Формирование системы риск - менеджмента в компаниях, осуществляющих профессиональную деятельность по управлению ценными бумагами

• Автор: Кривоногих, Анна Александровна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2014
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 152 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Теоретические и методологические основы управления рисками в компаниях, осуществляющих профессиональную деятельность по управлению ценными бумагами
1.1. Теоретические и методические подходы к исследованию сущности риск - менеджмента
1.2. Механизм формирования системы риск - менеджмента в компаниях, осуществляющих профессиональную деятельность

по управлению ценными бумагами

1.3. Система риск - менеджмента в компаниях, осуществляющих профессиональную деятельность по управлению ценными бумагами

Глава 2. Риск-менеджмент на рынке ценных бумаг: особенности

формирования и развития

2.1. Проблемы и тенденции развития российского рынка ценных бумаг

2.2. Особенности формирования и развития риск - менеджмента в компаниях, осуществляющих профессиональную деятельность
по управлению ценными бумагами
2.3. Зарубежный опыт организации систем риск - менеджмента
Глава 3. Совершенствование управления рисками в компаниях,
осуществляющих профессиональную деятельность по
управлению ценными бумагами
3.1. Приоритетные меры, направленные на развитие и стандартизацию систем риск-менеджмента в компаниях, осуществляющих профессиональную деятельность по управлению ценными бумагами
Разработка методического обеспечения систем риск -менеджмента в компаниях, осуществляющих
профессиональную деятельность по управлению ценными
бумагами
Оценка качества системы риск - менеджмента в компаниях, осуществляющих профессиональную деятельность по
управлению ценными бумагами
Заключение
Список использованных источников
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Потребность в развитии риск-менеджмента в компаниях, осуществляющих профессиональную деятельность по управлению ценными бумагами, обусловлена особенно острой необходимостью формирования эффективных систем управления рисками, возникшей в последние 10 - 15 лет. Увеличение масштабов и быстроты распространения локальных кризисных явлений на развивающиеся рынки, развитие фондового рынка Российской Федерации, цели Правительства по совершенствованию финансовых рынков и формированию Мирового финансового центра (МФЦ) требуют комплексных, высокопроизводительных систем обнаружения, анализа и контроля рисков.
Ещё одним значимым аспектом является тенденция к увеличению объёма частных инвестиций и возложение государством социальных функций на фондовый рынок в ходе пенсионных реформ, при которых обеспеченность граждан зависит от одного из самых рисковых направлений инвестиций: рынка ценных бумаг.
На мировом рынке актуальность риск - менеджмента обусловливается уязвимостью финансовых систем в результате глобализации и тенденции к дерегулированию.
В связи с этим, риск - менеджмент в компаниях, осуществляющих профессиональную деятельность по управлению ценными бумагами, является одной из основ стабильного развития не только домашних хозяйств и отдельных компаний, но и финансовых систем в целом.
Актуальность исследования также обусловлена тем, что участники российского фондового рынка не имеет достаточно опыта в разработке систем оценки и минимизации риска, а внедряемые иностранные инструменты требуют доработки в соответствии с отечественной спецификой и быстро устаревают.
Степень научной разработанности темы. Основы для развития риск-менеджмента формировались, начиная с XV века, и связаны с развитием

3. Операционные - ограничивают максимальный размер позиции по операциям компании с конкретным финансовым инструментом.
4. Контрагента - ограничивают риски, реализуемые в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения контрагентом обязательств по сделкам с компанией. Используются при заключении сделок РЕПО и осуществлении операций на внебиржевом рынке с условиями расчетов, отличными от «поставка против платежа».
5. Убытка - ограничивают потери компании по портфелям, договорам управления, классам и видам активов вплоть до конкретных финансовых инструментов. Устанавливаются в процессе финансового планирования, мониторинга, резервирования.
Преимуществами установления лимитов являются простота исполнения, чёткость обозначенных границ, относительно невысокая стоимость разработки. К существенным недостаткам относится их общий характер и ограничение масштабов инвестиций.
Диверсификация является стандартным принципом осуществления инвестиций, подразумевающим распределение ресурсов по разным активам с отрицательной корреляцией, и обеспечивающим компенсацию убытков или их части в случае реализации рыночных рисков.
Страхование - рыночная услуга, предоставляющая возможность получения выплат от страховой компании в случае наличия ущерба имущественным интересам застрахованного лица. Самострахование отличается тем, что компания в данном случае не выплачивает средств сторонней организации, а формирует собственные денежные фонды (резервы), которые расходуются в случае наличия проблем с ликвидностью, вызванных реализацией риска или группы рисковых событий.
Хеджирование - особый вид страхования от рыночного риска посредством покупки производных контрактов противоположного направления. «Хеджирование: