Административные правонарушения в области рынка ценных бумаг

• Автор: Сладкова, Анастасия Вячеславовна
• Шифр специальности: 12.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 269 с.

Введение
СОДЕРЖАНИЕ

Глава I. Сущность и содержание административного правонарушения в области рынка ценных бумаг
§ 1.1. Задачи и принципы законодательства об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг
§ 1.2. Понятие и признаки административного правонарушения в области рынка ценных бумаг
§ 1.3. Административные наказания за совершение административных правонарушений в области рынка ценных бумаг: понятие и виды
§ 1.4. Генезис законодательства об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг
Глава II. Составы административных правонарушений в области рынка ценных бумаг и виды наказаний за их совершение
§ 2.1. Объект и объективная сторона административных правонарушений в области рынка ценных бумаг
§ 2.2. Субъект и субъективная сторона административных правонарушений в области рынка ценных бумаг
§ 2.3. Виды административных правонарушений в области рынка ценных бумаг и основания их классификации
§ 2.4. Характеристика отдельных административных правонарушений в области рынка ценных бумаг
Заключение
Библиография
Приложение №
Введение
Актуальность научного исследования. Принятие Федерального закона от 9 февраля 2009 г. № 9-ФЗ (далее - Закон № 9 - ФЗ), которым ужесточена административная ответственность за правонарушения в области рынка ценных бумаг и увеличены размеры штрафов в десятки раз, подтолкнуло автора к пристальному изучению законодательства, касающегося административных правонарушений в данной области.
Административные правонарушения в области рынка ценных бумаг являются распространенным видом правонарушений в сфере финансов, о чем свидетельствуют данные статистики. Так, только центральным аппаратом Федеральной службой по финансовым рынкам1 в 2006 году было возбуждено 316 дел об административных правонарушениях в данной области, в 2007 году - 390 дел, в 2008 году - 403 дел, в 2009 году - 491 дела, в 2010 году - 441 дел. Сумма наложенных административных штрафов за совершение административных правонарушений в области рынка ценных бумаг в 2006 году составила более 85 млн руб., в 2007 - более 130 млн руб., в 2008 - более 79 млн руб., в 2009 - более 1 млрд 272 млн руб., в 2010 -более 1 млрд 339 млн руб., и только за 1-е полугодие 2011 размер штрафов составил 1 млрд 133 млн 797 тыс. руб. (Приложение № 1).
Однако, как усматривается из данных статистики, ужесточение административной ответственности за совершение правонарушений в области рынка ценных бумаг не повлекло кардинального уменьшения количества данных правонарушений, в результате чего в настоящее время ФСФСР России подготовила и направила в Правительство РФ свои предложения по системе штрафов для профучастников фондового рынка. Согласно проекту службы, штраф в ряде случаев предлагается уменьшить в
1 Сведения взяты с официального сайта Федеральной службы по финансовым рынкам, а также из архива ФСФР России.

десять раз, а при некоторых нарушениях компании и вовсе могут отделаться лишь предупреждением2.
Подготовленный ФСФР России законопроект о снижении размеров штрафов за совершение административных правонарушений в области рынка ценных бумаг и введение новой меры административного наказания -предупреждения в очередной раз подчеркивает значение и роль административной ответственности, что, безусловно, является закономерным явлением по следующим основаниям.
С одной стороны, административная ответственность за
правонарушения в области рынка ценных бумаг является одной из эффективных мер правоохраны общественных отношений в этой области, которая имеет целью не только соблюдение всеми участниками данного законодательства Российской Федерации, но и предупреждение нарушений законодательства в этой области. С другой стороны, при назначении наказания (наложения штрафа) необходимо соблюдать баланс как публичных (высокие штрафы пополняют бюджет), так и частных интересов, и одновременно с этим учитывать особенности различного финансового положения участников рынка ценных бумаг3 такими способами, чтобы в жизни реализовывались принципы индивидуализации и соразмерности наказания.
Вместе с тем, кроме законодательного регулирования рынка ценных бумаг, необходимо учитывать экономические условия существования
‘ В комментарии руководителя ФСФР России Д.В. Панкина газете «РБК Дейли» об изменении кодекса административных правонарушений в части дифференциации штрафов и введения новой меры административного наказания - предупреждения, глава ФСФР Дмитрий Панкин рассказал, что служба предлагает ввести новую меру административного наказания - предупреждение, которая будет предусмотрена в отношении профучастников, компаний рынка коллективных инвестиций, а также эмитентов. Под эту меру не подпадут нарушители законодательства при проведении собраний акционеров, а также пайщики закрытых ПИФов и участники обществ с ограниченной ответственностью. По словам Дмитрия Панкина, другие поправки в Кодекс по административным нарушениям снижают размер штрафов за однократные нарушения, но остаются на прежнем уровне в случае повторения проступка. В ряде случаев ФСФР может уменьшить штраф для юридических лиц с нынешних минимальных 500 тыс. руб. до 50 тыс. («Дмитрий Панкин снижает штрафы в десять раз и вводит «желтую карточку».
Участниками рынка ценных бумаг являются: эмитенты, инвесторы, профессиональные участники рынка ценных бумаг, государство, саморегулируемые организации (при анализе субъектов административных правонарушений в области рынка ценных бумаг будет дана характеристика большинства участников рынка ценных бумаг).

Согласно Положению о Федеральной службе по финансовым рынкам, ФСФР России является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по нормативно-правовому регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением банковской и аудиторской деятельности), в том числе по контролю и надзору в сфере страховой деятельности, кредитной кооперации и микрофинансовой деятельности, деятельности товарных бирж, биржевых посредников и биржевых брокеров, обеспечению государственного контроля за соблюдением требований законодательства Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком. ФСФР России обладает широкими полномочиями в области рынка ценных бумаг: принимает нормативные правовые акты как самостоятельно57, так и по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации. К числу последних относятся такие нормативные правовые акты, как стандарты эмиссии ценных бумаг, проспектов ценных бумаг эмитентов, в том числе иностранных эмитентов, осуществляющих эмиссию ценных бумаг на территории Российской Федерации, и порядок государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг (за исключением государственных и муниципальных ценных бумаг, а также облигаций Центрального банка Российской Федерации); обязательные
57 ФСФР России самостоятельно принимает такие нормативные правовые акты, как порядок регистрации правил негосударственных пенсионных фондов и их изменений, стандартов раскрытия информации и форм отчетности (кроме бухгалтерской (финансовой)) негосударственных пенсионных фондов; условия и порядок аккредитации организаций, осуществляющих аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в сфере деятельности акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний и специализированных депозитариев; типы и формы квалификационных аттестатов; программы квалификационных экзаменов, а также экзаменационные вопросы для аттестации граждан в сфере профессиональной деятельности па рынке ценных бумаг, в сфере деятельности акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний и специализированных депозитариев; порядок проведения выездных проверок деятельности финансовых организаций (понятие «финансовые организации» используется в значении, предусмотренном Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», за исключением кредитных организаций) по результатам анализа плана восстановления платежеспособности финансовой организации, порядок осуществления контроля за исполнением плана восстановления платежеспособности финансовой организации и др.