Взаимодействие государства и рынка в процессе привлечения прямых иностранных инвестиций в реальный сектор экономики

• Автор: Беляев, Дмитрий Валерьевич
• Шифр специальности: 08.00.01
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 230 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ КАК ФАКТОР РАЗВИТИЯ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ
1.1 Типология инвестиционных процессов в реальном секторе экономики
1.2 Теоретические аспекты международного перемещения капитала: проблемы взаимодействия государства и рынка
1.3 Особенности развития прямых иностранных инвестиций в условиях глобализации
1.4 Взаимодействие государства и рынка: теоретические основы и значение в процессе стимулирования притока ПИИ в реальный сектор национальной экономики
ГЛАВА 2. ПРИТОК ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В СИСТЕМЕ РЫНОЧНЫХ РЕФОРМ В СТРАНАХ С ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКОЙ
2.1 Влияние прямых иностранных инвестиций на развитие реального сектора экономики постсоциалистических стран
2.2 Институциональные основы привлечения прямых иностранных инвестиций
2.3 Тенденции изменения объема и структуры прямых иностранных инвестиций
ГЛАВА 3. ФУНКЦИИ ГОСУДАРСТВА И РЫНКА В ПРОЦЕССЕ СТИМУЛИРОВАНИЯ ПРИТОКА ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В НАЦИОНАЛЬНУЮ ЭКОНОМИКУ. НОВОЕ КАЧЕСТВО ИХ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ В СТРАНАХ-РЕЦИПИЕНТАХ
3.1 Плановые и рыночные инструменты стимулирования прямых иностранных инвестиций
3.2 Особенности взаимодействия плана и рынка при привлечении прямых иностранных инвестиций в российскую экономику
3.3 Эволюция системы взаимодействия плана и рынка под воздействием прямых иностранных инвестиций
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы диссертационного исследования. В настоящее время мировая экономика переживает стадию глобализации, что усиливает переплетение национальных экономик и ведет к потере их экономической обособленности. Одним из способов сотрудничества между национальными экономиками в глобализирующемся мире являются прямые иностранные инвестиции (ПИИ). Динамика объемов ПИИ представляет собой один из важнейших индикаторов глобализации. В отличие от других потоков капитала ПИИ имеют ряд особенностей. Они вносят непосредственный вклад в рост производственного потенциала принимающей страны, т.к. предполагают трансферт производственных активов и технологических инноваций. Инвесторы имеют долгосрочный интерес, что, в конечном итоге, приводит к долговременным изменениям в экономике. Кроме того, они повышают открытость национальных экономик и опосредованно способствуют либерализации международной торговли. В результате привлечения ПИИ страна-реципиент не только получает дополнительный капитал без увеличения внешнего долга, но и возможность выхода на внешние рынки.
Следует отметить, что, несмотря на стремительную динамику ПИИ, их приток в различные страны неодинаков. В связи с этим сохраняет актуальность проблема привлекательности отдельных стран как потенциальных импортеров ПИИ. Особое значение этот вопрос имеет по отношению к бывшим социалистическим странам, в том числе и к России. В период существования плановой экономики иностранный капитал привлекался исключительно централизовано на основании государственных директив. В условиях рыночных реформ возникает проблема интеграции в процесс международного движения капитала, являющийся одним из краеугольных камней современной хозяйственной деятельности. Большую роль в решении данной задачи играет стимулирование притока ПИИ. Что касается экономики России, то для нее, в большей мере, чем для ряда других бывших социалистических стран, характерно наличие большого количества устаревших производственных мощностей, обусловливающее низкий уровень международной конкурентоспособности экономики. Очевидна острая необходимость модернизации

производственных мощностей, и для этого требуются масштабные инвестиционные ресурсы, в том числе и ПИИ.
Инвестиционная привлекательность национальных экономик определяется наличием определенных факторов, оказывающих влияние на оценки возможностей и перспектив вложения средств в ту или иную страну. С одной стороны, эти оценки зависят от постоянно изменяющегося состояния рыночной конъюнктуры. С другой стороны, для увеличения притока ПИИ необходимо создание благоприятного инвестиционного климата, включающего такие аспекты как: система налогообложения, защита прав собственности, государственная поддержка приоритетных инвестиционных проектов с участием иностранного капитала и т.д. Фактически речь идет о государственной политике, направленной на повышение международной инвестиционной привлекательности страны.
Все вышесказанное обуславливает актуальность, теоретическую и практическую значимость исследования сложной и многообразной проблематики взаимодействия государства и рынка в процессе привлечения ПИИ в реальный сектор экономики.
Степень научной разработанности проблемы. Анализ факторов и условий привлечения ПИИ в реальный сектор экономики, взаимодействие государства и рынка в этом процессе получили достаточно широкое освещение в зарубежной и отечественной экономической литературе.
Инвестиционная деятельность являлась предметом исследования экономи-стов-теоретиков, начиная с ранних этапов развития экономической мысли. Отдельные аспекты рассматривались в работах Ф. Кенэ, К. Маркса, А. Маршалла, Дж. Милля, Д. Риккардо, А. Смита, Й. Шумпетера.
Среди зарубежных исследований проблем привлечения и регулирования ПИИ в рамках национальной экономической системы можно выделить работы К. Акамацу, П. Баккли, Р. Вернона, Дж. Даннинга, М. Кассена, Ч. Киндлбергера, К. Кодзимы, М. Кордена, Т. Озавы, Б. Олина, Т. Онгоро, М. Портера, А. Рагмана, П. Самуэльсона, П. Фишера, С. Хаймера, Э. Хекшера, С. Хирша и др.
В отечественной экономике также уделяется значительное внимание теории

Рисунок 4 - Макроэкономические гипотезы ПИИ
Источник: [2, с. 540]
Центральное место занимает гипотеза рентабельности, т.к. фактически разный уровень рентабельности в результате отображает воздействие всех остальных страновых факторов, а главной задачей любого предприятия является именно максимизация прибыли. Гипотезы объема рынка и производства обращают внимание на прямую связь между размерами рынка страны-реципиента (показатель величины ВНП или ВВП) и ПИИ вообще. Гипотеза производственного цикла рассматривает тесное взаимодействие между международной торговлей и инвестициями и отмечает динамичный положительный характер их взаимосвязи, благодаря которому осуществляется интернациональный обмен товарами и услугами между странами, а также. объясняет возможность перемещения целых отраслей в другие страны-реципиенты на более выгодных условиях для инвестора. Основываясь на данной теории можно с уверенностью говорить о том, что выход на международный рынок компании позволяет увеличить жизненный цикл продукции (услуг), повысить конкурентные позиции ТНК (МНК) в стране и мире при активном развитии и расширении сегментов рынка [265; 266, с. 255-267]. Из гипотезы валютного пространства следует, что повышение курса национальной валюты приводит к увеличению потоков ПИИ в другие страны, напротив понижение курса является основанием к увеличению притока ПИИ [2, с. 540-545].
Мы считаем, что в качестве решающего фактора ПИИ в макроэкономических гипотезах выступает величина возможной прибыли, получаемой в результа-