Лизинговые операции финансово-кредитных организаций

• Автор: Аюпов, Артур Айратович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Тольятти
• Количество страниц: 142 с. : ил.

Содержание
ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1. Экономическая природа и содержание лизинговых операций

1.2. Классификация рисков лизинговых операций финансово-кредитных организаций

2. АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

2.1. Анализ состояния российского рынка лизинга

2.2. Проблемы и направления развития лизинговых операций финансовокредитных организаций

3. РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

3.1. Разработка подходов к снижению рисков лизинговых операций

3.2. Инновационные методы снижения рисков лизинговых операций

3.3. Использование инновационного лизингового опциона в повышении эффективной реализации лизинговых операций
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Современные экономические условия России характеризуются увеличением производства товаров и услуг, которое невозможно без обновления материально-технической базы. По оценке Госкомстата РФ степень износа основных средств отечественных предприятий на начало 2009 года составляет 53,3 %. Отечественная экономическая наука и практика рассматривают такие способы обновления основных средств, как амортизация, льготное кредитование, бюджетное дотирование, предоставление рассрочки и другие. Учитывая сложности финансирования капитальных затрат, сегодня особое значение приобретают лизинговые операции, содержащие совокупность элементов арендных и кредитных отношений, где финансовые и материальные активы объединены во взаимосвязанный комплекс натурально-денежных отношений. Особая роль в данном процессе отведена финансово-кредитным организациям, которые представляют собой совокупность государственных, частных и коммерческих организаций, осуществляющих финансово-кредитные операции, способствующих развитию лизинга в стране и подверженных значительному влиянию внешних и внутренних факторов, вызывающих различные виды рисков, возникающих на финансовых рынках.
Нестабильность финансовой среды требует активизации исследований в области лизинговых отношений. Однако отечественная теория и практика на сегодняшний день не уделяют достаточного внимания изучению вышеобозначенных проблем, при этом создаются барьеры для внедрения и закономерного развития лизинговых операций. Сегодня необходим поиск новых методов и подходов изменения схем финансирования и хеджирования лизинга, что и определяет своевременность, значимость и актуальность исследования проблем становления, перспектив развития и обеспечения лизинговых операций финансово-кредитных организаций.
Состояние изученности проблемы. Проблемы лизинговых операций хозяйствующих субъектов в классическом их понимании исследованы отечественными и зарубежными учеными и практиками.
В работах таких авторов, как: С.Н. Абдуллина, О.Г. Бодрова, Н.М. Васильева, А.Г. Ивасенко, Е.В. Кабатова, М.В. Карп, Т.Р. Кларк, JI.H. Лепе, P.A. Махмутова, Р.Г. Ольхова, В.А. Перова, Н.В. Чекурина, В.А. Хойер, Х.Й. Шпитлер, Н.М. Якупова представлены общетеоретические вопросы лизинга, его структура и классификация.
В исследованиях В.А. Горемыкина, В.Д. Газмана, С.Н. Катырина,
В.А. Петрова, А.Л. Смирнова, Л.Н. Прилуцкого, К.Г. Сусаняна, Е.Н. Чекмаревой помимо основных вопросов лизинга рассматриваются методики расчета лизинговых платежей, способы снижения рисков, возникающих по операциям лизинга. Инновационные аспекты лизинговых операций, инструменты финансово-кредитного обеспечения, финансирования и хеджирования исследованы В.И. Вагизовой, М.П. Посталюком, Л.В. Стуриковой.
Проведенный анализ лизинговых операций с фундаментальной и прикладной точек зрения явился своевременным исследованием в момент их возникновения на российском финансовом рынке. Однако в настоящее время реализация лизинговых операций все же требует новых идей как в вопросах финансирования и хеджирования, так и в других аспектах развития. Поэтому предлагаемые в специальной литературе способы обеспечения реализации лизинговых операций и методы хеджирования различных видов рисков являются неэффективными в проекции на реальный рынок, сложившийся на данный момент в отечественной экономике. Кроме того, риски, с которыми сталкиваются субъекты лизинговых операций, являются специфическими и требуют углубленного изучения. Необходим также поиск новых методов их снижения.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в разработке научно обоснованных теоретических и практических
выручки от реализации товаров, производимых на лизинговом оборудовании. При лизинге предприятиям не нужно приобретать в собственность оборудование, которое предстоит использовать только в течение какого-то срока для выполнения конкретного заказа. В этих случаях наибольшее значение приобретает краткосрочный лизинг.
Кроме того, развитию лизинга в системе народного хозяйства во многом могут способствовать и некоторые общие тенденции экономического развития производственного сектора, а именно:
а) сокращение объема ликвидных средств предприятий и организаций из-за постоянно возникающих на денежных рынках трудностей;
б) обострение конкуренции со стороны отечественных и зарубежных производителей, требующее оптимизации фирменных инвестиций;
в) уменьшение прибыли предприятий и организаций, ограничивающее возможности выделения достаточных средств на расширение производства.
Для становления и развития лизинговых операций необходимо также разработать методы их поддержки, дополнив действующие экономикоправовые условия реализации лизинга следующими мерами:
а) освобождение хозяйствующих субъектов, лизингодателей от уплаты части налога на прибыль, получаемую ими от реализации договоров лизинга;
б) льготирование прибыли банков и других кредитных учреждений, получаемой от предоставления кредитов для реализации операций лизинга;
в) освобождение хозяйствующих субъектов, лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость при приобретении имущества, являющегося объектом лизинга;
г) создание возможностей использования лизингового имущества в качестве объектов залога.