Разработка методов подготовки решений по созданию и управлению промышленно-финансовыми группами реального сектора экономики

• Автор: Дементьев, Андрей Вячеславович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2003
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 140 с.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ПРОМЫШЛЕННО-ФИНАНСОВЫЕ ГРУППЫ
КАК ФАКТОР ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ИНТЕГРАЦИИ
1.1 Анализ организационно-экономических предпосылок
формирования промышленно-финансовых групп в России
1.2 Зарубежный опыт управления промышленно-финансовыми группами
1.3 Особенности функционирования промышленно-финансовых групп, работающих в реальном секторе экономики и проблемные вопросы их управляемости
1.4 Цели и задачи диссертационного исследования
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ
МЕТОДЫ ФОРМИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННО-ФИНАНСОВОЙ ГРУППОЙ
2.1 Систематизация методов формирования и управления
промышленно-финансовыми группами и их составляющими
2.2 Методические подходы к разработке системы управления промышленно-финансовой группой на основе метода критериального пространства
2.3 Обоснование выбора системы показателей для оценки и оптимизации управленческих решений в промышленно-финансовых группах
2.4 Алгоритм вариантной оценки управленческих решений для промышленно-финансовой группы с использованием метода критериального пространства
ГЛАВА 3. ПРИМЕНЕНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ МЕТОДОВ ДЛЯ ОПТИМИЗАЦИИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
3.1 Реализация метода критериального пространства для
управления организационно-экономической
деятельностью промышленно-финансовых групп
3.2 Практика использования систем показателей для оценки целесообразности формирования ПФГ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА

ВВЕДЕНИЕ

В России, как и в большинстве промышленно развитых стран мира, промышленно-финансовые (финансово-промышленные, финансовые) группы (далее - ПФГ) выступают сегодня как устоявшиеся организационно-хозяйственные формы, во многом определяющие прогресс экономических преобразований и ускорение реформ. В рамках таких групп осуществляется интеграция возможностей промышленного и финансового, прежде всего банковского капиталов, обеспечиваются возможности по концентрации инвестиций в значимые проекты, управление инновациями и развитием.
В этой связи актуальным становится вопрос анализа существующих методов создания и управления такими группами, ориентированными на работу с реальным производством, а также формирование перспективных подходов к выработке управленческих решений в таких структурах.
Целью данной работы является систематизация имеющихся подходов и механизмов создания и управления промышленнофинансовых групп, анализ возможностей и выработка конкретных научно обоснованных предложений по формированию управленческих решений с использованием методологии контроллинга и многокритериальных методов выработки решений.
Для достижения поставленной цели в данной работе решены следующие задачи:
1. Проведена систематизация и сравнительный анализ промышленно-финансовых групп, работающих в реальном секторе экономики как в России, так и за рубежом. Выявлены преимущества и проблемные вопросы управляемости ПФГ.
2. Предложены методы совершенствования системы управления промышленно-финансовой группой на основе метода критериального пространства.
3. Выработаны предложения по комплексированию использования информационно-аналитического обеспечения контроллинга в ПФГ.
Практически никто из российских и западных экономистов не рассматривает промышленно-финансовые группы как потенциальный инструмент монополистического давления на рынки. Эффект усиления концентрации благодаря деятельности ПФГ на большинстве целевых рынках групп относительно невелик. Однако именно представление о монополизации как наиболее вероятном отрицательном эффекте формирования групп легло в основу законодательных актов, составляющих нормативную основу деятельности ПФГ в России.
Важным является вопрос о центральном звене ПФГ. После 2000 г. в связи с изменениями в регулировании капитала со стороны Банка России и в связи с остановкой процесса рекапитализации банкам стало невыгодно быть центрами групп. Владение крупными пакетами акций предприятий не только сильно ограничивает банки в кредитовании этих предприятий как аффилированных структур, но и снижает капитал банка. Вывод собственности в холдинговые компании снимает проблему вычетов вложенных средств из капитала, с помощью сравнительно несложных манипуляций с изменением номинального владельца, что позволяет вывести предприятие из числа связанных заемщиков [17].
Неблагоприятный инвестиционный климат в России связан не только, и даже не столько с причинами, исходящими со стороны кредитуемых - непрозрачность, изношенность основных фондов, низкий уровень управления, отсутствие корпоративной культуры и т.п. - то есть, непривлекательность для инвестиций. Чрезвычайно мал потенциал привлечения в экономику России кредитных ресурсов через каналы российской банковской системы. Суммарная капитализация российской банковской системы не превышает 4% ВВП, т.е. составляет немногим более 12 млрд. долл. США, из которых, из которых 70% приходится на 35 крупнейших банков. Лишь 3 банка имеют капитал свыше 0,5 млрд. долл.
По рекомендациям Базельского комитета на этот совокупный капитал все наши кредитные организации могут привлечь не более 100 млрд. долл. обязательств, что крайне мало, т.к. только для