Теоретические основы исследования взаимодействия предприятий и банков на рынке кредита

• Автор: Тозик, Виктория Владимировна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2003
• Место защиты: Волгоград
• Количество страниц: 172 с. : ил

Содержание
Введение
Глава I. Теоретические основы исследования взаимодействия предприятий и коммерческих банков

1.1. Методологические принципы исследования взаимодействия предприятий и банков

1.2. Компаративный анализ взаимодействия предприятий и банков в

различных экономических системах

Глава II. Взаимодействие предприятий и банков на кредитном рынке в условиях переходной экономики России
2.1. Основные проблемы взаимодействия предприятий и банков на кредитном рынке в переходной экономике на основе различных теоретических подходов

2.2. Моделирование взаимосвязи банковской системы и экономической

активности
Заключение
Список использованной литературы
Приложение.
Переход к стабильному и устойчивому развитию российской экономики предполагает решение ряда задач, среди которых наиболее сложной является обновление производственных фондов предприятий, поскольку для этого требуются единовременные крупные инвестиционные вложения. В последние годы отмечается повышение инвестиционной активности самих предприятий в силу различных причин и условий, но по-прежнему основную роль в инвестиционном процессе играет кредитнобанковская система, которая мобилизует сбережения общества, формирует и распределяет инвестиционный капитал в условиях переходной экономики при наличии неразвитого рынка ценных бумаг. В настоящее время сложилось противоречие, когда, с одной стороны, предприятия испытывают потребность в кредитах, а, с другой стороны, ее удовлетворению препятствуют высокие ставки кредитования и «физическая» недоступность банковского кредита для большинства предприятий. В связи с этим актуален поиск механизма повышения степени доступности банковского кредита для предприятий с целью усиления их экономической активности. Эффективное взаимодействие предприятий и коммерческих банков является существенной предпосылкой обеспечения стабильности и роста отечественной экономики.
После банковского кризиса 1998 года теоретические и практические аспекты взаимодействия нефинансовых предприятий и коммерческих банков привлекли к себе пристальное внимание экономистов. Ранее этот процесс зачастую рассматривался либо в узком смысле, ограничиваясь чисто практическими рекомендациями, например, о формировании пакета документов для получения банковского кредита, либо трактовался исключительно как создание финансово-промышленных групп, оставляя за рамками исследования отношения между предприятиями и банками как независимыми хозяйствующими субъектами.
В связи с этим возникла необходимость в комплексном исследовании взаимодействия предприятий и банков, основных проблем и факторов их эффективного функционирования в единой системе.
Теоретические и методологические основы воспроизводственного подхода, который позволяет изучать взаимодействие предприятий и банков с точки зрения взаимодействия промышленного и банковского капиталов, были заложены Р. Гильфердингом, И. Гиндиным, К. Марксом, А. Смитом. Сторонниками этого подхода в современной отечественной экономической науке являются П.А. Востриков, A.B. Калтырин, П.И. Кулигин, О.И. Лаврушин, А.Г. Мовсесян, А.Б. Перченко, А.Ю. Симановский, исследования которых посвящены выявлению закономерностей развития промышленного и банковского капиталов и определению места и функций кредитнобанковской системы в переходной экономике.
Вопросам мобилизации сбережений и преобразования их в инвестиции посвящены работы Дж. М. Кейнса и представителей кейнсианского и неокейнсианского подходов: Б. Гринвальда, Е. Дж. Гунтера, Л. Евстигнеевой, Р. Евстигнеева, А. Линдбека, Р. Мура, Дж. Стиглица, П. Уинкера, А. Уэйсса.
Институциональная теория и трансакционный подход к исследованию взаимодействия предприятий и банков нашли отражение в работах отечественных экономистов Р.И. Капелюшникова, Р.М.Качалова, С.Г. Кирдиной, Г.Б. Клейнера, Д.С. Львова, P.M. Нуреева, В.М. Полтеровича, В.О. Розенталя, О.С. Сухарева, В.Л.Тамбовцева, E. Н. Чекмаревой и зарубежных авторов Дж.Акерлофа,_Р. Коуза, П. Милгрома, Д. Норта, Дж. Робертса, Дж. Дж. Стиглера, О.И. Уильямсона, К.Дж. Эрроу.
Проблемам доступности кредита в экономике с точки зрения кредитного подхода значительное внимание уделяется в работах зарубежных экономистов Б.С. Бернанка, М. Гертлера, В. Йонга, С.С. Лоун, К.А. Самолик.
В экономической литературе преобладают исследования механизма регулирования кредитных отношений и банковской деятельности на финансовом и денежном рынках, законов и закономерностей кредитной

макроэкономической моделью, подчеркивая значение денежных активов, а все неденежные активы считаются совершенно заместимыми. Кроме того, и классические, и неоклассические модели также неявно предполагают, что частные экономические агенты идентичны.
В рамках «кредитного подхода» модели кредитного рынка, напротив, используют предположения об асимметричной информации и трансакционных издержках, чтобы показать, что не все неденежные активы являются совершенными заменами друг друга, и не все частные агенты идентичны. Основная гипотеза кредитного подхода состоит в том, что денежное сжатие вынуждает заемщиков двигаться от посреднических банковских ссуд к финансовым рынкам. В результате это влияет на ставки процента, которые изменяются в соответствии с воздействием денежной политики. В конечном счете, сжатие уменьшает расходы и доходы бизнеса. Этот вывод аналогичен выводам, сделанным с точки зрения денежного подхода, который концентрируется на общей ликвидности.
Следовательно, изменения в предложении финансовых услуг, а именно степени доступности кредита, могут воздействовать на реальные колебания выпуска продукции.
Кредитный подход при изучении связи между финансовыми потоками и реальной экономической деятельностью был использован Ирвингом Фишером в 1933 при анализе Большой Депрессии. Он объяснил, каким образом платежеспособность заемщиков влияет на глубину экономического спада, что получило название «эффекта долговой дефляции»40. Исследования депрессии показывают, что, когда финансовые институты функционируют нормально, их действие незаметно. Когда отношения кредита разрушаются, тогда происходит падение экономической активности. Данное положение совместимо с выводами Дж. М. Кейнса: “ослабления кредита достаточно для
40 Hht. no: Samolyk, K.A. “Banking Conditions and Regional Economic Performance: Evidence of a Regional Credit Channel”// Journal of Monetary Economics, V. 34, 1994, pp. 259-278.