Совершенствование системы управления финансовыми потоками в условиях идентификации интеллектуального капитала

• Автор: Макарова, Оксана Владимировна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 144 с. : ил.

Глава 1.Системно-стоимостный подход к управлению финансовыми потоками
1.1. Теоретико-концептуальные основы стоимостного подхода к управлению финансовыми потоками
1.2. Системный подход к управлению финансовыми потоками
1.3. Место и роль интеллектуального капитала в системе управления стоимостью компании
Глава 2. Совершенствование методики управления финансовыми потоками и оценки влияния интеллектуального капитала на стоимость организации
2.1. Интеллектуальный капитал как финансовый ресурс в системе управления финансовыми потоками
2.2. Влияние интеллектуального капитала на стоимость
организации
2.3. Реализация методики управления финансовыми потоками в условиях идентификации интеллектуального капитала
Заключение
Литература
Приложения
Актуальность темы исследования. В эпоху глобализации и информатизации формирующаяся «экономика знаний» диктует учет новых факторов, способствующих развитию экономических и социальных инноваций. В связи с этим в финансовом менеджменте находит отражение ценностно-ориентированная концепция менеджмента, согласно которой интеллектуальный капитал рассматривается как основной фактор создания ценности, роста стоимости компании, финансовой составляющей которого являются нематериальные активы.
Изначально использовался термин «человеческий капитал», который в середине XX века был заменен термином «интеллектуальный капитал», что связано с научно-техническим прогрессом, ростом научных исследований, информатизацией общества.
Л.Эдвиссон одним из первых дал определение интеллектуальному капиталу и рассматривал его «как совокупность человеческого капитала, организационного (структурного) капитала и клиентского капитала, каждый из которых может быть заемным или собственным»1.
В России интеллектуальный капитал пока не учитывается в стоимости организации, несмотря на то, что в современной мировой рыночной экономике происходит трансформация целей деятельности организации. Если раньше ведущей целью было получение прибыли, то сегодня организация начинает преследовать цели увеличения рыночной стоимости, ценности для инвестора, а, значит, и для работника. Его знания и опыт становятся частью ценности организации, ее стоимости, источником финансирования, а значит, финансовым ресурсом. Неоцененный интеллектуальный капитал требует нового качественного отражения в финансовой модели организации, идентификации в ее финансовых потоках. Как финансовый ресурс он нуждается в разработке аналитических
1 Эдвиссон Л., Мэлоун М. Интеллектуальный капитал. Определение истинной стоимости компании
показателей, отражающих влияние его на изменение характеристик финансового потока, на эффективность деятельности организации.
По некоторым данным с 1991-го по 2010 гг., ввиду отсутствия достойных условий для жизни и работы, Россию покинули свыше 200 тысяч ученых и несколько миллионов инженеров, врачей, учителей. По самым скромным оценкам потери составили более трех триллионов долларов США , и это без учета стоимости накопленного практического опыта. Вместо ученых и квалифицированных специалистов Россия ежегодно пополняется низко квалифицированной рабочей силой из мигрантов СНГ, Юго-Восточной Азии. Принятая в России стратегия модернизации экономики определяет неразрывную связь с техническими и технологическими инновациями, требующими людей с высоким уровнем и качеством человеческого капитала. По качеству человеческого капитала Россия занимала четверть века тому назад 23 место в мире, сегодня нам отведено 66 место/ Такое обесценение интеллектуального капитала не могло не сказаться на производительности труда и стало одним из главных факторов ее резкого снижения.
Вместе с тем, современное экономическое сообщество начинает признавать интеллектуальный капитал организации. Человеческий капитал работника, вкладывающего накопленные знания и опыт в деятельность организации, становится источником финансирования, частью интеллектуального капитала. В этой связи, на наш взгляд, детальное изучение проблем управления финансовыми потоками в условиях идентификации интеллектуального капитала является достаточно актуальным и своевременным, а разработанные рекомендации по ним должны способствовать повышению конкурентоспособности и стратегической финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов.

необходимые элементы человеческого капитала, входящие в состав рабочей силы, то есть рабочая сила состоит из некоторых необходимых элементов человеческого капитала.
По ее мнению связь человеческого капитала и капитала можно проследить посредством понятия «рабочая сила» - переменный капитал, который направляется предпринимателем на приобретение рабочей силы. Рабочая сила являет собой ту часть человеческого капитала, которую индивид готов продать предпринимателю для получения от последнего жизненных средств для себя и своей семьи в форме заработной платы.
В развитых зарубежных странах в современном финансовом менеджменте человеческие ресурсы рассматриваются как основной ресурс (актив), управление которым является предметом заботы руководителей высшего звена и частью процесса стратегического планирования. Организации существуют для достижения целей, а целей этих можно достичь только с помощью людей, поэтому люди являются базовым ресурсом организации, от них зависит качество ее работы. Люди с их способностью генерировать идеи, модели, методики, инструменты и технологии в сочетании с умением применять их в интересах организации- работодателя вносят существенный вклад в успех организации, обладают ценностью и представляют собой источник конкурентного преимущества одной компании над другой как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе.
С этих позиций рассматривают отдельно управление человеческими ресурсами и отдельно управление человеческим капиталом. Целью управления человеческими ресурсами можно считать достижение приверженности сотрудников к компании, увеличение мотивации к работе. Причем, с точки зрения управления человеческими ресурсами люди являются источником издержек.
Управление человеческим капиталом рассматривают в дополнение к управлению человеческими ресурсами. Налбантьян с соавторами (2004г.) определяют его как сумма накопленных знаний, умений, опыта, творчества и