Финансово-правовое регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг в Российской Федерации

• Автор: Бурова, Дина Викторовна
• Шифр специальности: 12.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 198 с.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Финансово - правовое регулирование общественных отношений на рынке ценных бумаг

§1.1. Рынок ценных бумаг как финансово - правовая категория

§ 1.2. Особенности предмета финансового права на современном этапе развития

рынка ценных бумаг

§ 1.3. Общая характеристика финансовых правоотношений на рынке ценных

бумаг

Глава 2. Профессиональные участники рынка ценных бумаг как субъекты

финансовых правоотношений

§2.1. Структура финансовых правоотношений в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг
§ 2.2. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг как
предмет финансово - правового регулирования
§ 2.3. Правовое регулирование финансового контроля профессиональных
участников рынка ценных бумаг
Заключение
Библиография
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Переход России к рыночным отношениям, периоды экономических кризисов и сопровождающие их процессы спада промышленного производства, нестабильности банковской системы, социальной напряженности обусловили радикальные изменения финансовых отношений, определили преобразование финансовой системы страны как одну из приоритетных задач государственной финансовой политики.
Рынок ценных бумаг, посредством которого происходит аккумулирование и перераспределение финансовых ресурсов, в том числе инвестиционных средств, в производственную сферу, играет важную роль в развитии экономики страны.
Фонды денежных средств как инструмент, используемый в процессе распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода, является средством обеспечения государством публичных интересов. Эффективное проведение финансовой деятельности по организации происходящих на рынке ценных бумаг процессов способствует притоку свободных денежных средств, использование которых в качестве финансовых ресурсов происходит посредством централизованных и децентрализованных фондов.
Возрождение рынка ценных бумаг, его динамичное развитие потребовали создания механизма правового регулирования, адекватного изменяющимся финансовым отношениям.
В настоящее время правовые основы рынка ценных бумаг сформированы, приняты законодательные и подзаконные нормативные правовые акты, но развитие общественных отношений требует пересмотра подходов к их регулированию, что обусловлено взаимовлиянием частных и публичных интересов в данном сегменте финансового рынка, а также связано с его спекулятивным характером и подверженностью высоким рыночным рискам. Поэтому необходимо комплексное правовое регулирование рынка ценных
бумаг, совершенствование системы его финансового контроля.
Особенностью рассматриваемых отношений является состав их участников. Государство на рынке ценных бумаг имеет двойственное положение: оказывает регулирующее воздействие и одновременно выступает в роли равноправного участника отношений.
Обеспечивающая функционирование рынка ценных бумаг деятельность профессиональных участников обусловлена организацией процессов в данном секторе финансового рынка, что связано с выполнением ими функций профессиональных посредников и инфраструктурных организаций, а также наделением их отдельными властными полномочиями.
Отношения, складывающиеся в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, регулируются нормами международного, конституционного, гражданского, финансового, административного и иных отраслей права. Современная научная мысль все чаще обращается к вопросам изучения отношений, урегулированных нормами разных отраслей права.
Автором исследуются дискуссионные проблемы теории права и науки финансового права, такие как комплексные правовые формирования, трансформация предмета финансового права, финансовые правоотношения в деятельности профессиональных участников, что способствует совершенствованию финансово-правового регулирования отношений на рынке ценных бумаг, развитию финансового права в целом.
Необходимость научного осмысления названных проблем, их теоретической разработки и разрешения определяют актуальность избранной темы диссертационного исследования, имеющей теоретическое и практическое значение.
Научная разработанность темы характеризуется наличием монографических и диссертационных работ. Проблемы финансово-правового регулирования отношений на рынке ценных бумаг рассматриваются в учебной и методической литературе по финансовому праву, что нашло свое отражение в работах таких ученых, как А.Б. Быля, Е.В. Покачалова, И.В. Рукавишникова,

Ответственность участников рынка в случаях совершения ими преступлений устанавливается уголовным правом.
Развитие правового регулирования рынка ценных бумаг происходит под влиянием норм международного права. По справедливому утверждению Г.В. Петровой, актуальность реформирования структуры международноправовых норм, регулирующих отношения на рынке ценных бумаг, заключается в том, что национальные механизмы биржевого и внебиржевого оборота не сформированы, нормативно-правовая база не соответствует мировой практике, препятствуя развитию рынка капиталов, что происходит на фоне растущей потребности национальных компаний участвовать в фондовой деятельности 47.
Комплексное регулирование исследуемых отношений обусловлено их сложным характером и высокой степенью взаимопроникновения частноправового и публично-правового элементов.
Так, например, проведение сделок на рынке ценных бумаг между профессиональными участниками и инвесторами регулируется нормами гражданского права, но «складывающиеся на рынке ценных бумаг договорные отношения развиваются в рамках строгих императивных предписания со стороны регулирующих органов, и никто из участников рыночных отношений не вправе нарушить их. Именно жесткие границы... дают возможность участникам рынка свободно совершать сделки» 48.
Следовательно, существование правоотношений одного вида может быть опосредовано правоотношениями другого вида.
Примером комплексного законодательного правового акта, регулирующего отношения на рынке ценных бумаг, является Федеральный закон от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» 49 (далее -Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»), в котором содержатся нормы гражданского, административного, финансового права.
Таким образом, представляется возможным сделать вывод о том, что
47 Петрова Г.В. Международное финансовое право. М., 2011. С. 219, 220.
48 Хабриева Т.Я. Доронина Н.Г. Создание международного финансового центра: системный подход к решению правовых проблем // Журнал российского права. 2010. № 11. С. 8.
49 СЗ РФ. 1996. № 17. Ст. 1918.