Управление размещением страховых резервов

• Автор: Шитиков, Григорий Александрович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Иркутск
• Количество страниц: 185 с. : ил.

УПРАВЛЕНИЕ РАЗМЕЩЕНИЕМ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ СТРАХОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ

1.1 Экономическая сущность страховых резервов и их значение в

финансовой устойчивости страховых компаний

1.2 Специфические особенности управления страховыми резервами в страховой компании при их размещении

2. АНАЛИЗ РАЗМЕЩЕНИЯ СТРАХОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ СФОРМИРОВАННЫХ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ

2.1. Анализ российского рынка активов, предназначенных для

размещения страховых резервов

2.2. Финансовый анализ деятельности страховщиков Иркутской области

и анализ эффективности размещения страховых резервов

3. РЕКОМЕНДАЦИИ К ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАЗМЕЩЕНИЯ

СТРАХОВЫМИ КОМПАНИЯМИ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ
3.1. Влияние экономических рисков на управление страховыми резервами
3.2. Повышение эффективности управления страховыми резервами при их размещении страховыми компаниями
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Развитие рыночных отношений в Российской Федерации с начала 1990-х гг. явилось причиной децентрализации страхового дела, роста числа страховых компаний и как следствие произошел значительный разрыв между страховыми компаниями по объему страховой деятельности, качеству обслуживания страхователей, уровню финансовой устойчивости. Появление в России частных страховых организаций, принятие специальных законов, направленных на регулирование отношений в области страхования, рост объемных показателей совокупного сбора страховых премий и страховых выплат подтверждают наличие и динамичное развитие российского страхового рынка.
В условиях концентрации страхового бизнеса и возрастающей конкуренции между крупнейшими страховщиками определяющим фактором становится предложение страхователям оптимального страхового тарифа, что с одной стороны повышает конкурентоспособность страховщика, а с другой увеличивает показатель убыточности страховых операций. В этих условиях большее значение приобретают вопросы эффективного размещения страховых резервов, которое позволило бы при одновременной страховой защите страхователей получать дополнительный инвестиционный доход. Случаи несостоятельности страховых компаний, неудовлетворительная инвестиционная деятельность многих страховщиков, повышение требований со стороны Министерства Финансов РФ к уровню капитализации страхового бизнеса во многом усиливают важность данных вопросов.
Российский страховой рынок в настоящее время сформировался как самостоятельный сегмент сферы финансовых услуг. С 1992 года по сравнению с 2002 годом показатель отношения суммарных страховых взносов страхователей к ВВП увеличился в 4,7 раза с 0,6% до 2,8%.
В условиях роста страхового бизнеса увеличивается ответственность финансовых менеджеров страховых организаций за сохранение, рациональное использование и расходование мобилизуемых в страховые резервы средств страхователей,
что требует профессионального подхода к управлению страховыми резервами с целью повышения финансовой устойчивости и рентабельности страхового бизнеса.
Обесценение страховых резервов в результате проведения высокорискованных инвестиционных операций и воздействия инфляции негативно сказывается на страхователях, доверивших деньги страховым компаниям и рассчитывающих на защиту от возможных рисков, поэтому страховые резервы должны быть максимально надежно защищены от всех факторов, в том числе от инфляции.
Рост объемов страхования в России, значительно опережающий рост экономики страны на протяжении нескольких лет, безусловно положительный момент для отрасли страхования в России. Вместе с тем проявляется и основная проблема: высокие темпы роста страхования позволили страховым компаниям мобилизовать значительные страховые резервы. Однако превышение уровня инфляции над доходностью большинства видов активов на российском финансовом рынке, ставит под угрозу сохранность аккумулированных в страховых резервах средств страхователей.
Поэтому вопросы эффективного использования страховых резервов и контроль за направлениями их размещения является важнейшей экономической задачей не только для конкретной страховой компании, но и для государства в целом.
Эффективное размещение страховщиками страховых резервов в инвестиционные активы должно стать мощной финансовой поддержкой развитию экономики страны. Кроме того, результаты квалифицированной и эффективной инвестиционной деятельности страховщика вполне способны компенсировать убытки по страховой деятельности.
Проблемы эффективности управления страховыми резервами и увеличения значимости инвестиционной деятельности в финансах страховых компаний лежит в области исследования следующих смежных дисциплин: страховое дело, финансы предприятий, финансовый менеджмент, денежное обращение, маркетинг. Ком-

ность оценки издержек может воздействовать на уровень платежеспособности страховой компании.
2. Видовая структура собранных премий. Страховой портфель - это совокупность заключенных договоров страхования, характеризующихся определенной страховой суммой. Он, по сути, является отражением обязательств страховщика перед страхователями. Степень ответственности страховщика по принятым на себя договорам страхования должна соответствовать его финансовым возможностям. Для обеспечения финансовой устойчивости компании целесообразно создать страховой портфель с большим числом страховых договоров и невысокой степенью ответственности. Выплаты страхового возмещения по договорам страхования не должны негативно отражаться на финансовой устойчивости страховщика. Договора по различным видам страхования, формирующие портфель страховщика, обладают различными характеристиками: степень риска, структура тарифной ставки, срок действия договора страхования, что оказывает влияние на сбалансированность страхового портфеля.
Создание страхового портфеля осуществляется с учетом определенных принципов, таких как закон больших чисел и закон выборки. Первый означает, что чем больше застрахованных объектов, тем более реальны статистические вычисления, второй закон требует чтобы выборка была однородной, иначе в ней не действуют статистические закономерности.
Страховая компания осуществляет виды страхования в соответствии с имеющимися лицензиями и в работе использует как типовые договоры, так и договоры с индивидуально разработанными условиями и страховой премией. В первом случае статистические закономерности прослеживаются хорошо и на основе их анализа проводится планирование поступлений. Для индивидуальных договоров требуется отдельное планирование.
Страховой портфель, состоящий из крупных индивидуальных договоров, как правило, неустойчив и требует перестрахования, что предполагает дополнительные затраты.