Сбалансированная банковская политика в сфере управления активами и пассивами

• Автор: Багаев, Владимир Александрович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 154 с. : ил.

Глава 1. Теоретические аспекты управления активами и пассивами в коммерческих банках
1.1 Основные составляющие управления активами и пассивами в коммерческих банках: принципы и методология управления

1.2 Развитие методов формирования и управления банковскими портфелями

1.3 Банковские портфельные риски: понятие, классификация и влияние на эффективность деятельности банков
Глава 2. Анализ отечественного и зарубежного опыта управления активами и пассивами коммерческих банков
2.1 Развитие научно-практических подходов к процессу управления активами и пассивами
2.2 Современное состояние банковской сферы РФ и развития отечественной системы управления активами и пассивами банков
2.3 Особенности управления активами и пассивами в современных посткризисных условиях
Глава 3. Совершенствование методов управления активами и пассивами в коммерческих банках
3.1 Актуальность портфельного подхода в процессе управления активами и пассивами в коммерческих банках
3.2 Совершенствование методики внутреннего ценообразования денежных средств в процессе управления активами и пассивами
3.3 Разработка эффективной системы внутренних ставок
Заключение
Список литературы
Приложение А
Приложение Б

Актуальность исследования. Нестабильность на финансовых рынках последних лет показала, что активы и пассивы, наращенные без тщательного отбора и контроля, ведут к неустойчивой в долгосрочном периоде структуре баланса, возникновению дополнительных рисков в банковском секторе.
Рыночная среда в банковском секторе приводит к необходимости постоянного повышения конкурентоспособности банков, в том числе за счет совершенствования процесса управления активами и пассивами.
Число отечественных банков, столкнувшихся с негативной динамикой активов по итогам 2012 года поднялось до 218 (по сравнению с 132 в 2011 году). По данным ЦБ общий темп прироста активов так же сократился в последнем году: 18.9% против 23.1% в 2011
Положительная динамика в росте активов присутствовала у 716 банков (76.8% от общего числа), после 813 банков (86%) в 2011 году. Снизились темпы роста и у десятка крупнейших банков РФ: 19.1% в 2012 году против 30% в 2011.
Доля активов крупнейших банков с иностранным капиталов в 2012 году выросла только на 11%, что почти вдвое ниже среднего роста по рынку. Отчасти это было связано с уходом с рынка некоторых игроков, в том числе на фоне ухудшения экономической ситуации в еврозоне.
С недостаточным уровнем ликвидности, появившимся еще в середине 2011 года, отечественные банки сталкивались и в течение всего 2012 года. Пик недостатка ликвидности присутствовал в мае 2012 года, но благодаря действиям ЦБ РФ и размещению свободных средства Министерства финансов, ситуацию удалось стабилизировать.
В конце 2012 года среди банков традиционно возникла серьезная конкуренция за ресурсы. В результате, в октябре процентные ставки МБК
1 Аналитика ЦБ РФ.
2 Данные аналитического агентства «РИА Рейтинг»,

выросли на 0.6 - 0.7 процентных пункта. После продолжения их роста в ноябре и декабре были достигнуты многолетние максимумы, соответствующие ставкам конца 2009 года
Так же, в декабре 2012 отрицательное среднедневное сальдо операций ЦБ РФ по предоставлению/абсорбированию ликвидности составило -521 млрд руб, что выше предыдущего рекордного уровня, июня 2012 (-336 млрд руб)
Финансовая нестабильность последних лет помогла выявить определенные слабые стороны в банковской деятельности, как в России, так и за рубежом. В результате финансового кризиса 2008-2009 года, Базельский комитет по банковскому надзору предпринял попытку серьезного пересмотра действующих принципов управления банковским капиталом. Результатом данных разработок стали новые стандарты Базель 3, несущие в себе обновленные требования к капиталу, нормативы ликвидности и дополнительные инструменты для контроля банковской деятельности. Банковское сообщество в России и в других странах пытается отодвинуть крайний срок внедрения нормативов Базель 3, ввиду разных подходов к расчету двух ключевых показателей ликвидности и капитала.
Два ключевых норматива, коэффициент покрытия ликвидности (LCR - Liquidity coverage ratio) и коэффициент чистого стабильного фондирования (NSFR - Net stable funding ratio) должны были начать применяться с 1 января 2013-го года. Оба норматива ведут к ужесточению ограничений в банковской деятельности. Ожидается снижение доходности капитала, т.к. банкам придется держать в запасе большее количество ликвидных активов на случай кризиса, при котором обычное фондирование на рынках станет невозможным.
Коэффициенты LCR и NSFR характеризуют готовность банка к ситуации, когда обычные источники фондирования станут временно
3 Данные Национальной Валютной Ассоциации:
4 Аналитика ЦБ РФ.

направляются в новые кредиты/инвестиции. Такой подход, по мнению автора, устанавливает связь между неполными и полными подходам (по классификации Балтенспергера Е.) и соответствует современному уровню управления активами и пассивами.
Полный подход должен помочь в принятии решений об активах и пассивах банка. Например, модель Сили К. можно назвать полной. В этой модели учитываются рисковые возможности и рыночные условия, присвоение ставок по депозитам и факторы издержек. В модели Сили К. можно выделить ряд основных моментов:
состояние неопределенности имитируется проставлением случайных предложений по вкладам и ставкам.
- главная задача состоит в достижении максимального уровня прибыли (при соблюдении всех ограничений по балансу и доступности вкладов)
- искомыми значениями выступают размер инвестиций (кредитов), уровень ставок и позиция по ликвидности.
Подобные подходы были предложены так же Синки Дж и Паркин

С точки зрения автора исследования, разработка Сили К. и подобные модели внесли значительный вклад в теорию банковского дела, предоставив практичный и полезный набор инструментов для управления и формирования структуры активов/пассивов, поскольку подразумевают, что решения банка должно одновременно принимать в расчет риск, издержки и доходность.
Отечественные экономисты тоже обратились к полным подходам, что подтверждает понимание важности и необходимости в прикладных разработках у руководителей банков.
Например, Коробов Н.Ю. предложил упрощенный метод на основе математических моделей. Инюшин С.В. выносит подход, базирующийся на
88 Parkin М. Discount House Portfolio and Debt Selection. // Journal of Finance. - 1970. - Marth. -