Проектное кредитование и перспективы его развития в Российской Федерации

• Автор: Баринов, Александр Эдуардович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2003
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 201 с. : ил

СОДЕРЖАНИЕ
Введение.
Глава 1. Проектное кредитование как форма долгосрочного кредитования промышленных предприятий.

1.1. Понятие, виды и участники проектного кредитования.

'4 1.2. Стадии реализации инвестиционного проекта

как объекта проектного кредитования.

1.3. Риски проектного кредитования и пути их страхования.

Глава 2. Структура и особенности мирового рынка проектного кредитования.

2.1. Институциональная структура рынка кредитования проектов.

2.2. Региональная и отраслевая структура сделок, связанных с кредитованием инвестиционных проектов.
Глава 3. Становление и развитие рынка проектного кредитования в России.

3.1. Эволюция рынка проектного кредитования.

3.2. Роль иностранных организаций в развитии
і рынка проектного кредитования.
I 3.3. Проблемы управления рисками проектного
кредитования.
I 3.4. Перспективы развития рынка проектного
кредитования.
Заключение.

Список использованной литературы

Введение
Актуальность темы исследования. В последнее десятилетие в России наиболее остро стоит вопрос обновления основных производственных фондов и изыскания новых технологий. Из-за недостаточной развитости российского производственного комплекса возникла необходимость привлечения инвестиций в реальный сектор экономики. В 1992 году инвестиции в основной капитал превышали его амортизацию в 1,4 раза, в 1994 году - только на 5%, а с 1995 года инвестиции не покрывали износа основных производственных фондов. Реформа банковской сферы России и принятие законов, стимулирующих инвестиционную активность, создали благоприятные условия для появления на российском рынке различных организаций, имеющих возможность предоставлять средства для нужд экономики.
Вступление России в МВФ в 1992 году положительно повлияло на ее кредитный рейтинг: расширились инвестиционные и кредитные операции различных международных финансовых организаций и зарубежных кредитных институтов. Можно отметить, что современные тенденции расширения долгосрочного кредитования под различные инвестиционные программы российских организаций во многом зависят от объемов участия международных институтов (и косвенно МВФ, влияющего на ситуацию вокруг России) и частных зарубежных организаций (в том числе, коммерческих банков, финансовых агентств).
Кредитование инвестиционных проектов, как разновидность долгосрочного кредитования в России является новой формой заимствования, которая существует немногим более восьми лет. Оно
поставщиками, подрядчиками, консультантами и т.д.). Как уже указывалось, в некоторых случаях обеспечение кредитных обязательств не предусмотрено, и риски распределяются между кредиторами. Однако в таких случаях банки требуют от заемщика еще до момента подписания кредитных соглашений оформить контракты с поставщиками, подрядчиками, концессионные соглашения (подробнее этот метод снижения рисков рассмотрен в пункте 1.3. диссертации). Положения кредитной документации могут содержать различные ограничения, утвердительные или отрицательные. Утвердительные ограничения устанавливают обязательства заемщика по принятию определенных действий, например, предоставлять банку финансовую отчетность, поддерживать уровень страховых взносов или осуществить страхование любого обеспечения, а также сохранять определенный уровень ликвидности и платежеспособности. В качестве отрицательных ограничений (определяющих обязательство не предпринимать каких-либо действий без одобрения банка) могут выступить ограничения по дополнительному приобретению основных фондов, привлечению кредитов, участию в слияниях, выплате повышенных дивидендов акционерам. (Более подробно эти ограничения рассмотрены в пункте 3.3. диссертации).
Для выбора контрагентов, обеспечивающих операционную деятельность по проекту, в зарубежной практике проводятся торги (34, с. 88). Обычно на стадии оформления кредитной документации необходимо присутствие подрядчиков, консультантов, поставщиков сырья (материалов), а также покупателей (получателей услуг). В принципе, количество и состав участников может меняться в зависимости от конкретной сделки и плана закупок. В любом случае, контрактная документация может предусматривать соглашения с