Современные механизмы проведения денежно-кредитной политики национальных центральных банков в условиях финансовой нестабильности

• Автор: Голикова, Лилита Викторовна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 187 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ

ПРОВЕДЕНИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

1.1. Различные теории денежно-кредитной политики

1.2. Основные направления налоговой и бюджетной политики по преодолению последствий мирового финансового кризиса

1.3. Взаимодействие государственной денежно-кредитной, налоговой и

бюджетной политики в рамках единой финансовой политики

государства
ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННЫЕ МЕХАНИЗМЫ ПРОВЕДЕНИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ
2.1. Основные концепции и целевые ориентиры реализации денежно-
кредитной политики Банка России
2.2. Использование инструментов денежно-кредитного политики для поддержания стабильности финансовой системы
2.3. Зарубежный опыт проведения денежно-кредитной политики Европейского
центрального банка и Федеральной резервной системы США
ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ МЕТОДОВ И ИНСТРУМЕНТОВ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ И ПУТИ ИХ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ
3.1. Особенности и возможности антиинфляционной политики Банка
России
3.2. Совершенствование реализации инструментов единой государственной денежно-кредитной политики
3.3. Концепция повышения эффективности денежно-кредитной политики Банка
России в условиях финансовой нестабильности
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ

Самым эффективным индикатором «здоровья» экономики страны является ее финансовое состояние. Ведь финансовая система не только обеспечивает необходимые взаимосвязи в экономике, она является одним из самых влиятельных рычагов -макроэкономической регуляции. Именно поэтому- деятельность -исполнительной власти каждой страны направлена на обеспечение стабильности финансово-кредитной системы и финансового состояния в целом и в условиях нестабильности мировых финансовых рынков.
Сегодня в экономической жизни России происходят непростые явления, обусловленные угрозой нового мирового финансового кризиса, существует множество социально-экономических проблем, решение которых невозможно без вмешательства государства. Глобальная финансовая система претерпевает принципиальные изменения. В условиях таких изменений и качественно новых рисков простых рецептов и решений уже не существует. В начале кризиса государство предприняло своевременные экстренные меры по поддержанию стабильности финансово-кредитной системы. В конце 2008 г. была определена среднесрочная программа, призванная минимизировать негативное воздействие внешних факторов на экономику страны. Итогом всех принятых мер стало проведение качественной и эффективной антикризисной политики в банковском секторе.
В течение первых восьми месяцев 2008 г. развитие российской экономики и банковской системы проходило весьма динамично - рост темпов ВВП составил примерно 8% в год. Важную роль в формировании современного конкурентоспособного банковского сектора, соответствующего стратегическим интересам российской экономики, была призвана сыграть «Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года». Главным результатом ее реализации должно было стать повышение устойчивости и прозрачности национальной банковской системы.
Отличительной особенностью проводимой в Российской Федерации в 2005-2008 годах банковской реформы являлось сочетание мер, направленных на
поддержание высоких темпов экономического роста в Российской Федерации, в том числе за счет создания благоприятных условий кредитования реального сектора российской экономики, с мерами по повышению конкурентоспособности российского банковского сектора в условиях либерализации валютного законодательства, а также с мерами по совершенствованию системы банковского надзора, осуществляемых с . учетом, передовой международной ~ практики-и рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору (БКБН).
В «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года» основной целью является активное участие в модернизации экономики на основе существенного повышения уровня и качества банковских услуг, предоставляемых организациям и населению, при обеспечении его системной устойчивости. Достижение этой цели являє гея необходимым условием развития российской экономики и повышения ее конкурентоспособности на международной арене за счет диверсификации и перехода на инновационный путь развития.
Ожидаемые результаты развития банковского сектора базируются на положениях Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года и учитывают необходимость совершенствования модели банковского бизнеса. Предполагается, что к Л января 2016 г. банковским сектором будут достигнуты следующие совокупные показатели: активы/ВВП - более 90 процентов (на 1 января 2011 г. - 76 процентов); капитал/ВВП - 14- 15 процентов (на 1 января 2011 г. - 10,6 процента); кредиты нефинансовым организациям и физическим лицам/ВВП - 55 - 60 процентов (на 1 января 2011 г. - 40,8 процента)' ”
За 2010 год активы банковского сектора выросли на 14,9% - до 33 804,6 млрд. рублей (за 2009 год — лишь на 5 %). При. этом активов к ВВП за 2010 год сократилось с 75,9 до 75,2%2. Вместе с тем, российский банковский сектор по-. прежнему значительно уступает ведущим мировым экономикам по абсолютным
1 Ожидаемые результаты развития банковского сектора//Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года //Правительство Российской Федерации. 5 апреля 2011 г.С.б.
2 Динамика и структура активов//Отчст о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2010 году.-М., Центральный банк Российской Федерации. 2011.С.21.

деятельность в этой сфере иных федеральных органов исполнительной власти. Однако в настоящее время в действующем законодательстве нет четкого определения процедур и механизмов взаимодействия и координации, функций и сопряженной с ними ответственности, а также обмена информацией между государственными органами, осуществляющими валютную, денежно-кредитную, долговую и бюджетную политики.
Тесные кредитные связи крупнейших российских банков и корпораций с зарубежными кредиторами привели к росту внешней задолженности, превысившей 540 млрд. дол. Между тем в конце 2008 начале 2009 гг. наступили сроки ее погашения (примерно 140 млрд. дол.). В условиях обесценения на биржах ценных бумаг, снижения ликвидности, заемщики оказались перед угрозой дефолта.
13 октября 2008 года принят Федеральный закон № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации», позволяющий реализовать комплекс дополнительных мер по поддержке финансовой системы Российской Федерации, предусматривающие (с момента вступления их в силу и до конца 2009 года):
наделение Государственной корпорации «Банк развития внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» (далее Внешэкономбанк) правом предоставлять кредитным и нефинансовым организациям кредиты и займы в иностранной валюте для погашения и обслуживания иностранных кредитов, полученных ими до 25.09.2008. Предусмотрено, что Банк России разместит во Внешэкономбанке депозиты на общую сумму не более 50 млрд. долларов США сроком на один год с возможностью пролонгации;
- предоставление Банку России права заключать с банками соглашения, в соответствии с которыми он обязуется компенсировать таким банкам часть убытков, возникших у них по кредитам, выданным другим кредитным организациям, у которых в указанный срок была отозвана лицензия на осуществление банковских операций;