Эволюция и перспективы монетарного применения золота в экономике

• Автор: Ильина, Татьяна Геннадьевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Томск
• Количество страниц: 164 с.

Глава 1. Теоретические основы, тенденции и закономерности развития роли золота в экономике
1.1. Анализ современных дискуссионных взглядов на монетарную роль золота и процесс его демонетизации

1.2. Эволюция роли золота в экономике и тенденции его демонетизации

1.3. Обоснование необходимости пересмотра роли золота в современных валютных отношениях

Глава 2. Анализ и перспективы модификации монетарной роли золота

2.1. Методологические подходы к изменению монетарной роли золота

2.2 Перспективы применения золота с учётом тенденций развития мировой экономики

Глава 3. Методические рекомендации по применению золота в банковской системе России
3.1. Методика оценки и применения обезличенных металлических счетов в банковской системе Российской Федерации
3.2. Анализ монетарного применения драгоценных металлов коммерческими банками России
3.3. Методологические рекомендации по практике использования мультизолотовалютных вкладов
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Актуальность работы
История развития валютных и денежно-кредитных отношений убедительно свидетельствует о том, что золото с самого начала своего появления и до настоящего момента играет в них важную роль, выступая в трех формах: как товар, как финансовый актив, как деньги.
Золото как товар обладает исключительной инвестиционной ценностью, будучи всеобщим эквивалентом стоимости товаров и услуг. Парижской валютной системой в 1867 году был введен золотой стандарт. Со временем роль золота как всеобщего эквивалента изменялась. И, наконец, Ямайской валютной системой была объявлена официальная демонетизация золота. Однако до сих пор золото фактически активно используется в валютной системе и является ее важнейшим элементом. Длительность и противоречивость процесса демонетизации порождает разногласия в его оценке среди экономистов. Процессы, происходящие в современных валютных отношениях, например кризис мировой валютной системы, еще больше обостряют эту проблему.
С учетом этих изменений возникает объективная необходимость пересмотра роли золота в современных валютных отношениях. Однако модификации роли золота в валютно-финансовой сфере, и в целом в международных экономических отношениях в связи с официальной демонетизацией золота и, тем не менее активным его использованием на практике, уделялось недостаточно внимания в экономической литературе. Отметим ряд ученых, внесших наибольший вклад в исследование этой проблемы: X. Аскари, А. В. Аникин, И. Т. Балабанов, X. Бахман, М. П. Березина, С. М. Борисов, А. Г. Войтов, А. Ган, Ф. Дивок, Дж. М. Кейнс, А. Ю. Климов, В. И. Колесников, Л. Н. Красавина, Ф. Лутц, Ф. Модильяни, Г. П. Полюс, Э. Сомен, Э. Спраул, Р. Триффен, В. М. Усоскин, М. Фридмен, Г. Хабелер, А. И. Шмырева и др. Однако большая часть разработок посвящена состоянию этой проблемы до 80-х годов XX века. Экономическая ситуация в
мире, складывающаяся в валютно-финансовой сфере, требует обязательного рассмотрения современных концепций и тенденций по данному вопросу, что позволило бы по-новому взглянуть на роль золота в экономических отношениях, в т.ч. в выполнении им функций денег вопреки принципам Ямайской системы.
Таким образом, логично констатировать недостаточную разработанность проблемы и практическую значимость роли золота в современной мировой и национальной экономиках.
Целью диссертационной работы является исследование эволюции роли золота и определение степени его монетарного применения в развитии валютных отношений.
Достижение указанной цели потребовало решения следующих задач:
- проанализировать развитие научной мысли и определить содержание понятия "монетарная роль золота" в свете эволюции мировой валютной системы;
- выявить объективную обусловленность модификации роли золота на современном этапе развития валютных отношений;
- обосновать необходимость и возможность применения теории валютного замещения к анализу монетарного использования золота в современных условиях;
- выявить наиболее перспективные инструменты применения золота в валютных и денежно-кредитных отношениях;
- выработать методические рекомендации для совершенствования форм и методов использования коммерческими банками России металлических (мультизолотовалютных) счетов.
Объектом исследования является процесс эволюции роли золота и его использования в валютных и денежно-кредитных отношениях.
Предметом исследования стали концепции и инструменты изменения и осуществления монетарных функций золота.
резервного актива, если США захотят облегчить давление на доллар.
• «Важным фактором также выступает отсутствие политической воли и стремления обеспечить развитие денежных функций СДР. В отличие от СДР, более широкое применение ЭКЮ было в значительной степени обусловлено обеспечением ее эмиссии частью золотодолларовых резервов стран. Отрыв СДР от золота в 1974-1978 гг. и демонетизация золота в мировой валютной системе не сопровождались поступательным развитием мировых денежных функций этого резервного актива. С другой стороны, в этом не
• заинтересованы США и другие страны, чьи валюты выполняют резервную функцию. Эта функция обеспечивает весьма важные материальные выгоды... Для упрочения денежных функций СДР и превращения их в независимый резервный актив можно было бы задействовать золотой запас МВФ посредством введения конверсии СДР в золото по твердой цене»74.
Таким образом, переход к многовалютному стандарту в связи с формированием и укреплением новых валютно-финансовых центров, что
• проявляется в привязке денежных единиц к разным валютам (особенно к доллару) и диверсификации валютного компонента международной ликвидности, привел к тому, что во многих странах наблюдается долларизация экономики (т.е. фактически во многих странах функционирует бивалютная денежная система, основанная на национальной валюте и долларе США).
Проблема золота является составляющей кризиса мировой валютной . системы. Денежные функции золота не исчерпаны, а золотые запасы
остаются фондом мировых денег и наиболее надежными резервными активами. Государства сохраняют золотые запасы на случай кризисов, для сделок «своп», обеспечения международных кредитов, в целях покрытия дефицита платежного баланса и оплаты внешних долгов, для пополнения валютных резервов.
74 Кузнецов В С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи. - М.: , Российская политическая энциклопедия (РОСПЭН), 2001. - С.216.