Преодоление конфликтов интересов экономических субъектов: роль трансакционных издержек

• Автор: Каргинова, Валентина Владимировна
• Шифр специальности: 08.00.01
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2014
• Место защиты: Петрозаводск
• Количество страниц: 197 с. : ил.

Содержание
Введение

Глава 1. Необходимость институтов для согласования интересов

1.1. Понятие трансакции и особенности трансакционных издержек

1.2. Сущность конфликта интересов и способы его разрешения

1.3. Эффективное разрешение конфликтов интересов

Глава 2. Перемещение конфликта интересов на рынок

2.1. Соответствие рыночных отношений условиям баланса интересов

2.2. Становление фондового рынка в России и оценка его эффективности

2.3. Модель эффективного рынка. Парето-оптимальное равновесие Нэша

2.4. Институционализация интересов на фондовой бирже
Глава 3. Эффективное разрешение конфликтов интересов на примере фондовой биржи
3.1. Классификация трансакционных издержек на фондовой бирже
3.2. Трансакционные издержки как инструмент преодоления институциональных ловушек
3.3. Механизм перехода к оптимальному преодолению конфликтов интересов
Заключение
Список литературы
Список иллюстративного материала
Приложение А. Различия институтов регулирования фондовых рынков в развитых и развивающихся странах
Приложение Б. Схемы заключения сделок на аукционном и дилерском рынках ценных бумаг
Приложение В. Обзор отечественных и зарубежных работ, исследующих возможные способы формализации равновесия Нэша для фондового рынка
Приложение Г. Примеры использования трансакционных издержек как инструмента предотвращения оппортунистического поведения
Приложение Д. Описание программы для ЭВМ «Система моделирования конфликтов на фондовой бирже»
Приложение Е. Результаты разрешения конфликтов в рамках созданной модели фондовой биржи

Введение
Актуальность выбранной темы. Каждый субъект экономических отношений является носителем индивидуальных интересов, которые определяют его поведение. В ходе производства, распределения, обмена и потребления материальных и нематериальных благ субъект стремится максимально реализовать собственные экономические интересы, которые зачастую противоречат интересам лиц, вступающих с ним во взаимодействие. Наличие противоположных интересов у экономических субъектов приводит к возникновению конфликтных ситуаций между ними, что является одной из ключевых проблем современной экономики и находит своё отражение в повышении непроизводительных издержек общества, а порой и вовсе в незаключении сделок. При этом нечёткая спецификация норм и, главным образом, прав собственности делает исход противостояния еще менее предсказуемым и нередко более затратным.
Существование конфликтов интересов делает необходимым нахождение или построение экономических систем, в которых будет возможно их разрешение. Данная задача осложняется ограниченной рациональностью экономических субъектов, их склонностью к оппортунистическому поведению, наличием асимметрии информации - факторами, предопределёнными объективными причинами, которые в силу этого полностью неустранимы. Возможно лишь частично нивелировать их за счёт совершенствования формальных и неформальных правил и норм, институционализации интересов, а также обеспечения их синергии.
При этом выглядит целесообразным уделить особое внимание конфликтам интересов на фондовом рынке, так как в последние годы именно в сделках купли-продажи ценных бумаг оппортунистическое поведение получило особое распространение, и его последствия имеют крайне негативное влияние на качество выполнения биржей своих функций. Так, в марте 2014 г. российский индекс волатильности ИТБУХ впервые с октября 2011 г. превысил значение 70 пунктов. И ес-

чтобы получить кредит, предприятию - потенциальному банкроту придётся предоставить в кредитную организацию либо дополнительные гарантии в виде залога и поручительства, либо заявить о своей готовности выплачивать более высокий процент по кредиту.
На основе вышеизложенного можно заключить, что в информационно несостоятельной системе выигрывают те, кто обладает информацией, необходимой для принятия решения, в информационно состоятельной — те, кто принимают решения, определяющие действия прочих экономических субъектов, а также, конечно, агенты, которые придерживаются правил честной игры (им не приходиться тратить дополнительные средства на проверку контрагентов).
Роберт Ауман приводит очень показательный пример возникновения конфликтной ситуации при отсутствии у продавца и покупателя всех данных об объекте сделки. Продавец назначает достаточно низкую стартовую цену. При этом покупатель назначает еще меньшую цену. И наоборот - известная цена покупателя может привести к повышению цены продавца. Несмотря на это, их желаемые цены продажи и покупки могут быть сопоставимы
Другой пример конфликтов, связанных со взаимодействием в условиях неполной информации, рассматривает Джордж Акерлоф. В своей статье «Рынок “лимонов”: неопределенность качества и рыночный механизм» он описывает модель автомобильного рынка. Продающиеся на рынке автомобили можно классифицировать по двум признакам - они:
1). Либо новые, либо поддержанные.
2). Либо хорошие, либо плохие (последние в Америке получили название «лимонов»).
Как новая машина может быть хорошей или плохой, так и поддержанная. Однако в то время как продавец точно знает, хорошую или плохую машину он продает, покупатель лишь предполагает это на основе известной ему вероятности.
В силу того, что и хорошие, и плохие машины продаются по одной цене, плохие машины постепенно вытесняют хорошие с рынка. Аналогия с законом
80 Hart S. An Interview with Robert Aumann // Macroeconomic Dynamics. 2005. Vol. 9. № 5. Pp. 683-740.