Value at Risk (рисковая стоимость) является четкий и однозначный ответ на вопрос, возникающий при проведении финансовых операций: какой максимальный убыток рискует понести инвестор за определенный период времени с заданной вероятностью? Отсюда следует, что величина VaR определяется как наибольший ожидаемый убыток, который с заданной вероятностью может получить инвестор в течение п дней. Ключевыми параметрами VaR является период времени, на который производится расчет риска, и заданная вероятность того, что потери не превысят определенной величины [78].
18. САРМ (Capital Asset Pricing Model) - модель оценки доходности активов. Служит теоретической основой для ряда различных финансовых технологий по управлению доходностью и риском, применяемых при долгосрочном и среднесрочном инвестировании в акции. САРМ рассматривает доходность акции в зависимости от поведения рынка в целом [139].
19. Short Fall - более консервативная мера риска, чем VaR. Для одного и того же уровня вероятности Shortfall требует резервировать больший капитал. Таким образом, он позволяет учитывать большие потери, которые могут произойти с небольшой вероятностью. Он также более адекватно оценивает риск в распространенном на практике случае, когда распределение потерь имеет тяжелый хвост функции распределения [5].
20. APT является альтернативной САРМ моделью общего равновесия на финансовом рынке. Главным предположением теории является то, что каждый инвестор стремится использовать возможность увеличения доходности