Учетно-аналитическое обеспечение деятельности финансового центра

• Автор: Шкут, Роман Александрович
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 167 с. : ил.

Оглавление
Введение
Глава 1. Тенденции развития финансового рынка в России
1.1. Анализ операций с ценными бумагами на мировых фондовых рынках
1.2. Реформирование бухгалтерского учета в условиях формирования
конкурентоспособного фондового рынка
Глава 2. Анализ учетно-аналитического обеспечения финансовых инструментов на фондовом рынке
2.1. Разработка методики оценки конкретных экономических индикаторов
как условие повышения конкурентоспособности фондового рынка
2.2. Действующая практика бухгалтерского учета финансовых вложений
и направления его совершенствования
2.3. Сравнительный анализ учета финансовых инструментов
по РСБУ иМСФО
Глава 3. Трансформация национального фондового рынка в финансовый центр СНГ
3.1. Анализ формирования структуры международных финансовых рынков
3.2. Основные достижения фондового рынка России в оценке требований международного финансового центра
3.3. Москва как региональный финансовый центр на пространстве СНГ
Заключение
Список используемой литературы
Приложение А
Приложение Б
Приложение В

Введение
Актуальность темы исследования. В условиях глобализации и интеграции России в мировую финансовую систему создание инновационной экономики, основанной в первую очередь на привлечении иностранного капитала, стало приоритетом современного развития нашей страны. Реализация поставленной задачи требует системного подхода к развитию отечественного фондового рынка, который неразрывно связан с ростом деловой активности. В частности, фондовые рынки являются одним из важнейших механизмов привлечения ресурсов, аккумулирования средств частных вкладчиков, трансформации сбережений населения в инвестиции, повышения инновационной активности, обеспечения макроэкономической стабильности и устойчивого развития страны.
Глобальный финансово-экономический кризис 2008-2009 гг. выявил достаточно много проблем, препятствующих эффективному и стабильному развитию фондового рынка страны, решение которых должно способствовать интеграции России с мировыми фондовыми площадками. В настоящее время в российском законодательстве практически отсутствует нормативно-правовое регулирование производных финансовых инструментов (фьючерсы, опционы, форвардные сделки и др.), размещаемых эмитентами на зарубежных фондовых рынках. Несмотря на постоянные трансформации понимания финансовых инструментов (39-й стандарт МСФО), в научных кругах до сих пор не выработано единое мнение об их признании и оценке.
Кроме того, серьезным сдерживающим фактором развития фондового рынка в стране является слабое учетно-аналитическое обеспечение эмитентов, размещающих ценные бумаги на зарубежных рынках (проведение IPO, размещение гособлигаций и др.). Достоверность, надежность, полнота представления информационных данных, а также анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности компаний должны присутствовать на всех уровнях системы управления в целях проведения эффективных операций с ценными бумагами на фондовых площадках.

Правильное позиционирование монетарных властей на фондовом рынке неизбежно должно привести к формированию финансового центра в России, который позволит аккумулировать все финансовые активы на отечественном рынке. Создание финансового центра является важным геополитическим решением, способным в значительной мере не только укрепить и усилить позиции России в качестве мировой экономической державы, но и сформировать условия ее дальнейшей интеграции в мировое экономическое сообщество.
Степень научной разработанности проблемы. Теоретическую и методологическую основу диссертации составили труды зарубежных и российских экономистов в области исследования особенностей функционирования мировых фондовых рынков, учетно-аналитического обеспечения эмитентов ценных бумаг, а также развития финансового центра в России.
В зарубежной экономической литературе в отличие от отечественной более широко рассмотрены основные анализируемые диссертантом проблемы, главным образом в связи с бурным развитием финансовой системы Запада, начавшимся в середине 70-х годов XX века. Проблемам оценки состояния и развития фондового рынка посвящены работы многих ученых и исследователей: О. Андерсен, П. Бондин, Р. Брейли, Р.И. Беккин, И. Голдфан, Г. Кук, С. Майерс, Д. Нортон, К. Пэйн, Р. Ригобон, А. Саито, А. Б. Фельдман, Дж. Фостер и У. Шарп.
Проблематика формирования и функционирования финансового центра в отечественной экономической литературе разрабатывалась такими экономистами, как А.Е. Абрамов, А.Л. Ведев, А.П. Горяев, Ю.А. Данилов, JI.C. Кабир, П.М. Пансков, Б.Б. Рубцов, Е.Е. Румянцева, С.Н. Сильвестров и М.А. Федотов.
Вопрос внедрения и развития финансовых инструментов на фондовой бирже исследовали Ф.А. Гудков, С.Г. Евсюков, В.А. Зверев, Я.М. Миркин. Существенный вклад в исследование проблем усовершенствования учета финансовых вложений в условиях перехода на международные стандарты и развития отечественного фондового рынка внесли М.И. Вихлянская, В.Г. Гетьман, С.В. Каневский,
Н.П. Кондраков, С.В. Мегаева, С.В. Модеров, В.Ф. Палий, С.П. Шапигузов и
А.Д. Шеремет.

ры деятельности со временем теряют свою привлекательность и менеджеры должны поддерживать своеобразные лаборатории предпринимательства и быть готовы к созданию новых видов услуг, т.е. придерживаться инновационной стратегии. Наиболее успешные фондовые рынки формируются там, где осуществляется или ожидается прорыв в области техники и технологии производства с последующим выходом на новые рыночные ниши. Происходит некая трансформация фондового рынка в финансовый центр (ФЦ). Так, в нашей работе мы решили разработать и провести сравнительный анализ набора определенных экономических индикаторов, которые делают тот или иной город-кластер успешным финансовым центром . В таблице 1 схематично представлено виденье системы бизнес-индикаторов при создании ФЦ.
Таблица 1 - Экономические индикаторы при формировании ФЦ
№ Индикаторы конкурентоспособности
1 Квалифицированный персонал
2 Надежность банковской системы
3 Доступ к международным финансовым рынкам
4 Развитие инфраструктуры
5 Инвестиционный климат
6 Налогообложение
7 Механизм взаимодействия государства с бизнесом
8 Операционные затраты
9 Предоставление квалифицированных услуг
10 Уровень жизни
11 Культура & Язык
12 Честное и справедливое ведение бизнеса
По нашему мнению, важнейшим индикатором при формировании ФЦ является квалифицированная рабочая сила. Наличие высококлассных специалистов на фондовой бирже может серьезно повлиять на настроение инвестора при выборе площадки. Существуют два способа увеличения предложения квалифицированного персонала: развитие человеческого капитала внутри страны и привлечение рабочей силы из-за рубежа.