Банковские холдинги: особенности формирования в Российской Федерации

• Автор: Меленчук, Ольга Владимировна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Иваново
• Количество страниц: 194 с. : ил.

ГЛАВА 1. Теоретические основы формирования банковских

холдингов
1.1. Сущность интегрированных корпоративных структур. 13 Специфика холдингов в системе интегрированных корпоративных структур

1.2. Особенности банковских холдингов и их классификация

1.3. Способы и алгоритм формирования банковских холдингов

Выводы по главе

ГЛАВА 2. Анализ образования и деятельности банковских

холдингов: мировой опыт, российская практика

2.1. Исследование зарубежного и российского рынка слияний и 64 поглощений в банковском секторе
2.2. Факторы и пути развития банковских холдингов в России в 88 современных условиях

2.3. Правовые основы создания и функционирования банковских 103 холдингов в России

Выводы по главе
ГЛАВА 3. Методический подход к оценке формирования
банковских холдингов
3.1. Экономические показатели и критерий целесообразности 120 создания банковских холдингов
3.2. Разработка методики оценки целесообразности 133 формирования банковских холдингов
3.3. Апробация методики оценки целесообразности создания 146 банковских холдингов
Выводы по главе
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Актуальность темы исследования
Консолидация финансовых институтов, активно начатая в 1980-х гг., стала одной из наиболее значимых черт современной финансовой системы. Волны слияний и поглощений прокатились как по развитым странам, так и по развивающимся рынкам.
Россия не осталась в стороне от этих процессов. В настоящее время в российской банковской системе отчетливо прослеживается формирование нескольких устойчивых тенденций, к числу которых относятся концентрация и централизации банковского капитала.
На фоне проведения переговоров о вступлении России в ВТО; сокращения доли традиционных банковских операций в пользу увеличения новых, отвечающих качественно изменившимся запросам клиентов; низкой капитализации банковского сектора и ужесточения требований к банковскому капиталу, а также притока иностранных инвестиций в экономику со стороны кредитных организаций возрастает интерес к созданию и участию в интегрированных корпоративных структурах.
Существует несколько путей формирования банковских объединений, внутри которых межфирменная координация выходит за рамки рыночных контрактов как таковых и, одновременно, не предполагает полной консолидации деятельности участников. Среди таких форм интеграции важное место занимают банковские холдинги.
Являясь господствующей формой организации коммерческих банков в мире, демонстрируя высокую согласованность действий своих подразделений, банковские холдинги приобретают особую роль и в российской банковской системе.
Учитывая грядущее вступление России в ВТО, в настоящее время особенно остро стоит проблема интеграции региональной банковской
системы в мировое экономическое сообщество. Иностранные банки приходят в регионы с несравнимо большими возможностями, нежели имеют местные кредитные организации, что означает для банков ужесточение конкурентной борьбы.
На наш взгляд, объединение банков в банковские холдинги способно существенно повысить конкурентоспособность российских банков. Банковские холдинги могут стать основой формирования развитого банковского сектора, соответствующего международным представлениям о современном банковском бизнесе и содействующего экономическому развитию России.
Однако, как показывает международный опыт, объединение банковских капиталов не всегда становится успешным, более того, оно может привести к возникновению проблемных банковских структур в будущем. Практика формирования российских банковских холдингов также свидетельствует о том, что на сегодняшний день их потенциальные преимущества проявляются не в полном объеме. Поэтому в современных условиях интенсивного роста банковского бизнеса вопросы создания и деятельности банковских холдингов оказываются одним из узких мест российской банковской системы.
Основная проблема становления банковских холдингов — это отсутствие в российском законодательстве системного правового регулирования их создания и функционирования, а также нехватка практического опыта по объединению компаний в банковский холдинг.
Кроме того, недостаточно проработан сам алгоритм формирования банковских холдингов, вследствие чего внутрикорпоративное взаимодействие не позволяет полностью реализовать цели совместной деятельности.
Важным аспектом в ходе образования банковских холдингов в современной России является обоснованный выбор экономических
Рис. 6 Схема алгоритма формирования банковских холдингов