Совершенствование управления рисками инвестиционных проектов : На примере предприятий пищевой промышленности

• Автор: Полковский, Дмитрий Эдуардович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 161 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ
1.1. Экономическое содержание и классификация инвестиций, анализ инвестиционного климата в пищевой промышленности Российской Федерации
1.2. Методические аспекты классификации и анализа инвестиционных проектов
ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННЫЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ И ОЦЕНКЕ РИСКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
2.1. Идентификация рисков в системе риск-менеджмента
2.2. Основы анализа рисков экономического окружения проектов
2.3. Методические аспекты построения аналитической системы идентификации рыночной ситуации
ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
3.1 Статические методы управления проектными рисками и их оптимизация
3.2. Динамические методы управления проектными рисками
3.3 Критерии принятия решений о реализации защитных мероприятий и оценка эффективности риск-менеджмента
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Актуальность исследования. Опыт развития рыночных отношений показал, что инвестирование является важнейшим источником экономического роста, финансовой основой прогресса. Объективный подход к инвестициям предполагает необходимость использования научно обоснованных механизмов управления, обеспечивающих максимальный учет действующих рисков, анализ эффективности реализуемых мероприятий и принятие оптимальных решений при осуществлении инвестиционных проектов.
Современные тенденции развития российской экономики показывают, что, несмотря на позитивные сдвиги последних лет, задача привлечения инвестиций стоит перед предприятиями пищевой промышленности по-прежнему остро. Возрастание рисков инвестирования затрудняет выбор наиболее доступных и целесообразных способов финансирования, определяет потребность в использовании нетривиальных схем и механизмов и требует реализации эффективных защитных мероприятий.
Несмотря на значительный отечественный и особенно зарубежный опыт риск-менеджмента инвестиционных проектов, в настоящее время отсутствует целостная научно обоснованная система управления проектными рисками. Кроме того, возрастающая динамичность экономических процессов определяет необходимость разработки и применения новых эффективных механизмов риск-менеджмента. Именно поэтому теоретическое обоснование методических подходов, разработка научно-практических рекомендаций по управлению рисками инвестиционных проектов являются актуальным и значимым для предприятий пищевой промышленности исследованием.
Степень разработанности проблемы. Отдельным аспектам проблемы управления рисками инвестиционных проектов посвящены научные труды многих ученых. Среди зарубежных авторов можно выделить Александера Г., Брейли Р., Бэйли Дж., Хьюса С., Рэдхэда К., Шарпа У. и др. В отечественной экономической науке данная проблематика рассматривалась в исследованиях Глущенко В.В., Глущенко И.И., Грачевой М.В., Деевой А.И., Катасонова
В.Ю., Качалова P.M., Клейнера Г.Б., Колтынюка Б.А., Лимитовского М.А., Майерса С., Масленниковой O.A., Морозова Д.С., Разу М.Л., Райзберга Б.А., Саркисяна А.М., Тамбовцева В.Л., Фатхутдинова P.A., Шапиро В.Д. и др.
Проблемы, связанные с риск-менеджментом инвестиционных проектов в пищевой промышленности, исследованы недостаточно. В настоящее время требуется научное обоснование методических подходов к анализу рисков инвестиционных проектов, построение эффективной аналитической системы, разработка механизмов оптимизации защитных мероприятий и критериев принятия решений о реализации защитных мероприятий.
Целью исследования является разработка эффективных методов риск-менеджмента инвестиционных проектов в пищевой промышленности.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
- систематизация рисков инвестиционных проектов в пищевой промышленности;
- разработка научно-методического инструментария анализа рисков инвестиционных проектов;
- определение методов управления проектными рисками с учетом отраслевой специфики;
- разработка критериев принятия решений при осуществлении мероприятий риск-менеджмента инвестиционных проектов;
- формализация процедур риск-менеджмента на основе системного подхода к анализу и управлению рисками инвестиционных проектов на предприятиях пищевой промышленности.
Объект исследования - риски инвестиционных проектов в пищевой промышленности.
Предмет исследования составляют научно-методические аспекты совершенствования рисков инвестиционных проектов на предприятиях пищевой промышленности с учетом особенностей современного этапа развития отечественной экономики.
степень риска. Более того, наблюдаемые тенденции развития отрасли, характеризующиеся усилением инновационной активности, определяют смещение инвестиционных приоритетов в область проектов повышенной рискованности.
Таблица 1
Степень рискованности проектов, имеющих наибольшую актуальность для предприятий пищевой промышленности
Критерий классификации Вид проектов Степень рискованности
Проекты в целом
Масштабность Средние Средняя
Крупные Повышенная
Локальные Обычно высокая
Длительность Среднесрочные Высокая
Долгосрочные . Очень высокая
Состав и структура проекта и его предметной области Монопроект Высокая
Сфера деятельности 1. Экономические проекты; 2. Организационные проекты; 3. Технические проекты; В значительной степени зависит от проекта
Направленность Проекты технологического и материально-технического обновления производства, замены основных средств, модернизации оборудования в целях повышения качества производимой продукции и роста эффективности производства; Очень высокая
Проекты освоения производства новых видов продукции, товаров, услуг для проникновения на рынок, создания новых сегментов рынка, получения доходов, прибыли, удовлетворения изменившихся потребностей. Очень высокая
Характер предметной области Инновационные проекты Высокая
Инвестиционные проекты Очень высокая
Инвестиционные проекты
Направление проектирования Инжиниринговый проект Обычно высокая.
Сфера применения 1. Финансовое оздоровление деятельности; 2. Развитие новых направлений предпринимательской деятельности (в перспективе) 1. Высокая; 2. Очень высокая;
Инвестиционные цели Экономические цели Зависит от проекта. Обычно высокая
Потребители результатов 1. Для отечественных предприятий-инвесторов; 2. Для иностранных инвесторов Зависит от проекта
Тип развития предприятия Проекты, направленные на интенсификацию производственного процесса. Обычно высокая