Развитие моделей кредитно-инвестиционных ресурсов промышленного предприятия

• Автор: Протасов, Дмитрий Николаевич
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Тамбов
• Количество страниц: 152 с. : ил.

Глава 1. Динамическая модель развития кредитно - инвестиционных ресурсов промышленного предприятия, адаптированная к условиям турбулентного рынка
1.1. Особенности кредитно-инвестиционной деятельности промышленных предприятий
1.2. Математическое моделирование как метод анализа экономических процессов.
1.3. Модель динамики промышленного предприятия с участием внешних инвестиций как формы государственной поддержки
Глава 2. Комплекс комплементарных дифференциальных динамических моделей развития кредитно-инвестиционных ресурсов промышленного предприятия
2.1. Модель динамики промышленного предприятия с нелинейными производственными функциями
2.2. Модель предприятия, привлекающего единовременный кредитный ресурс при условии равномерного погашения долга
2.3. Обобщенная динамическая модель анализа стратегий развития предприятия с использованием финансовых инструментов и комбинированных схем финансирования
Глава 3. Методика оценки адекватности комплементарных
дифференциальных динамических моделей развития
кредитно- инвестиционных ресурсов промышленного предприятия
3.1. Влияние возмущений на решение дифференциальной динамической модели развития кредитно-инвестиционных ресурсов промышленного предприятия
3.2. Оценка адекватности численного решения комплементарной дифференциальной динамической модели развития кредитноинвестиционных ресурсов промышленного предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
Приложение 1. Программа вычисления численных решений дифференциальных динамических моделей развития кредитно- инвестиционных ресурсов промышленного предприятия Приложение 2. Разработка информационного обеспечения реализации динамической модели предприятия с целью принятия инвестиционного управленческого решения
Актуальность темы. В условиях рыночной экономики осуществление деятельности в инвестиционно-финансовой сфере требует от хозяйствующей организации, в целом, и от её менеджмента, в частности, применения адекватных методов и моделей, позволяющих исследовать динамику развития предприятия в зависимости от выбранной инвестиционной политики: «чистой» (использование одного инвестиционного источника) и «смешанной» (применение комбинированных схем финансирования), с учётом внешних возмущений, обусловленных влиянием турбулентной среды. Использование данных методов и моделей позволяет хозяйствующей организации минимизировать (оптимизировать) возможные потери капитала, а также повысить эффективность его использования.
Фактическое отсутствие опыта в данной области у хозяйствующих организаций вследствие существовавшей долгие годы командно-административной системы при переходе к рыночным формам хозяйствования, с присущей им нестабильностью, достаточно остро поставил перед менеджментом предприятий вопросы анализа и оценки различных моделей, описывающих основные закономерности динамики предприятий, тенденций и стратегий их развития в зависимости от изменяющихся параметров внешней среды. Наблюдаемые в настоящее время условия формирующегося рынка, полная экономическая самостоятельность предприятий, новая система взаимосвязей переменных, принципиально иная налоговая система требуют нового этапа исследований для соответствующей адаптации этих методов и, в частности, учёта кредитов, налоговых льгот для предприятий, влияния внешних факторов с возмущением (изменение курса валют, цен на сырьё, инфляция и т.п.). При этом объективно обозначилась потребность в формировании нового экономико-математического аппарата и использовании информационных технологий для решения задач данного вида.

В научной литературе изложены основополагающие принципы анализа данных кредитно-инвестиционных процессов, предложены основные методы её моделирования. Динамика предприятий изучается с помощью достаточно нетрадиционных и относительно редко используемых, но достаточно эффективных, математических методов - аппарата дифференциальных уравнений с возмущением.
Таким образом, основные характеристики процессов, протекающих в настоящее время в кредитно-инвестиционной сфере, требуют создания адекватного экономико-математического инструментария, а также методики, позволяющей оперативно и эффективно анализировать динамику предприятий, что приобретает особую актуальность.
В связи с этим вопросы финансирования предприятий, их инвестиционной поддержки, обоснования кредитных вложений и предоставления им различных льгот по возвращению долга продолжают оставаться значимыми. Решение отдельных аспектов этих вопросов может быть осуществлено на основе известных методик по обоснованию проектов инвестиционных вложений. Однако не менее важен и концептуальный анализ основных тенденций и закономерностей развития инвестируемых предприятий, который требует применения количественных методов и, в частности, методов экономико-математического моделирования, адаптированных к специфике изучаемого экономического объекта.
Указанные обстоятельства, а также тот факт, что соответствующий экономико-математический инструментарий применительно к предприятиям развит достаточно слабо, свидетельствуют об актуальности темы диссертационного исследования.
Состояние и изученность проблемы. Существующие отечественные теории анализа и оценки различных моделей, описывающих основные закономерности динамики, тенденций и стратегий развития предприятий, направлены, в основном, на решение проблем оптимизации развития

где С - произвольная постоянная, определяемая из начального условия. Общее решение уравнения получается подстановкой C(t) в выражение (2.12) для A(t) :
A(t) = ln(C(t) - a2t),
A(t)
———еа®(1) - (a20(t)e“at - C)e(3‘ +Io)t+«o(t) aj+ÏQ
2. Для растущих с темпом Р2 инвестиций 1(1) = .
В этом случае уравнение (2.11) примет вид:
йУй1 + а2е~МХ) = ат +р1ер^ +а6(0. (2.17)
Решение однородного уравнения ^/^. + а2е~А^ ~ имеет вид:
А(1) = 1п(С(1)-а21), (С>а21). (2.18)
При решении неоднородного уравнения методом вариации произвольной постоянной аналогично соотношению (2.14) получаем:
С' = (С-а21)(а1+р1еР2Ча5(1)) . (2.19)
Используя обозначение (2.14), уравнение (2.19) примет вид:
~~ + Р1е^2* + аб^)) = -а2
Решая однородное уравнение — - г(а + р] е^21 + аб(1;))

и преобразуя его к виду
да, г
получаем решение, которое запишем в виде:
nz~-е^21 - аД-а |8(1:)сЙ = 1пС),

1пг-1пС>-—ер2* -аД-аб^) = 0. (2.21)

— = (a) + piep2t + aS(t))dt, (2.20)